5 найкращих платформ для інституційної торгівлі криптовалютами у 2024 році

Зі зростанням популярності криптовалют установи все більше прагнуть отримати доступ до цього нового класу активів. Окрім роздрібних трейдерів, такі організації, як хедж-фонди, сімейні офіси, пенсійні фонди та управителі активами, також активно торгують криптовалютою і об’єднують цифрові активи в диверсифікований портфель. Для цього організації можуть використовувати торгові платформи, які відповідають конкретним вимогам.

У цій статті ми дізнаємося більше про те, що таке інституційна криптовалютна платформа, і розглянемо деякі провідні інституційні платформи для торгівлі криптовалютами.

Що таке інституційна криптовалютна платформа?

Більшість криптобірж обслуговують роздрібних трейдерів як основну базу користувачів. З розвитком інфраструктури ринку, чіткішою нормативною-правовою базою та недавнім розвитком продуктів інституційного рівня (спотові ETFs), організації почали усвідомлювати довгостроковий потенціал зростання блокчейну та криптовалют. Маючи інші потреби, ніж роздрібні користувачі, установи часто віддають перевагу біржам, призначеним для ведення масштабних торгових операцій.

Зокрема, інституційні платформи для торгівлі криптовалютами зосереджені на наданні доступу до глибокої ліквідності, передових торгових інструментів і швидкого програмного інтерфейсу (API). Іншою важливою функцією, яку шукають установи, є позабіржові ринки (OTC), які дозволяють їм розміщувати великі угоди за вигідними цінами, без великих прослизань.

Чим інституційна платформа відрізняється від звичайної біржі?

По-перше, інституційні платформи створені для роботи з великими обсягами торгівлі. Інституційні трейдери часто розміщують ордери на мільйони доларів, з яким можуть не впоратися платформи, орієнтовані на роздрібні продажі. Таким чином, інституційна платформа має високу ліквідність з вузькими спредами, що дозволяє користувачам здійснювати угоди без прослизання.

Крім того, багато інституційних платформ пропонують своїм клієнтам різні та вигідні комісії, порівняно з типовими роздрібними комісіями. Оскільки інституційні трейдери залучають великі обсяги на біржу, біржа стимулює їх торгувати більше. Деякі біржі навіть надають знижки за надання ліквідності.

Також організаціям пропонується вища швидкість виконання, підтримка API, позики з низькими відсотками та інші продукти, створені для них. Нарешті, біржі також можуть надавати різні функції безпеки та кастодіальні послуги, які відповідають нормативним вимогам у кожній юрисдикції.

Найкращі інституційні платформи для торгівлі криптовалютами

OKX Institutions

Одна з провідних світових бірж криптовалют, OKX Institutions — це вибір багатьох інституційних користувачів. OKX пропонує програму маркет-мейкера, де користувачі можуть отримувати вигідні комісії за створення ліквідності на ринку через книгу ордерів. Завдяки швидкій продуктивності, потужній безпеці та високій надійності OKX є одним із найкращих рішень для установ.

Ключові особливості

• З максимальним щоденним обсягом торгівлі у $106 млрд, OKX є однією з найбільших платформ для торгівлі криптовалютою з глибокою ліквідністю. Трейдери також можуть отримувати доступ до нашої мережі ліквідності в режимі реального часу з кількома брокерами. Трейдери можуть миттєво торгувати спотовими OTС, ф’ючерсними спредами й опціонними стратегіями, не впливаючи на книгу ордерів.

• Відома своєю надійністю, з найкращим у галузі показником безвідмовної роботи 99,99%.

• Комісії мейкера всього 0%. Ми пропонуємо багаторівневу структуру комісій, де комісії менші для трейдерів із великим обсягом торгівлі. Ви можете дізнатися більше про це, прочитавши наш пояснювальний матеріал про торгові комісії у вкладці «Позики для VIP».

• Висока продуктивність, коли клієнтам пропонується підключення до API за 5 мілісекунд і 400 000 запитів на секунду при зіставленні ордерів. Середня затримка становить лише 3 млн.

• Підтвердження резервів на рівні 1:1 і нуль порушень безпеки.

• Широкий доступ до крипторинків. OKX пропонує понад 350 токенів, 730 спотових пар, 280 деривативів і 1000 опціонних інструментів.

• Доступ до складних алгоритмів і типів ордерів на платформі.

• Спеціальні позики з низькими відсотками для інституційних трейдерів.

• Партнерство з офіційними депозитаріями для надання безпечних рішень зберігання, з індивідуальними домовленостями, що гарантують ефективність та легкість проведення операцій.

Coinbase Institutional

Coinbase Institutional — це платформа, що використовується одними з найбільших у галузі менеджерів із керування активами. Coinbase має репутацію надійної та безпечної платформи в криптовалютному просторі з сильною присутністю на ринку. Вона пропонує криптоторгівлю, кастодіальні послуги та аналітичні дослідження для установ. Однак Coinbase надає доступ до меншої кількості активів і торгових пар порівняно з іншими платформами.

Ключові особливості

• Доступ до понад 240 активів і понад 500 торгових пар.

• Інтелектуальний маршрутизатор ордерів, який виконує торгівлю на декількох біржах, максимізуючи ефективність використання капіталу.

• Інституційні трейдери можуть отримати доступ до кредитування та маржинальної торгівлі.

• Кастодіальні послуги Coinbase пропонують сховище, яке відповідає юридичним, нормативним та комплаєнс потребам клієнтів.

• Некастодіальна стейкінгова платформа для понад 25 мереж.

Binance Institution

Як ще одна популярна криптовалютна біржа Binance також має багатофункціональну інституційну платформу. Binance позиціонує її як VIP-програму для великих трейдерів, зосереджуючи більше уваги на функціях, недоступних звичайним користувачам.

Ключові особливості

• Користувачі отримують доступ до послуги позабіржової торгівлі Binance із конкурентоспроможними спредами й алгоритмічними стратегіями.

• Субрахунки доступні для розділення операцій. Користувачі також можуть об’єднувати маржу між акаунтами.

• Знижка на комісію до 0,01% для установ, які забезпечують ліквідність біржі.

• Послуги позики пропонуються за індивідуальними кредитними угодами.

Bybit Institution

Bybit пропонує індивідуальні торгові опції для своїх інституційних трейдерів. Біржа ставить на перше місце низькі комісії та високу ліквідність та здобула репутацію надійної і безпечної платформи.

Ключові особливості

• Пропонує глибоку ліквідність.

• До -0,005% комісії для маркет-мейкерів, які забезпечують ліквідність, і комісій немає для торгових пар стейблкоїнів.

• Пріоритетний доступ до API для інституційних трейдерів.

• Блокова торгівля спільно з Paradigm.

• Інституційні позики з кредитним плечем до 5x.

• Інформаційна панель для зручного керування усіма угодами на всіх субакаунтах.

Gemini Institutional

Gemini, яка вийшла у 2014 році, є однією з найстаріших криптовалютних бірж і має пропозиції для установ. Однак, біржа не така функціональна, як деякі інші платформи-конкурентки. Gemini Institutional має такі основні функції, як спотові та деривативні ринки, депозитарне зберігання та стейкінг, а також послуги API. Gemini приділяє велику увагу сертифікації та ліцензіям. Платформа є сертифікованим зберігачем відповідно до Банківського закону штату Нью-Йорк і має ліцензію Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS).

Ключові особливості

• Висока ліквідність і вузькі спреди для великих угод.

• Управляючі активами можуть контролювати окремо керовані акаунти (SMA).

• Має широкий спектр сертифікатів для надання послуг торгівлі криптовалютою в США та Європі.

• Служба підтримки цілодобово і без вихідних обслуговує винятково інституційних трейдерів.

Як вибрати інституційну платформу для торгівлі криптовалютами?

Так само, як і роздрібні трейдери, інституційні користувачі повинні провести ретельну перевірку перед тим, як вибрати платформу для торгівлі. Попри те, що потрібно враховувати багато аспектів, читайте далі, щоб дізнатися про основні особливості, які слід вивчити і зрозуміти, перш ніж вибирати інституційну платформу для торгівлі криптовалютами.

Ліквідність

Ліквідність — це важливий аспект, який слід враховувати при виборі криптовалютної біржі. Без великої ліквідності ви можете постраждати від високого прослизання й низької ефективності ордерів. Висока ліквідність обов’язкова для виконання великих ордерів.

Для простих показників, таких як обсяг торгівлі, ви можете перевірити щоденний обсяг торгівлі для більшості бірж на аналітичних сайтах, таких як CoinMarketCap. Щоб отримати доступ до більш розширеної аналітики, зверніться до відповідних бірж із запитом доступу до історичних показників ліквідності та торгівлі. Ці показники охоплюють глибину ринку, прослизання та затримку, даючи комплексне розуміння торгової динаміки.

торгових пар

Обравши криптовалютну біржу, важливо враховувати її політику лістингу. Різні біржі мають різні підходи. Деякі з них пропонують широкий спектр торгових пар тоді, як інші надають перевагу ретельній перевірці криптовалют. Врахуйте як криптовалюти, якими ви хочете торгувати, так і політику лістингу на біржі. Корисно обирати біржу, яка використовує розважливий і прозорий підхід до лістингу. Ці біржі грають важливу роль у створенні здорової, стійкої та надійної екосистеми криптовалют. Дотримуючись чітких і вичерпних критеріїв, біржі можуть бути впевненими, що на їхню платформу потрапляють лише якісні проєкти.

OTC Desk

Послуги позабіржової торгівлі не є необхідністю, але мати до неї доступ зручно. Великі установи не можуть не впливати на книгу ордерів, коли розміщують ордери. Саме тому вони часто звертаються до позабіржових ринків, які можуть виконати угоду за узгодженою фіксованою ціною, запобігаючи волатильності ціни активу і знижуючи ризик виконання. Крім того, позабіржові послуги дозволяють укладати угоди в приватному порядку, захищаючи торгову стратегію установи від сторонніх очей. Деякі інституційні біржі надають послуги позабіржової торгівлі безпосередньо на своїй платформі для забезпечення простоти з автоматизованим розрахунком і клірингом.

Надійна продуктивність

Торгівля криптовалютами ведеться цілодобово, і трейдери очікують того ж від своїх бірж. Час у роботі криптовалютної біржі може призвести до втрати можливостей для користувачів особливо інституційних клієнтів, які часто торгують позиціями великого розміру. Тому надійність є ключовою конкурентною перевагою будь-якої провідної платформи. Вивчіть історію простоїв біржі та переконайтеся, що ви розумієте, які заходи вона вживає для запобігання збоям.

Конкурентоспроможні ставки

Криптовалютні біржі працюють на основі комісій від мейкера та тейкера. Оскільки інституційна торгівля часто передбачає великі обсяги, рекомендується шукати біржу, яка пропонує розумні комісії. Зворотне прогнозування ваших угод у майбутньому допоможе зрозуміти, з якими комісіями ви можете стикнутися, і вибрати біржу з найнижчими комісіями, отримуючи більші суми прибутку у разі зростання позицій.

Водночас низькі торгові комісії — це не єдиний фактор, який слід врахувати. Також доцільно розуміти всі інші торгові витрати, такі як прослизання, фінансування, комісії за поповнення та виведення коштів, а також відсоткові ставки для кредитного плеча. Широкі спреди можуть швидко призвести до знецінення, а зекономлені на комісіях кошти будуть незначними.

Надійна система безпеки

З огляду на те, що на кону, безпека часто є фактором номер один, на який звертають увагу інституційні користувачі при виборі криптоплатформи. Часто біржі зберігають усі свої кошти в холодному гаманці. Хоча це може призвести до зменшення часу опрацювання ордера, деякі установи віддають перевагу цьому варіанту через додаткову безпеку. Важливо провести перевірку підходу біржі до управління ризиками, обліку попередніх порушень та її реакції на інцидент. Інші аспекти безпеки, на які звертають увагу установи, охоплюють методи автентифікації для великої кількості користувачів, підтвердження резервів та заходи KYC/AML.

Відповідність нормативним вимогам

Такі установи, як сімейні офіси та хедж-фонди, регулюються по-різному в кожній юрисдикції. Якщо потрібно, ви повинні перевірити, чи відповідає криптоплатформа, яка вас цікавить, законам, встановленим місцевими органами влади. Тут рекомендується отримати думку вашої юридичної команди, щоб переконатися, що ви не порушуєте жодних законів.

Інструменти управління портфелем

Багато інституційних трейдерів шукають біржу зі зручними інструментами управління портфелем і ребалансування. Наприклад, у вас буде швидкий огляд ваших позицій і рівнів маржі, що може допомогти вам більш ефективно управляти ризиками. На деяких платформах також пропонуються індивідуальні інформаційні панелі та зручні податкові звіти.

Інші розширені функції

Більшість бірж прагнуть виділити себе за допомогою унікальних особливостей. Це може бути висока маржа, яка дозволяє вам брати великі позиції. Ще однією популярною функцією є розширені типи ордерів, такі як умовні ордери, айсберг-ордери. Тим часом певні біржі пропонують власних ботів. Це дозволяє організаціям автоматизувати операції набагато швидше, оскільки вони опрацьовуються прямо на платформі без використання API.

Служба підтримки

Нарешті, слід також врахувати якість обслуговування служби підтримки платформи. Оскільки ринок криптовалют працює цілодобово, цілодобова служба підтримки необхідна для швидкого вирішення проблем. Деякі біржі пропонують своїм інституційним клієнтам спеціального менеджера по роботі з клієнтами. Вони розуміють ваші унікальні потреби та надають персоналізовані рекомендації щодо пересування в криптопросторі.

Прикінцеве слово

Зі зростанням популярності криптовалюти по всьому світу інституційні трейдери все частіше шукають цифрові активи як засіб розширення своїх портфелів. Вибір найзручнішої платформи для торгівлі є одним із найперших рішень, яке потрібно прийняти.

Багато з провідних криптовалютних платформ для роздрібної торгівлі розвинулися до того, щоб також пропонувати специфічні інституційні послуги, надаючи вашій організації необхідні функції та підтримку. Оскільки інституційні користувачі, як правило, торгують великими позиціями, отримання доступу до індивідуального обслуговування є привабливим рішенням.

Висока ліквідність, послуги позабіржової торгівлі та індивідуальні комісії — це лише деякі з аспектів, які слід врахувати, перш ніж вносити кошти на обрану вами інституційну криптоплатформу. Як і завжди, важливо провести власний аналіз ще до початку роботи.