從追求高品質到阿根廷比特幣使用合法化，比特幣正在加密貨幣市場掀起一場風暴，並且自 2023 年 1 月 FTX 崩盤後觸底以來，沒有任何放緩的跡象。隨著現貨比特幣交易所交易基金（ETF）即將獲得批准，許多人認為，由於傳統金融（TradFi）交易員和機構的興趣可能會推動比特幣價格上漲，因此比特幣正在創下歷史新高。
如果您是 ETF 和股票領域的新手，那麼現貨加密 ETF 作為比特幣催化劑的想法可能會令人困惑。從解釋什麼是現貨 ETF，到討論它為比特幣帶來流動性流入的可能性，以下是您在探索現貨 BTC ETF 時需要了解的所有信息，以及它們如何影響主流加密貨幣的採用。
比特幣現貨 ETF 是什麼？
比特幣現貨 ETF 是一種金融工具，可以在不直接擁有加密貨幣的情況下提供比特幣價格敞口。與現有的比特幣期貨 ETF 不同，現貨 BTC ETF 透過持有基礎比特幣資產本身來追蹤比特幣的最後交易價格。 ETF 的股票像其他股票一樣在傳統證券交易所進行交易，為交易者提供了一種方便且熟悉的方式將比特幣納入其投資組合。
現貨 BTC ETF 為什麼在 TradFi 交易者和機構中如此受歡迎？
雖然交易比特幣的想法對於加密貨幣本地人來說並不新鮮，但它無疑在 TradFi 領域引起了巨大的轟動，因為許多人認為它將有助於彌合股票和加密貨幣之間的差距。對於更喜歡交易股票和債券的交易者來說，現貨 BTC ETF 肯定會是更有吸引力的加密貨幣交易入口，因為您可以將現貨比特幣 ETF 比作直接追蹤比特幣價格的 ETF。這最終讓 TradFi 交易者和機構無需自行購買和儲存即可獲得比特幣的優勢。
除了更容易獲得加密貨幣和更好的投資組合多元化等明顯好處之外，許多人認為現貨 BTC ETF 在機構中如此受歡迎，因為這些實體最終可以獲得直接追蹤比特幣價格的金融工具。多年來，擁有龐大購買力的保險公司和金融機構一直僅限於直接購買加密貨幣。隨著現貨 BTC ETF 的推出，機構可以輕鬆購買 ETF 份額並獲得加密貨幣敞口，而無需管理私鑰和啟動資金的麻煩。
比特幣現貨 ETF 會獲得批准嗎？
自從 Ark Invest 和 21Shares 等機構提出的 BTC ETF 請求不斷遭到拒絕以來，人們對現貨比特幣 ETF 是否會獲得批准存在許多猜測。
然而，當貝萊德宣布熱衷於登上比特幣 ETF 現貨列車後，事情發生了轉變。隨著 2023 年 6 月的正式備案，鑑於貝萊德在將 ETF 推向市場方面近乎完美的記錄，現貨比特幣 ETF 獲得批准的可能性或多或少得到了證實。隨著富達 (Fidelity) 的 FBTC ETF 和富蘭克林鄧普頓 (Franklin Templeton) 的 EZBC ETF 等機構目前正在進行最終調整和重新備案，市場情緒已經發生了變化。
現在，許多人都在問現貨 BTC ETF 何時會獲得批准，而不是是否會獲得批准，因為旁觀者都在關注新聞頭條，預計現貨 BTC ETF 即將獲得批准。
比特幣現貨 ETF 的優點和缺點
以下是一些值得牢記的優點和缺點：
比特幣會成為主流嗎？
現貨比特幣 ETF 會成為廣泛採用加密貨幣的分水嶺嗎？這無疑是早期加密貨幣採用者中流行的概念，因為他們權衡 BTC 被主流採用的可能性。雖然無法確定加密貨幣在不久的將來會成為主流，但一些評論員表示，現貨 BTC ETF 可能會成為即將到來的加密貨幣牛市的催化劑。另一方面，在某些情況下，我們可能會在比特幣減半之前看到比特幣價格的小幅調整。
BTC 牛市案例：比特幣減半導致資金流入增加
根據渣打銀行分析師 Geoff Kendrick 的 BTC 價格預測，如果 ETF 相關資金流入如預期實現，那麼到 2025 年底，比特幣的價格預計將達到 20 萬美元。他預計，一旦現貨 BTC ETF 獲得批准並準備好進行交易，隨著機構紛紛介入以獲取其儲備所需的比特幣，比特幣需求可能會飆升。這將為比特幣提供足夠的價格上漲空間，使其在 2024 年底之前可能達到 10 萬美元。
巧合的是，這一時間表與即將到來的比特幣減半週期一致，隨著挖礦獎勵再次從 6.25 BTC 減半至 3.125 BTC，BTC 的整體供應量將下降。最終，這些催化劑是比特幣最近大幅上漲的原因，因為交易者擔心錯過即將到來的加密貨幣牛市而買入。
BTC 熊市案例：「拋售新聞」的擔憂依然存在
儘管由於現貨 BTC ETF 的推出，比特幣被主流採用的階段已經奠定，但其主流接受之路可能並不像一些人預期的那麼順利。其中最主要的擔憂是比特幣價格令人難以置信的升值速度，以及比特幣是否能在這些波動性催化劑面前保持這種勢頭。
隨著加密貨幣恐懼和貪婪指數再次陷入極端貪婪領域，我們可能會看到更多的冒險行為，因為加密貨幣交易者再次利用槓桿炒作 BTC 價格，希望獲得更大收益。這可能會造成「謠言買入，消息賣出」的情況，因為現貨 BTC ETF 核准後加密貨幣市場價格會上漲，一旦現貨 BTC ETF 核准的消息得到證實，加密貨幣市場就會出現大規模拋售。
熱衷於利用這個即將到來的催化劑進行交易嗎？為什麼不使用我們的便利指南來學習如何交易比特幣，該指南將帶您完成比特幣價格預測和技術分析。
加密貨幣的未來預期：你應該購買比特幣嗎？
說到現貨 BTC ETF 交易，身為加密貨幣交易者，你的腦海中肯定會浮現一個問題：為什麼不直接購買比特幣呢？由於交易現貨 BTC ETF 股票並未授予您對機構儲備中持有的基礎比特幣資產的所有權，如果您擔心自我託管，那麼直接為自己購買比特幣不是更有意義嗎？最終，這個決定取決於加密貨幣交易者的個人偏好。
由於現貨比特幣 ETF 的目標客戶是不太熟悉加密貨幣交易所和整個交易流程的 TradFi 交易者和機構，因此如果您已經是加密貨幣本地人，那麼這種擔憂就會有一定的影響。如果您優先考慮自我保管和不受股票市場正常交易時間限制的自由，那麼您可能需要考慮購買比特幣。
超越現貨比特幣 ETF：現貨加密貨幣 ETF 的未來
雖然比特幣可能是第一個吸引全世界關注的現貨加密 ETF，但現貨 BTC ETF 可能不會長期成為唯一可交易的現貨加密 ETF。
以太幣現貨 ETF 也會獲得批准嗎？
如果現貨 BTC ETF 獲得批准，我們可能會看到市值第二大加密貨幣 Ether 有望成為現貨加密 ETF 領域的下一個大品牌。由於其強大的智能合約功能和蓬勃發展的 DeFi 生態系統，追蹤以太坊生態系統受歡迎程度和以太幣價格的現貨 ETF 無疑擁有巨大的潛力。
批准現貨 ETH ETF 可以為以太坊網路帶來更多的流動性和穩定性，增強生態系統的信心，並有可能推動進一步的創新。然而，與比特幣相比，以太幣的質押和汽油費等差異化因素需要在建立準確反映其價值的 ETH ETF 時仔細考慮。
其他現貨加密 ETF 即將上線
除了現貨 ETH ETF 之外，其他現貨加密 ETF 也會跟著做？基於 VanEck 和 Grayscale 在Solana ETN 和 Solana Trust 方面的努力，我們可能會看到大量基於第 1 層的現貨加密 ETF，例如 Solana ETF。這可能會導致流動性和對不同山寨幣的興趣大量流入，因為以前在交易加密貨幣時因進入壁壘而被推遲的交易者現在可以通過各自的現貨加密貨幣 ETF 獲得他們喜歡的硬幣和代幣的敞口。
然而，每個競爭者獲得現貨 ETF 的路徑取決於多種因素，包括監管許可、市場需求以及標的資產的穩定性和流動性。
結語
現貨比特幣 ETF 會成為比特幣主流採用的關鍵嗎？就像加密貨幣中的大多數事情一樣，答案是不確定的。無論您是經驗豐富的比特幣持有者還是謹慎的加密貨幣新手，有一點是明確的：隨著加密貨幣場景不斷蓬勃發展，並朝著比特幣和其他加密貨幣的主流採用邁出重要一步，比特幣的未來值得關注。
比特幣現貨 ETF 的常見問題
我可以用比特幣現貨 ETF 購買實際的比特幣嗎？
不，您不會透過交易現貨 BTC ETF 股票來直接擁有比特幣。相反，您的股票代表了對該基金持有的基礎比特幣的索取權。
投資新推出的 ETF 有哪些風險？
新的 ETF 可能不太成熟，交易量也較低，可能導致買賣價差擴大和波動性更高。
比特幣現貨 ETF將如何影響比特幣的價格？
假設現貨 BTC ETF 的批准按計劃進行，機構和 TradFi 交易者透過 ETF 增加的需求可能會推高比特幣的價格。然而，加密貨幣並沒有任何保證。風險依然存在，我們鼓勵交易者在投入任何資金之前先進行自己的研究。
除了比特幣現貨 ETF 之外，還有其他選擇來進行比特幣曝險嗎？
是的，您可以直接在加密貨幣交易所購買和持有比特幣或交易比特幣期貨合約。最終，這取決於交易者的個人風險偏好。
如何選擇最佳比特幣現貨 ETF？
在比較不同的比特幣現貨 ETF 時，您應該考慮一個 ETF 與另一種 ETF 的差異因素。這包括費用比率、基礎比特幣持有量以及管理的總資產。
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如何下載 OKX APP：https://www.okx.com/hk/learn/novice-general-guide-1-cn
比特幣是什麼？加密貨幣的始祖｜一文了解比特幣簡史: https://www.okx.com/zh-hant/learn/what-is-bitcoin-cn-3
延伸閱讀：
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