全面介紹比特幣和加密貨幣交易。
今年 24 小時交易量平均約為 500 億美元，並且經常超過 1000 億美元，加密貨幣市場自早年以來已經顯著增長。如今，加密貨幣市場參與者包括零售和機構交易者，而以比特幣（BTC）為首的加密貨幣資產被廣泛認為是另類投資類別。
如果您是加密貨幣市場的新手，本指南將向您介紹加密貨幣交易的基礎知識，並在您最終選擇開始交易加密貨幣時幫助您導航交易儀表板。
加密貨幣交易簡介：低買高賣
雖然低買高賣的基本原則仍然是交易的基石，但當今的格局已經發展到涵蓋各種工具，例如期貨、選擇權和掉期，以及各種策略，例如對沖、做空和套利。
交易者的主要目標是找到以特定價格購買資產並以更高價格出售的有利機會，通常稱為多頭交易。目的是捕捉價差，實現成長。相反，空頭交易涉及先以較高價格出售資產，然後以較低價格回購，旨在從下跌的市場中獲利。
然而，交易過程更為複雜。它要求對資產的市場價格進行仔細評估，以確定其在任何特定時間是否被低估或高估。以更高價格出售資產的能力取決於找到認可其內在價值並準備相應付款的願意買家。
有抱負的交易者必須認識到價值評估和估值是需要深入探索的複雜主題。獲得了解市場指標、分析金融數據和解釋複雜經濟因素的專業知識對於成功交易至關重要。
請記住，維持紀律、管理風險以及嚴格遵循明確的交易計劃是通常將成功的交易者與其他交易者區分開來的關鍵要素。情緒常常會影響判斷，導致衝動的決定和不利的結果。制定合理且有系統的交易方法對於長期成功至關重要。
在您作為交易者的旅程中，持續學習、及時了解市場趨勢以及向經驗豐富的專業人士尋求見解將在磨練您的技能方面發揮重要作用。投入時間和精力來掌握交易的複雜性無疑會帶來回報，並增強您在這個充滿活力且充滿挑戰的領域中取得成功的潛力。
雖然本介紹讓您一窺令人興奮的交易世界，但我們鼓勵您透過全面的資源、課程和專家指導更深入地研究該主題。學習平台上的其他交易文章是一個很好的起點。成功的交易需要知識、紀律、彈性和適應能力來駕馭不斷變化的金融市場。
加密貨幣交易重要知識（一）：已實現和未實現損益
進入交易，無論您是做多還是做空也被稱為「建倉」，當市場朝著對您有利的方向發展時，看到您的部位不斷增長，這可能會令人興奮。然而，在您實際平倉之前，您看到的任何針對您頭寸的收益都是「未實現的」（也稱為「帳面收益」）。平倉意味著賣出您持有的工具（針對多頭交易）或買回（針對空頭交易）。
例如，如果您在 2020 年 3 月的崩盤期間以 5,000 美元的價格購買了 1 個 BTC，並預期未來會升值，那麼您實際上是做多的。如果您仍然持有該代幣，目前價值約為 18,250 美元，則您的未實現收益為 13,250 美元（即 18,250 美元 – 5,000 美元）。
然而，如果比特幣的價格在接下來的一個小時內跌至 17,000 美元，您的潛在收益也將減少至 12,000 美元。這個例子表明，只有當您出售該代幣並退出多頭部位時，您的實際收益才會實現。在那之前，您只能專注於潛在的或未實現的收益。
同樣，不利的價格變動會導致「帳面損失」，而這些損失也只有在您平倉時才會實現。無論哪種情況，作為交易者，重要的是要注意未實現和已實現損益之間的區別。收益和損失只有在實現時才是真實的。
加密貨幣交易重要知識（二）：交易或投資
儘管交易和投資是兩種不同的活動，但它們可以共存，每種活動都有其方法、心態和時間範圍。儘管他們的最終目標是尋求投資組合成長，但他們的策略和承諾存在顯著差異。對於任何冒險進入令人興奮但不穩定的加密貨幣市場的人來說，了解這些差異至關重要。
投資像比特幣 (BTC) 這樣的加密貨幣不僅僅是購買資產；它涉及擁抱潛在的想法和驅動它的文化。這種長期承諾通常涉及流行的術語「hodling」，即投資者持有比特幣數年甚至數十年。
這種方法類似於表達對技術以及整個加密貨幣生態系統隨著時間的推移的潛在增長的信心。投資人相信從長遠來看，資產的價值將會升值，他們願意承受市場波動以實現未來的潛在收益。
相比之下，比特幣交易涉及利用短期市場走勢和影響價格的事件。交易者與投資者沒有相同的長期承諾；他們專注於利用即時的價格波動。他們的主要目標是在特定時間範圍內低買高賣，例如日間交易或倒賣。
日間交易者在特定目標、較短的時間範圍內進行操作，通常在一個交易日內持有頭寸幾個小時。另一方面，黃牛是日間交易者的子集，他們執行快速交易，在幾分鐘甚至幾秒鐘內進出部位。他們的策略依賴於快速決策並在高度波動的市場中抓住機會。
雖然沒有嚴格的規則規定區分交易和投資的持續時間，但交易者通常會進行短期波動，而投資者則著眼於長期前景。交易和投資之間的選擇最終取決於個人的財務目標、風險承受能力以及對所選加密貨幣的短期和長期潛在價值和前景的評估。
投資者傾向於相信加密貨幣的長期成長潛力，並願意承受短期市場波動以實現他們期望的回報。他們可能會優先考慮基本面分析，考慮加密貨幣的技術、採用和潛在用例。
另一方面，交易者更關注技術分析、圖表模式和短期市場情緒，以利用價格走勢。他們的目標是發現短期機會並執行適時的交易，以在不久的將來實現收益最大化。
決定是否進行交易或投資取決於結合您的個人財務目標，並全面評估您所選資產的價格、價值和未來潛力，涵蓋短期和長期。
加密貨幣交易重要知識（三）：了解加密貨幣市場
雖然交易不嚴格需要市場，但擁有一個市場具有顯著的好處。儘管從理論上講，您可以透過直接從賣家處購買並將其出售給其他人（假設從您的鄰居那裡然後賣給您認識的人）來交易任何東西，但這種情況是不可擴展的。
像加密貨幣交易所這樣的市場有很多優勢，但也許從根本上來說是提供流動性的能力，這意味著交易者可以在幾分鐘內快速完成同步交易，而無需尋找或等待買家和賣家。市場流動性是指您可以如何輕鬆、快速地根據市場上的訂單買賣資產，而您的交易不會大幅影響資產的市場價格。
一般來說，流動資產是許多人對交易感興趣的資產，這意味著該資產的交易量很高，資產的價格在每次交易中變化不大。交易所等市場將特定資產的需求集中在一個集中的地方，以便買家和賣家可以更輕鬆、更快速地匹配。
考慮到對流動性、可靠的價格指數、安全交易和其他功能的需求，當今幾乎所有加密貨幣交易都是在 OKX 等專用交易所或透過專業經紀商進行的。
例如，使用 OKX，您幾乎可以立即、每週 7 天、每天 24 小時買賣 BTC 和許多其他支援的加密貨幣，每筆交易的費用非常低。
現貨或衍生性商品
加密貨幣市場基本上遵循與傳統市場相同的格式，並分為現貨和延生性產品。現貨市場是您可以立即購買或出售加密貨幣並收到您正在交易的實際硬幣/代幣的地方。衍生性商品市場涉及期貨、選擇權和掉期等合約，這些合約追蹤或從基礎加密貨幣中獲取其價值。涉及衍生性商品合約的交易並不總是向交易者交付實際的硬幣/代幣。
從本質上講，衍生性商品是更複雜的交易產品，與現貨交易相比，通常涉及更高的風險。雖然本指南主要關注現貨交易基礎知識，但大多數更廣泛的原則也適用於衍生性商品交易。您可以參閱我們的加密貨幣衍生品指南，以了解有關每種類型及其運作方式的更多資訊。
交易對
與傳統市場一樣，加密貨幣市場也有各種可供交易的貨幣對（每個貨幣對代表一個市場），這些貨幣對由資產代碼的組合表示，例如 BTC/USDT、ETH /BTC 或 LTC/BTC。每個市場對恰當地指兩種貨幣。這些並不總是加密貨幣，因為一些交易所支援法定貨幣交易對，這意味著交易是在加密貨幣和法定貨幣或政府發行的貨幣之間進行的——例如BTC/USD、BTC/EUR 或BTC/GBP。這些貨幣對反映報價或匯率。貨幣對中的第一個貨幣是「基礎」貨幣，第二個是「報價」貨幣。
交易對通常是反映加密貨幣價格的方式，尤其是在交易所。例如，BTC/USDT 貨幣對的交易價格為 18,250 USDT，這意味著 1 BTC 等於 18,250 USDT，約 18,250 美元。
以加密貨幣計價
如上所述，交易對包括基礎貨幣和報價貨幣。雖然基礎貨幣可以是交易所列出的任何加密貨幣，但報價貨幣通常受到更多限制。
在加密貨幣領域，BTC 是領先的數位貨幣，也是以加密貨幣計價的交易對中的主要報價貨幣。穩定幣 Tether (USDT) 和領先的山寨幣 Ether (ETH) 是其他常見的報價貨幣。 OKX 有自己的平台代幣 OKB，也被用作交易所的報價加密貨幣。
以法定貨幣計價
與以加密貨幣計價的貨幣對相比，以法定貨幣計價的貨幣對對於以各自的法定貨幣平衡帳戶的交易者來說更為直觀。例如，以美元進行交易的交易者可能更喜歡交易 BTC/USD 或等價貨幣對，以便查看以美元報價的 BTC 價格。
然而，大多數加密貨幣交易所（包括 OKX）使用穩定幣而不是實際的法定貨幣來代表法定計價的貨幣對。到目前為止，USDT 是市場上最常用的與美元價格掛鉤的穩定幣，但其他穩定幣還包括 TrueUSD (TUSD)、USD Coin (USDC)、USDK 等。
交易對的選擇
加密貨幣計價的交易對和法幣計價的交易對都有其優點和缺點，您的選擇取決於您的交易目標和目標。
例如，想要維持並可能增加比特幣持有量的交易者（無論比特幣本身的法定計價價格如何波動）都會青睞以比特幣計價的貨幣對。然而，那些最終為了法幣增長而進行交易並希望其收益不隨報價貨幣價格變動而變化的人將選擇以法幣計價的貨幣對。
加密貨幣交易重要知識（四）：了解市場價格和活動
現在我們已經介紹了交易對和報價，我們將討論這些報價（理論上是市場價格）是如何產生的。
如果BTC/USDT貨幣對報價為 18,000 USDT，則表示 1 BTC的市場現行匯率為 18,000 USDT。然而，實際上，尤其是在波動的加密貨幣市場中，這是對 1 BTC 價格的非常簡單的描述，因為確切的報價可能會發生變化，並且不一定適用於兩種方式（你不能總是以相同的價格買入和賣出）。
這個數字（18,000 USDT）只是市場上執行交易的最後價格，無論交易有多小。雖然這在技術上確實使其成為市場價格，但它不太可能是您在市場上實際獲得的買入或賣出訂單的價格。
相反，市場上的實際報價由「詢問」和「出價」表示，其中詢問是賣出訂單（即，我想以給定價格出售 BTC），而出價是買入訂單（即，我想買） BTC以給定價格）。
詢價和出價、製造者和接受者
如上所述，最後交易價格與實際市場價格之間存在差異。後者取決於多種因素，例如買價和賣價之間的價差及其深度。
簡單來說，賣價是賣出訂單，出價是目前在給定市場（例如 OKX）上列出的買入報價。每個要價和出價都包括價格和金額。例如，賣價可以要求以每 BTC 18,000 美元的價格購買 0.5 BTC — 這意味著訂單總價格將為 18,000 美元 x 0.5 BTC = 9,000 美元。同樣，出價可以是 0.25 BTC，價格為每 BTC 17,500 美元，這意味著出價者願意以 4,375 美元的價格購買 0.25 BTC（即總訂單價格為 17,500 美元 x 0.25 BTC = 4,375 美元）。
任何交易所的人都可以接受或填寫詢價和出價（除非交易者在成交前取消詢價或出價）。但是，在這兩種情況下，您不需要填寫整個要價或出價金額。您可以選擇小於或等於報價金額的任何金額。查看上面的詢價和出價範例，這表示詢價範例的範圍為 0.001 BTC（OKX 上的最低可交易 BTC 金額）到 0.5 BTC，出價範例的範圍為 0.001 BTC 到 0.25 BTC。
在任何市場進行交易時，您都有兩種選擇。您可以填寫或「接受」任何現有的要價和出價（如上所述），也可以「製作」您自己的要價和出價。在此過程中，您還可以選擇成為“製造商”或“接受者”，並且您的訂單在每種情況下都需要支付不同的費用。製造商受到較低費用的鼓勵，因為他們透過積極提出交易來增加市場流動性，而接受者則支付略高的費用，因為他們透過填寫和消耗現有訂單（即製造商提出的訂單）來消除流動性。
例如，假設您查看 OKX 上的 BTC/USDT 市場，發現其最低賣價為 18,050 USDT，最高買價為 17,800 USDT，這意味著 OKX 上任何人願意出售的最低價格 1此時BTC 為18,050 USDT，任何人願意購買1 BTC 的最高價格為17,800 USDT。您可以選擇接受這些訂單之一或自己 製作。
假設您選擇提出自己的詢價（即賣出訂單）：您準備以每 BTC 17,000 USDT 的價格出售您的 BTC（任意數量）。在這種情況下，您的賣單將在市場上顯示為最高要價，因為它甚至低於先前的主流要價，即每 BTC 17,050 USDT。
只要沒有其他人以低於您的價格出售 BTC（每 BTC 17,000 USDT），您的要求將是市場上第一個被滿足的。
鑑於自由市場涉及買家和賣家報價他們想要的價格（無論多高或多低），市場透過選擇最低要價（即報價最低的賣家）和最高出價（即報價最高的買家）來平衡自身優惠），因為它們代表最優惠的價格。
市場深度和傳播
雖然要價和出價在市場活動中發揮著至關重要的作用，但它們本身並不能提供完整的情況。如前所述，賣價和買價都可以設定為任何所需金額，甚至低至 0.001 BTC。
考慮這樣一種情況：某人僅出售 0.001 BTC，而該要價位於市場頂部，提供當時 1 BTC 的最低價格。如果您嘗試購買超過 0.001 BTC，您的訂單將自動匹配最高要價。然而，您訂單的剩餘金額（超過 0.001 BTC）將排隊等待下一個最佳賣價填寫，以這種方式繼續，直到您的整個訂單被履行。
這裡需要指出的是，最低要價和最高出價之間總是存在價格差異 - 正如我們在上面的示例中看到的，最低要價為 17,000 USDT，最高出價為 17,800 USDT。這種價格差異稱為市價差或買賣價差。
如果沒有這種利差，做市商就沒有動力透過詢問或出價來提供流動性，因為他們也想低買高賣。然而，在流動性高的市場中，這種利差非常小——這意味著買賣價格之間存在細微差別——而流動性低的市場往往利差更大。
了解了買賣價差後，想像一下，如果市場上的大多數詢價或出價金額都很小，假設每個金額約為 0.002 BTC。考慮到賣價和買價分別按升序和降序排列的方式，當您在（賣價或買價）任一列中移動時，您的買入或賣出價格會變得不太有利，因為買賣價差顯著擴大。
如果您想在這樣的市場中出售 1 BTC，則必須以不同的報價進行 500 次出價（每次 0.002 BTC），然後訂單才會被成交。這將不可避免地導致您的最終訂單價格不如您提出要價時市場上的最佳價格，因為這 500 個出價之間的價差（或價格差異）很大。
然而，這是一個簡單的例子，說明了在沒有足夠深度的市場中所發生的情況。市場深度是衡量市場在買賣價差不發生重大變化的情況下處理大訂單的能力的指標。
OKX 是全球交易量最大的加密貨幣交易所之一，擁有業界領先的市場流動性和深度，因此點差非常小，即使對於大訂單，也能提供有利的交易價格。
訂單簿
在每個交易所，市場上所有活躍的買價和賣價都列在所謂的訂單簿上，訂單簿是即時更新的，反映了市場深度和流動性。訂單簿還附有交易歷史圖表，其中列出了最近成功執行的交易。
然而，應該注意的是，出現在訂單簿上的買價和賣價都可以被發布它們的交易者撤銷，並且在實際成交之前不能得到保證。
OKX 允許使用者透過批次處於報價貨幣特定價格範圍內的訂單來自訂其訂單簿顯示。
加密貨幣交易重要知識（五）：交易訂單類型及其用途
在介紹了上面的許多關鍵概念後，我們現在可以專注於提交交易訂單。每次您想要執行交易時，您都必須在市場上發布訂單。同樣，您可以採用現有的詢價和出價，也可以自行製定。
根據您的交易目標和策略，您可以利用 OKX 等交易所提供的各種交易訂單類型。在本指南中，我們將介紹最常用的訂單類型及其對交易者的含義。
限價訂單
限價訂單是最常見的交易訂單類型，適合初學者和經驗豐富的交易者。顧名思義，限價訂單允許您為您的買入或賣出訂單定義特定的價格限制，市場只會將其與您的確切報價或更好的報價相匹配。
例如，如果您以 17,123 美元的價格下了1 BTC 的限價買單，只有當市場上有賣家對 1 BTC 的報價為 17,123 美元或以下時，該訂單才會被成交。同樣，只有當市場上有買家願意為您的 1 BTC 支付 17,123 美元或更多時，具有相同詳細資訊的限價賣單才會被填寫。
OKX 還具有更高級的限價訂單選項，恰當地稱為“高級限價訂單”，它允許您定義更多參數或條件 - 包括“僅發布”、“成交或取消”和“立即或取消”。
這些附加條件為具有特定策略的交易者提供了更多控制權，讓他們僅作為做市商（即不是接受者）發布訂單，確保他們的訂單要么完全成交或被終止（而不是部分成交），要麼立即成交或取消（而不是等待接受者）。
鑑於限額訂單允許交易者設定可接受的最低限額，並且本質上是「要么接受要么放棄」的報價，它們很容易管理，並允許更簡單的收益和損失計算。
市價訂單
在限價訂單允許交易者設定自己的價格的情況下，即使這意味著等待訂單被填寫，市價訂單也會立即以市場願意提供的任何價格填寫。
例如，如果您想透過市價訂單出售 1 BTC，交易所將立即以最佳可用價格執行您的訂單。
市價訂單放棄對價格細節的控制，以換取立即執行，並受到尋求即時交易的交易者的青睞，無論價格如何偏差。
這裡要注意的是，由於買賣價差，使用市價訂單進行交易極不可能在較短的時間內提供成長。如果你繼續以市場價格連續買入和賣出，你本質上就是高買低賣，從而虧損。
停損單
止損訂單是一種高級訂單類型，使交易者能夠建立特定條件，例如「觸發價格」和「訂單價格」。一旦滿足這些條件，系統就會自動在市場上下購買或賣出訂單。 OKX 支援兩種類型的止損單：「有條件」和「一個取消另一個」或 OCO 停損單。
對於初學者來說，止損訂單乍看之下可能看起來很複雜。然而，一旦您掌握了它們的功能，您就會發現它們在駕馭市場方面非常有價值且合乎邏輯的工具。
例如，當發布有條件止損訂單時，您首先要定義觸發價格。顧名思義，觸發價格是觸發或啟動您的訂單的價格閾值。然而，觸發價格並不是您的訂單將被執行的價格。為此，您必須定義第二個參數，即訂單價格，它是發布您的買入或賣出訂單的實際價格。或者，為確保立即執行，您也可以選擇在滿足觸發價格條件後以市場價格執行訂單。
OCO 停損訂單的工作方式相同，但具有兩組條件（兩個觸發條件和訂單價格條件），而不是只有一組。如果您想要下達涵蓋市場上漲和下跌的訂單，則此訂單類型非常有用。
例如，如果比特幣的交易價格為18,000 美元，而您的交易策略涉及在上漲時以19,000 美元的價格出售1 BTC，或者在下跌時以17,500 美元的價格出售1 BTC，您可以使用OCO 訂單類型來執行這些交易。您定義一組用於上漲的觸發和訂單價格，另一組用於下跌。在 OCO 交易中，先滿足哪一組條件就會被執行，而另一組條件就會自動取消。
考慮到本指南前面討論的一些概念，我們可以將有條件止損單和 OCO 止損單的使用與及時實現收益以及透過在您定義的可接受水平上儘早實現損失來減輕風險聯繫起來。
雖然 OKX 上的用戶可以使用一些更高級的訂單類型，但上面討論的訂單類型應該足以滿足大多數初學者和中級交易者的需求。
下一步－遊戲開始！
本指南應該為您提供加密貨幣交易的可靠介紹。透過您所學到的知識，您將更了解市場及其趨勢。如果您確實決定開始交易加密貨幣，那麼上述工具、技巧和策略無疑會非常有用。
了解與加密貨幣交易相關的風險也很重要。與傳統股票或股票相比，市場波動性很大，隨之而來的是損失的可能性更大。正如任何成功的交易者都會告訴您的那樣，適當的風險管理和退出策略至關重要。
OKX 提供大量額外的教育資源來幫助您繼續學習。透過我們的模擬交易功能，您可以應用從這個適合初學者的加密貨幣交易指南中收集的知識，而不必冒損失真實資金的風險。
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如何下載 OKX APP：https://www.okx.com/zh-hant/learn/novice-general-guide-1-cn
加密貨幣小教室：比特幣（BTC）| 3 分鐘認識比特幣的歷史: https://www.okx.com/zh-hant/learn/btc-3
延伸閱讀：
每個加密貨幣交易者都應該知道的交易策略：https://www.ig.com/cn/trading-strategies/the-5-crypto-trading-strategies-that-every-trader-needs-to-know-220830
