Звіт розумного трейдера №5: протидія «горизонтальним» ринкам

Що таке смарт-арбітраж?

Смарт-арбітраж — це торгова стратегія, яка допомагає виконувати хеджування від коливань ринкових цін. Вона працює, підтримуючи дельта-нейтральну позицію, тобто ви займаєте рівні, але протилежні позиції як на спотовому ринку (купівля), так і на ринку безстрокових свопів (продаж). Цей баланс гарантує, що будь-які прибутки або збитки взаємно компенсуються, мінімізуючи вплив цінових коливань. Основні доходи надходять від збору комісій за фінансування, особливо коли ставка фінансування додатна.

Чому смарт-арбітраж важливий для трейдерів?

На непередбачуваному криптовалютному ринку керування ризиками має вирішальне значення. Смарт-арбітраж — це спосіб захистити позиції від раптових змін цін і водночас отримувати стабільний прибуток. Підтримуючи дельта-нейтральну позицію, ви можете зосередитися на отриманні прибутку від розбіжностей у комісії за фінансування без надмірного ризику.

Як працює смарт-арбітраж?

Цей контент підтримується лише в Lark Docs. Ось симуляція роботи бота смарт-арбітражу.

1. Налаштування позицій. Ви купуєте криптовалюту на спотовому ринку та продаєте ту саму суму на ринку безстрокових свопів. Наприклад, з 2100 USDT і спотовою ціною BTC у розмірі 65 000 USDT ви виділяєте 2000 USDT на купівлю BTC, а 100 USDT на шорт-позицію BTC з використанням кредитного плеча 20х.

2. Отримання комісії за фінансування. Якщо ставка фінансування становить 0,01%, ви зароблятимете 0,2 USDT за цикл, що в сумі складає 219 USDT на рік, що дасть вам 10,43% річного прибутку.

3. Керування витратами. Зміни комісії та базису між спотовими та своповими цінами впливають на ваш прибуток. Щоб мінімізувати витрати, входьте в угоди, коли базис широкий, і виходьте з них, коли спред звужується.

Що робить смарт-арбітраж популярним?

Бот смарт-арбітражу OKX спрощує та автоматизує цю стратегію, що робить її легкою у використанні для всіх трейдерів. Він унікальний, оскільки підтримує дельта-нейтральну позицію, знижуючи ризик коливань ринку. Крім того, бот має два режими.

• Користувацький режим. Дає користувачам змогу встановлювати цільову дохідність і вибирати стратегії з високими річними доходами на основі власних досліджень.

• Смарт-режим. Система автоматично рекомендує найкращу стратегію для користувача, інтелектуально керуючи тейк-профітом, стоп-лосом і коригуванням позицій.

Коли найкраще використовувати смарт-арбітраж?

Ефективність стратегії залежить від поточних ринкових умов, тому важливо провести ретельне дослідження й технічний аналіз.

• Бичачий ринок. На бичачому ринку, де високі ставки запозичення для USDT, альтернативні торгові продукти можуть приносити вищу прибутковість. Під час цих періодів альтернативна вартість використання капіталу для арбітражних угод може бути вищою, що робить арбітражного бота менш конкурентоспроможним.

• Ведмежий або горизонтальний ринок. На ведмежому або горизонтальному ринку, де попит на позики в USDT менший, арбітражний бот проявляє себе з найкращого боку. Оскільки конкуренція за позиками менша, а ставки фінансування потенційно нижчі, бот може краще заробляти на різниці комісії за фінансування, пропонуючи вищу прибутковість порівняно з іншими продуктами.

Ризики та міркування щодо смарт-арбітражу

Хоча він, як правило, має незначні ризики, існують деякі потенційні ризики.

• Ризик прослизання. Різниця в ліквідності може призвести до прослизання під час закриття позицій.

• Ризик дельта-невідповідності. Під час волатильності ринку можуть виникнути короткострокові невідповідності розмірів позицій.

• Ризик примусової ліквідації. Якщо ринок рухається проти вашої позиції, на ринку безстрокових свопів може відбутися примусова ліквідація.

• Ризик ADL. В екстремальних умовах автоматичне скорочення частки позикових коштів може вплинути на ваші позиції.

Підводячи підсумок, смарт-арбітраж — це потужна стратегія для трейдерів, які прагнуть отримувати стабільний прибуток, керуючи ризиками на волатильному криптовалютному ринку. Використовуючи смарт-арбітражний бот OKX, трейдери можуть автоматизувати цю стратегію, що полегшує її виконання та робить її доступнішою для користувачів усіх рівнів досвіду. Незалежно від того, чи ви перебуваєте на бичачому, ведмежому або горизонтальному ринку, смарт-арбітраж дає змогу з часом збільшити активи, що робить його цінним доповненням до набору інструментів будь-якого трейдера.