Hibrit Alış Satış Farkı Hakkında Temel Bilgiler
Nitro Fiyat Farkı Stratejisi’ndeki OKX Hibrit Alış Satış Farkı Nedir?
OKX’in Likit Piyasa teklifleri altında sunduğu bir ürün olan Nitro Fiyat Farkı Stratejisi’nde, atomik işlem olanağı sayesinde iki farklı sözleşme arasındaki alış satış farklarına göre al-sat işlemleri yapabilirsiniz; diğer bir deyişle bu tür işlemlerde her iki bacak aynı anda gerçekleşir veya ikisi de gerçekleşmez. Nitro Fiyat Farkı Stratejisi hakkında daha fazla bilgiye buradan ulaşabilirsiniz: https://www.okx.com/help/how-does-futures-spread-trading-work-on-okx-liquid-marketplace
Hibrit Alış Satış Farkı, farklı marjin para birimlerine sahip iki bacak arasındaki alış satış farklarına göre tek bir emirden işlem yapmanıza olanak tanıyarak bu süreci sizin için basitleştirir. Marjin birimi, sözleşmede bir pozisyon tutmak için teminat olarak gösterilmesi gereken coini ifade eder.
Bir “Hibrit Alış Satış Farkı” İşlem Örneği Nasıl Olabilir?
Bu işlem türüyle ilgili en popüler al-sat stratejilerinden biri fonlama oranı arbitrajıdır. Traderlar, sürekli swap sözleşmesindeki fonlama oranını elde etmek için aynı anda hem spot işlemlerde hem sürekli swap sözleşmelerinde zıt yönlü pozisyonlar açabilir.
OKX’te, BTC’ye yönelik en likit sürekli swap sözleşmelerinden biri BTCUSDT Sürekli Swap sözleşmesidir. Bununla birlikte, BTCUSD Sürekli Swap sözleşmesi de OKX’te sunulmaktadır. Aralarındaki temel fark şudur: BTCUSDT, kullanıcıların USDT bakiyeleri ile pozisyona marjin eklemesini gerektirirken BTCUSD, BTC bakiyeleri gerektirir. Bir kullanıcının BTCUSDT yerine BTCUSD sözleşmesini kullanmayı seçtiği bir senaryoyu ele alalım.
Hibrit Fonlama Oranı Arbitrajı Stratejisi Oluşturma
Spot PiyasasındaUzun Pozisyon
Spot piyasasında USDT ile 1 BTC satın alalım. 1 BTC’nin güncel fiyatının 60.000 $ olduğunu varsayıyoruz.
Kripto Marjinli Sürekli Swap PiyasasındaKısa Pozisyon
BTC’yi marjin olarak kullanarak 1 BTC’lik BTCUSD Sürekli Swap sözleşmesi satalım. BTC marjinli sürekli swap sözleşmesinde kısa pozisyona girmiş olursunuz. Bu, marjininizin, yani teminat olarak tuttuğunuz kriptonun BTC olduğu anlamına gelir.
Fonlama Oranı Mekanizması
Fonlama oranının genellikle sürekli swap sözleşmesi sahiplerine ödendiğini varsayalım.
Kısa pozisyon sahiplerine ise şu anda %40’lık bir fonlama oranı ödendiğini düşünelim.
Bu oran, hem BTCUSDT hem de BTCUSD Sürekli Swap sözleşmeleri için her sekiz saatte bir oluşturulur ve ödenir.
Günlük Fonlama Ücreti Ödemesinin Hesaplanması
Yıllık fonlama oranı %40 ise günlük fonlama oranı şöyle bulunur: %40 / 365 ≈ %0,1096.
Kısa pozisyonunuz BTC marjinli olduğundan fonlama ücretiniz BTC olarak ödenecektir.
Değeri 60.000 $ olan 1 BTC’lik bir pozisyonun günlük fonlama ücreti ödemesi ise şöyle bulunur: 60.000 × 0,001096 ≈ 65,76 $ değerinde BTC. Alınan net BTC miktarı BTC/USD endeksine göre değişiklik gösterir.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
Piyasa Riskleri
BTC fiyatı artarsa spot pozisyonunuz da değer kazanır; ideal senaryoda bu, sürekli swap kısa pozisyonundaki zararların karşılanmasını sağlar ancak fonlama oranı avantajı kaybedilir.
BTC fiyatının düşmesi hâlinde, spot pozisyonundaki kayıplar fonlama oranı kazançlarına ağır basabileceğinden (özellikle de hem uzun hem de kısa sürekli swap pozisyonlarınızın BTC’nin fiyat oynaklığına doğal olarak maruz kaldığı göz önüne alındığında), bu kayıpların yakından takip edilmesi gerekecektir.
Baz işlemlerin fiyat oynaklığına ve piyasa koşullarına tabi olmaya devam edeceği de göz önünde bulundurulmalıdır; ayrıca traderlar, hangi uygulama yöntemini seçerlerse seçsinler marjin gereksinimlerini dikkatlice takip etmelidir.
Uzlaşmalar ve Ayarlamalar
Özellikle de marjinin BTC cinsinden olması nedeniyle, sürekli swap pozisyonlarının düzenli olarak takip edilmesi ve gerektiğinde marjin gereksinimlerinin yeniden dengelenmesi çok önemlidir. BTC fiyatındaki herhangi bir düşüş, marjin çağrılarına veya marjin ekleme gereksinimine yol açabilir.
Özet
Vadeli işlemler piyasasında kısa pozisyon açarak, BTC cinsinden fonlama ücreti ödemelerinden kâr elde edebilirsiniz.
Spot piyasasında eş değer miktarda bir uzun pozisyon açarak ise BTC’nin fiyat oynaklığına maruz kalmanın etkilerini hedge etmiş olursunuz.
En çok kârı BTC’nin fiyatı stabil olduğunda veya yükseldiğinde elde eder ve pozitif fonlama ücretleri almayı sürdürürsünüz. Fonlama oranı hakkındaki tahmininiz yanlış çıkarsa kayıp yaşarsınız. BTC fiyatının düşmesi hâlinde bu kayıp artacaktır; bunun nedeni, marjin gereksiniminizi karşılamak için daha fazla BTC gerekecek olmasıdır.
Bu strateji türü, pozisyonları dikkatli bir şekilde takip etmeyi ve piyasa hareketlerine ve fonlama oranı ayarlamalarına bağlı olarak dikkatli şekilde yeniden dengeleme yapmayı gerektirir; dolayısıyla risk yönetimi ve sık pozisyon takibi son derece önemlidir.
Bu Stratejiyi OKX’te Nasıl Uygulayabilirim?
OKX’teki traderlar bu 2 bacaklı stratejiyi uygulamak için genellikle 3 farklı seçenekten faydalanabilir.
Normal OKX Emir Defterleri
Traderlar OKX uygulaması, web sitesi veya API’si aracılığıyla ilgili piyasaların her birinde emir verebilir.
Emir gerçekleştirme sürecini basitleştirebilecek al-sat botları da kullanılabilir: https://www.okx.com/trading-bot/arbitrage.
Hatırlatma: Normal emir defterlerinde atomik işlem özelliği garanti edilmez. İşlemin bir bacağını girebilir ancak diğer bacağını giremeyebilirsiniz.
RFQ
Traderlar Likit Piyasa’daki RFQ platformundan gerekli bacakları ve işlem büyüklüklerini seçerek fiyat teklifi talep edebilir.
Hatırlatma: Vadeli işlemlerle ilgili RFQ’lar için işlem büyüklüğünün itibari değeri en az 50.000 USD’ye eş değer, AUM miktarı ise en az 10.000 USD’ye eş değer olmalıdır.
Nitro Fiyat Farkı Stratejisi
Traderlar 1. veya 2. seçenek yerine, Nitro Fiyat Farkı Stratejisi’nin her zaman açık ve kendi özel likiditesine sahip olan emir defterlerinden likidite alabilir ve işlem ücretlerinde %50 indirimden faydalanabilir.
Hatırlatma: Traderların minimum 10.000 USD’ye eş değer AUM’ye sahip olması gerekir. Ancak işlem büyüklüğüyle ilgili herhangi bir koşul yoktur ve emir alt limiti genellikle 1.000 USD’ye eş değer miktarın altındadır.
Stratejiyi hangi yöntemle uygulamayı tercih ederseniz edin OKX, hem sistematik yaklaşım sergileyen al-sat şirketlerine hem de bağımsız bireysel traderlara hitap eden birden çok uygulama yöntemi sunmaktadır.
OKX Hibrit Alış Satış Farkı Stratejisini Anlama
Marjin ve Uzlaşma Birimiyle İlgili Hususlar
Hibrit Alış Satış Farkı, kullanıcıların aşağıdaki varlıklardan en az biri cinsinden marjin eklemesini gerektirir:
BTC
ETH
USDT
Hangi bacakta hangi varlık bakiyesiyle marjin ekleneceğini belirlemek için işlem yönüne dikkat etmek önemlidir.
Kullanıcıların marjin eklemek için gerekli varlığa sahip olmaması durumunda, söz konusu varlıktan borç alması gerekir (OKX’teki genel al-sat sürecinde olduğu gibi).
Bir traderın mevcut marjin ayarları, çoklu kripto marjini modunu veya portföy marjini modunu kullanmasından bağımsız olarak Nitro Fiyat Farkı Stratejisi’nde de geçerli olacaktır. Farklı modlar hakkında daha fazla bilgi edinmek için lütfen PDF biçimindeki şu belgeye bakın: Çoklu kripto marjini ile portföy marjini karşılaştırması.
Teklif Birimi ile İlgili Hususlar
Kripto marjinli sözleşmeler ile bunların USDT marjinli eş değerlerinde farklı dayanak varlık endeksleri kullanılır. Bu nedenle, bu iki sözleşme türünün fiyat teklifi ve gösterge para birimi sembolleri farklıdır.
OKX’te USDT marjinli vadeli işlemler de USDT cinsinden fiyatlandırıldığından, USDT/USD çiftiyle ilgili bir “depeg” (bir sabit coinin, sabitlendiği varlığa göre olan değerinin sapması) senaryosu yaşanması hâlinde, USDT/USD riskini uygun şekilde hedge etmeden işlem yapan müşteriler önemli miktarda kayıp yaşayabilirler.
Hibrit fiyat farkı stratejisiyle emir verilirken, Nitro Fiyat Farkı Stratejisi emir yönetim sistemi USDT/USD kuruyla ilgili herhangi bir varsayımda bulunmaz; bunun yerine, doğrudan API ve OKX web sitesi üzerinden yayınlanan kur değerini okur. Traderlar ilgili endeks bileşenlerine buradan ulaşabilir: https://www.okx.com/markets/index/usdt-usd
Hibrit alış satış farkı stratejisi kapsamında limit emri veren traderlar, uçtan uca işlem yürütme senaryolarını genel hatlarıyla anlamak için şu Excel sayfasına göz atabilir: Hibrit Alış Satış Farkı Stratejisinin Yürütme Mantığı.
Bu belge yalnızca bilgilendirme amacıyla sunulmuştur ve belgenin finansal tavsiye, yatırım önerisi veya belirli al-sat stratejilerine yönelik destek niteliği taşıması amaçlanmamıştır. Her türlü grafik, çizelge ve sayısal veri dâhil olmak üzere bu belgenin içeriği, açık veya zımnî olarak hiçbir garantide bulunmaksızın “olduğu gibi” temelinde sunulmaktadır. Kripto para piyasaları fiyat açısından son derece değişkendir ve piyasa risklerine tabidir. Bu raporda yer alan stratejiler, görüşler ve analizler, raporun yazıldığı sırada erişilebilen bilgilere dayanır ve herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. Ayrıca rapor, gelecekte doğru veya uygulanabilir olmayabilecek belirli varsayımlara ve geçmiş verilere dayanır. Dolayısıyla, yatırım kararları vermek amacıyla bu rapora güvenmenin sorumluluğu ve riski tamamen size aittir.
Sabit coinler de dâhil olmak üzere tüm dijital varlıklar yüksek derecede risk içerir, büyük fiyat dalgalanmaları sergileyebilir ve hatta tamamen kıymetsiz hâle gelebilir. Dijital varlıklarda kaldıraç kullanılarak al-sat yapmak hem potansiyel kazançları hem de potansiyel kayıpları arttırır ve tüm yatırımınızı kaybetmenize neden olabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların bir göstergesi değildir. Özellikle de kaldıraç kullanarak al-sat yapmayı düşünüyorsanız, dijital varlıklarla al-sat yapmanın veya bu varlıklara sahip olmanın sizin için uygun olup olmadığını kendi finansal durumunuza göre dikkatlice değerlendirmeniz gereklidir. İşlem stratejileriniz ve kararlarınızın sorumluluğu yalnızca size aittir ve OKX, olası kayıplardan sorumlu değildir. Bazı ürün ve etkinlikler ABD, Birleşik Krallık, Kırım, Küba, Donetsk, İran, Luhansk, Kuzey Kore, Suriye Malta, Avustralya, Bangladeş, Bolivya, Bahamalar, Kanada, Malezya, Hong Kong, Fransa ve Singapur dâhil olmak üzere bazı bölgelerde sunulmayabilir. Daha fazla bilgi edinmek için OKX’in Kullanım Koşulları ile Risk ve Uyumluluk Beyanı metinlerini inceleyebilirsiniz.© 2024 OKX. Tüm hakları saklıdır.