ما الذي يسبب التقلبات في سوق العملات الرقمية: كيفية الحد من آثار المخاطر

فإذا كنت من متداولي العملات الرقمية، فينبغي ألن تكون على دراية بتقلبات السوق. فبدءًا من اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي وصولاً إلى التصفية الجماعية، هناك قائمة كاملة من العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار. ويتم تعزيز هذا الوضع بشكل أكبر من خلال مدى حداثة سوق العملات الرقمية عند مقارنتها بالأسواق المالية التقليدية. هل تريد التعرف على العوامل التي تسبب التقلبات في أسواق العملات الرقمية؟ تابع القراءة بينما نغطي العوامل التي تسبب التقلبات في سوق العملات الرقمية وكيف يمكنك الحد من المخاطر كمتداول للعملات الرقمية في هذه أوقات عدم اليقين.

ملخص

• يمكن أن تؤدي تقلبات السوق في كثير من الأحيان إلى تقلبات كبيرة في الأسعار بسبب حداثة سوق العملات الرقمية.

• عندما يتعلق الأمر بالاقتصاد الكلي، فإن تقلبات سوق العملات الرقمية غالبًا ما تكون ناجمة عن عوامل مثل تغيرات أسعار الفائدة ومعدلات التضخم والتوترات الجيوسياسية.

• تتضمن استراتيجيات تخفيف المخاطر ضمان السيولة الكافية، والتحوط بالمشتقات، والاستفادة من طلبات وقف الخسارة لحماية رأس مال التداول.

ما المقصود بتقلبات السوق؟

تشير تقلبات سوق العملات الرقمية إلى التقلبات السريعة وغير المتوقعة في أسعار العملات الرقمية خلال فترة زمنية قصيرة. وتميل أسعار العملات الرقمية إلى أن تشهد تقلبات أكبر مقارنة بالأصول التقليدية، مدفوعة بمجموعة من العوامل بما في ذلك المضاربة، ومعنويات السوق، والتغييرات التنظيمية، والتقدم التكنولوجي، والظروف الاقتصادية. وتقدم هذه التقلبات في النهاية فرصًا لتحقيق مكاسب كبيرة ومخاطر تكبد خسائر كبيرة.

العوامل المؤثرة على حدوث التقلبات في سوق العملات الرقمية

التغييرات في أسعار الفائدة

يمكن أن تؤثر السياسات النقدية التي تطبقها البنوك المركزية تأثيرًا كبيرًا على معنويات العامة في السوق وسلوك المتداولين.

فمن خلال رفع أسعار الفائدة، قد تشهد أسواق العملات الرقمية تقلبات حيث قد يسعى المتداولون الذين يخشون المخاطرة إلى التخلص من صفقاتهم المحفوفة بالمخاطر من أجل الاستفادة من الأصول الخالية من المخاطر مثل سندات الخزانة.

وعلى العكس من ذلك، قد تتسبب تخفيضات أسعار الفائدة في دفع المتداولين إلى تبني نهج المخاطرة من خلال تداول الأصول الأكثر خطورة حيث يصبح المال أرخص للاقتراض في شكل أسعار فائدة إجمالية منخفضة.

معدلات التضخم

يمكن أن تكون العلاقة بين التضخم وأسعار العملات الرقمية معقدة نظرًا لتعقيدات التضخم نفسه.

غالبًا ما تشهد العملات النقدية التي تواجه فترة تضخمية انخفاض في قوتها الشرائية. ونظرًا لأن معظم العملات الرقمية (باستثناء العملات المستقرة) ليست مرتبطة بالعملات النقدية، فإن بعض المتداولين يرون أن العملات الرقمية "فئة أصول غير مرتبطة"، وبالتالي فهي تحوط محتمل ضد هذه الخسارة في القوة الشرائية. وقد يكون هذا هو السبب وراء رغبة بعض البلدان التي تواجه مستويات مرتفعة من التضخم في تداول العملات الرقمية.

من ناحية أخرى، على الرغم من أن مستويات التضخم يمكن أن يزيد الطلب على العملات الرقمية كوسيلة للتحوط، فإنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى حالة من عدم اليقين الاقتصادي الأوسع والنفور من المخاطرة، ما قد يؤثر سلبًا على سوق العملات الرقمية حيث يتبنى المتداولون نهجًا يتجنب المخاطرة.

الاضطرابات الجيوسياسية

يمكن أن تؤدي الصراعات العالمية والنزاعات التجارية وعدم الاستقرار السياسي إلى خلق حالة عامة من عدم اليقين والتقلبات في الأسواق المالية. ولسوء الحظ، لا يسلم سوق العملات الرقمية من هذه الأحداث. حيث يمكن للأحداث الجيوسياسية غالبًا أن تؤدي إلى الخوف والنفور من المخاطرة، مما يؤدي إلى زيادة عمليات البيع وانخفاض الأسعار.

على الجانب الآخر، قد يُنظر إلى بعض العملات الرقمية على أنها أصول ملاذ آمن خلال أوقات الاضطرابات الجيوسياسية، مما يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية.

لماذا تنهار سوق العملات الرقمية؟

في حين يمكن أن تنجم انهيارات سوق العملات الرقمية عن عوامل مختلفة، بما في ذلك أخطاء التداول الخوارزمية والتصفية واسعة النطاق، يبدو أن حالة الانهيار الأخيرة في سوق العملات الرقمية في أغسطس مرتبطة بتفكيك التداول بالمناقلة بالين الياباني.

باختصار، ينطوي تداول المراجحة هذا على اقتراض الين الرخيص بأسعار فائدة قريبة من الصفر لتداول الأصول ذات العائد الأعلى. ولسوء الحظ، بعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بشكل غير متوقع، من المرجح أن تصبح تداول المناقلة بالين الياباني أقل ربحية.

ولحماية صفقاتهم وتجنب الخسائر المتصاعدة، اضطر العديد من المتداولين إلى تصفية مراكزهم عبر فئات الأصول، بما في ذلك العملات الرقمية. وقد أدى هذا البيع الجماعي إلى زيادة حِدة تقلبات السوق وساهم في الانخفاض الحاد في أسعار العملات الرقمية. وأدى التفكيك السريع لمراكز تداول المناقلة، إلى جانب عدم اليقين الاقتصادي الأوسع مثل ارتفاع معدلات البطالة في الولايات المتحدة، إلى تآكل معنويات السوق الصعودية سابقًا، مما أدى إلى زيادة عمليات البيع وخلق بيئة صعبة لأسواق الأصول العالمية.

الآن بعد أن أصبحنا على دراية بالسبب وراء انهيار العملات الرقمية، من الضروري إنشاء خطة تداول بناءً على هذا التقلب وفهم مسارات العمل المحتملة التي يمكن أن يتخذها متداولو العملات الرقمية عند تراجع الأسواق.

استراتيجيات الحد من آثار المخاطر

بدءًا من التحوط باستخدام مشتقات العملات الرقمية، وصولاً إلى الاستفادة من طلبات وقف الخسارة، إليك بعض استراتيجيات الحد من آثار المخاطر المحتملة للتعامل مع انهيار سوق العملات الرقمية بشكل مباشر.

ضمان سيولة كافية طلبات تغطية الهامش

بعد الاحتفال بصفقة ناجحة، فإن آخر شيء تريده هو إدراك أنك تعرضت للتصفية أثناء التقلبات الشديدة في السوق. وتحدث طلبات تغطية الهامش عندما تنخفض قيمة أصولك إلى ما دون حد معين، ما يجبرك على إيداع أموال إضافية أو تصفية المراكز. ولتجنب ذلك، من المهم الحفاظ على سيولة كافية في حسابك.

التحوط باستخدام مشتقات العملات الرقمية

إذا كنت قد استخدمت أموالاً كافية في مركز ما ولكنك تخشى التعرض لمزيد من التقلبات، فيمكنك استخدام أسلوب الحد من آثار المخاطر المعروفة باسم "التحوط". وهذا يسمح لمتداولي العملات الرقمية بالاستمتاع بالحماية من الهبوط مع الحفاظ على تقلبات منخفضة للمركز الأصلي.

وأحد الأمثلة على التحوط باستخدام عقود خيارات العملات الرقمية هو من خلال عقود خيارات الشراء المغطاة. وهذه هي الحالة التي تفتح فيها مركز شراء لعملة رقمية معينة وتقرر بيع خيار شراء مقابلها. ومن خلال القيام بذلك، يمكنك توليد عائد إضافي من علاوة خيار الشراء مع الاحتفاظ بمركز الشراء الأصلي. وعلى الرغم من أن هذا يحدّ من إمكانات الصاعدة نظرًا لأنك ملزم ببيع مركز الرشاء بسعر التنفيذ إذا تم تنفيذ الخيار، فإن استراتيجية عقود الخيارات المحايدة هذه توفر شبكة أمان ضد انخفاضات الأسعار المحتملة وقد تعزز عوائدك الإجمالية المعدلة حسب المخاطر.

وتنطوي استراتيجية التحوط الشائعة الأخرى على عقود خيارات البيع المغطاة. ومن خلال عقود خيارات بيع بسعر تنفيذ "داخل نطاق المبلغ المستهدف" الأساسية التي تمتلكها حاليًا، تحصل على الحق في بيع الأصل بسعر محدد مسبقًا قبل انتهاء صلاحية عقد الخيار. وتوفر هذه الاستراتيجية حماية من الجانب الهبوطي حيث يكتسب خيار البيع قيمة عندما ينخفض ​​سعر العملة الرقمية. وفي حين أن علاوة خيار البيع هي تكلفة أولية، فقد تكون تستحق ذلك كاستراتيجية للحد من آثار المخاطر على مراكز الشراء لديك.

الحرص على تعيين نقطة وقف الخسارة لتداولاتك

خلال أوقات التقلبات الشديدة في الأسواق، تعد طلبات وقف الخسارة هي الطريقة المثلى للخروج من صفقة التداول مع حماية أموال التداول الخاصة بك. وفي حين أن هناك احتمالية للتوقف بسبب حركة الأسعار المتقلبة، فمن الأفضل تبني نهج طويل الأجل عند التداول. ويمكن تحقيق ذلك من خلال الحفاظ على خسائرك عند الحد الأدنى وإعادة الدخول إلى السوق بسعر أكثر ملاءمة بعد إجراء بحثك الخاص. وفي النهاية، يمكن أن تسمح لك طلبات وقف الخسارة بالحفاظ على التوازن بين المخاطر والمكافآت مع حماية رأس مالك أثناء التداول في ظل تقلبات سوق العملات الرقمية.

الختام والخطوات التالية

بدءًا من معرفة أسباب تقلبات سوق العملات الرقمية إلى تسليط الضوء على استراتيجيات الحد من آثار المخاطر المحتملة، نأمل أن يكون هذا الدليل الإرشادي مفيدًا في التغلب على الذعر والخوف الذي يميل إلى مصاحبة التقلبات الهائلة. ومن خلال معرفة العوامل التي تساهم في تقلبات سوق العملات الرقمية، ستكون مجهزًا بشكل أفضل لوضع استراتيجيات تداول فعالة وإدارة المخاطر الإجمالية. وللحصول على مزيد من المعلومات حول تقلبات سوق العملات الرقمية، راجع دليلنا الإرشادي لإتقان التعامل في ظل تقلبات السوق.