OKX DeFİ’de V3 Likidite Havuzları Nasıl Çalışır?
Nasıl Piyasa Yapılır?
DeFi'de piyasa yapmak için havuzlara ETH veya SOL gibi varlıklar eklemek vb. suretle merkeziyetsiz borsalara (DEX'ler) likidite sağlamanız gerekir. Karşılığında ise işlem ücretlerinden pay alır ve doğrudan kripto ekosisteminin verimliliğine katkıda bulunursunuz. Piyasa yapıcılar, piyasada al-sat için yeterli varlık olmasını temin ederek fiyat dalgalanmalarının dengelenmesine yardımcı olur. Bu bağlamda dikkate alınması gereken bir kavram da geçici zarardır. Likidite sağlayıcılar (LP) bir havuza varlık eklediğinde, payları nispetinde LP tokenları alırlar. Çıkış yaptıklarında bu tokenları havuzun değerinin bir kısmı karşılığında bozdururlar. Örneğin, bir LP, havuza 5.000 USD değerinde ETH ve 5.000 USD değerinde USDC eklerse ve varlık fiyatının değişmesi nedeniyle havuzun değeri 11.000 USD’ye yükselirse, LP, tokenlarını 11.000 USD olarak bozdurup 1.000 USD kâr elde edebilir. Ancak başlangıçta yaptığı yatırım göz önüne alınırsa, havuza likidite eklemeseydi 1.500 USD daha fazla kazanabilirdi. İşte bu durum, geçici zarar kavramını işaret ediyor. Verdiğimiz örnekte ETH fiyatı yükselince havuz değeri de 1.000 USD artmıştı. Ancak ETH fiyatının arttığı şu anda LP’nin elinde daha az ETH tokenı ve daha fazla USDC tokenı olmuş oldu.
Yani LP, 5.000 USD değerindeki ETH'yi elinde tutsaydı, ETH fiyatı arttığında daha çok kâr elde edebilirdi.
OKX DeFi Nedir?
Tüm DeFi yatırımlarınızı doğrudan OKX Web3 Cüzdandan yönetmenize imkan sağlayan OKX DeFi; Aave, Curve, Compound, Yearn ve Arbitrum’un da aralarında bulunduğu 100 protokolle 22 zincire ve 3.000 yatırıma güçlü bir ağ geçidi görevi görür. DeFi ile token stake ederek veya DeFi protokollerine likidite sağlayarak varlıklarınızdan getiri elde edin. DeFi arayüzümüz, tek tıkla stake ve risk toleransınıza en uygun protokolleri değerlendirmenize yardımcı olan CertiK puanı gibi özelliklerle DeFi'den kazanç elde etmeyi hiç olmadığı kadar kolaylaştırıyor. OKX Web3 Cüzdanınızda tuttuğunuz varlıklara dayalı kazanç fırsatları otomatik olarak belirleniyor. OKX DeFi’ye son olarak piyasa yaparken sermaye verimliliğini artırmanıza yardımcı olan V3 havuzları da ekledik.
V3 Likidite Havuzları Nedir?
V3 likidite havuzları, likidite sağlarken kullanılmasını istediğiniz fiyat aralığını belirlemenize olanak tanıyarak daha iyi bir sermaye verimliliği sağlar. USDT ve USDC gibi sabit coinler USD’ye sabitlenmiş olup, amaç, sabit değeri yaklaşık 1 USD seviyesinde tutmaktır. Bu sabitlik nedeniyle, söz konusu varlıklara geniş bir fiyat aralığında likidite sağlamak kayda değer bir getiri sağlamaz. Buna karşılık, likidite sağlanırken 0,995-1,005 gibi dar bir fiyat aralığı kullanılması daha yüksek getiri sağlayabilir. Dar fiyat aralığı bu varlıkların sabit değerine daha yakın olduğundan likiditenizin daha verimli bir şekilde kullanılmasını temin eder. Sonuç olarak, al-sat faaliyetinin gerçekleşme olasılığının daha yüksek olduğu belirli bir fiyat bandına odaklanarak kazancınızı en üst düzeye çıkarabilir, likidite sağlama stratejinizi optimize ederek kârlılığınızı artırabilirsiniz.
Likidite sağlamada özel fiyat aralıklarının uygulanması, fiyat dalgalanmalarını yönetebilmenin ötesinde daha birçok avantaj sunar. Özel fiyat aralıkları, uygulanacak fiyatlar üzerinde daha fazla kontrol sahibi olma avantajı sağlamanın yanında, ani likidite düşüşlerinin etkisini azaltmada da önemli rol oynar. V3 havuzları sayesinde likidite sağlayıcılar, fiyat, belirledikleri aralığın üst veya alt sınırına yaklaşırken otomatik varlık swaplarından yararlanabilirler. Bu otomatik özellik, likiditenin dengeli kalmasını ve piyasa dinamiklerine duyarlı olmasını sağlayarak likidite sağlama stratejilerinin verimliliğini optimize eder. Likidite sağlayıcılar, belirlenen fiyat aralığındaki varlık dağılımlarını dinamik olarak ayarlayarak, değişen piyasa koşullarına daha iyi uyum sağlayabilir ve geçici zarar riskini en aza indirebilirler. Genel olarak, likidite sağlama mekanizmalarına özel fiyat aralıklarının dahil edilmesi, likidite havuzu istikrarını ve direncini geliştirerek daha sağlam ve verimli bir merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosistemi oluşmasına yardımcı olur.
Bir Uniswap V3 havuzuna likidite eklerken, likidite sağlayıcılar likidite eklemek istedikleri fiyat aralığını belirlerler. Karşılığında ise artık bir ERC-20 LP tokenı değil, LP'nin benzersiz pozisyonuna ilişkin çok daha fazla bilgi içeren bir NFT alırlar. Bir LP yine de havuzdan dilediği zaman çıkabilir, ancak ödül esasları bir miktar farklılık göstermektedir. Likidite ekleyen LP’ye ödenecek ödüller, %0,05 ila %1 arasında değişen havuz ücreti kademelerine göre belirlenir. Ancak fiyat, LP'nin belirlediği aralığın dışına çıkarsa daha fazla ödül kazanılmaz. Dolayısıyla V3 modelinde oynak fiyatlı tokenlarla işlem yapan LP'lerin daha aktif şekilde yönetilen bir yaklaşım benimsemesi gerekir.
Burada amaç, havuzun likiditesini korumak ve geçici zararı yönetmektir. Örneğin:
Bir ETH/USDC havuzuna ETH başına 1.000-2.000 USDC aralığında likidite sağlarsanız, ETH 2.000'e yaklaştığında ETH'niz USDC ile swap edilir.
ETH fiyatı 1.000 USD’ye yaklaştığında ise tam tersi olur. Bu durumda USDC'niz kademeli olarak ETH ile swap edilir.
Önerilen Fiyat Aralıkları Nelerdir?
Platformumuzda V3 havuzları, riske ve token fiyatlarının oynaklığına dayalı olarak dinamik fiyat aralıkları önerir Piyasa koşullarına göre gerçek zamanlı olarak güncellenen bu fiyat aralıkları, Güvenli, Standart ve Uzman olmak üzere üç seviyeye ayrılmakta olup, kullanıcılar bunların arasından seçim yapabilir. Kullanıcılar ayrıca V3 havuzlarına sağladıkları likiditenin karşılığında NFT alma seçeneğine de sahiptir. Bu NFT daha sonra ek ücret kazanmak için LP havuzlarında stake edilebilir.
OKX ile likidite havuzları için fiyat aralığı örneği
Hemen Başlayın
Mobil Uygulamadan
OKX uygulamasını indirin, cüzdan ekranına geçin ve DeFi sekmesine gidin
V3 likidite havuzlarına ulaşmak için ana sayfada sırasıyla Çoklu Kripto > V3 seçeneklerine tıklayın
Uygulama üzerinden V3 likidite havuzlarına kolay erişim
Web Sitesinden
Bu sayfadan bir OKX cüzdanı oluşturun veya buraya tıklayın
DeFi sayfasına gidin
V3 likidite havuzlarına ulaşmak için sırasıyla Keşfet > Çoklu Kripto > V3 seçeneklerine tıklayın
DeFi sayfasından V3 likidite havuzlarına kolay erişim