從基於新聞的拋售到 FOMO 引發的交易，如果您不熟悉加密貨幣世界，可能很難跟上。幸運的是，透過了解加密貨幣市場情緒，您將能夠過濾掉可能無意中影響您判斷的噪音和情緒。
好奇專家如何了解市場？本加密貨幣市場情緒指南將為您提供衡量加密貨幣市場情緒的工具。掌握這項技能後，您可以更好地理解加密貨幣情緒分析，並利用您對交易者心理的理解做出更明智的交易決策。
加密貨幣情緒指南重點
加密貨幣市場情緒是交易者的集體情緒，反映了加密貨幣市場內的恐懼或樂觀程度。
社群媒體、新聞、技術指標和鏈上數據是衡量和衡量現有市場情緒的流行工具的一些例子。
情緒分析可協助加密貨幣交易者快速識別潛在的交易機會並管理其整體風險。
雖然有幫助，但加密貨幣交易者應該致力於將情緒分析與其他交易策略結合起來，以實現更全面的決策過程。
由於極端情緒往往預示著市場的頂部或底部，因此加密貨幣市場情緒分析可以幫助交易者根據情緒變化來規劃進場和退出。
加密貨幣市場情緒是什麼？
簡而言之，加密貨幣市場情緒反映了加密貨幣交易者的集體情緒，突顯了他們的情緒水平，從極度恐懼到謹慎樂觀。它最好的代表是一個可以從市場崩盤時的極度恐懼轉變為價格飆升時的極度貪婪的指標。
TradFi 與加密貨幣情緒分析
如果您熟悉市場情緒分析領域，您就會知道 TradFi 也有自己的股票交易者經常參考的市場情緒分析版本。從CBOE 波動率指數到NYSE 52 週高點和低點，此類市場情緒指標是許多分析師在衡量 TradFi 市場的樂觀和恐懼情緒時尋求市場優勢的基本工具。這就提出了一個問題：我們可以使用這些基於 TradFi 的工具進行加密分析嗎？
不幸的是，雖然它們在交易傳統資產時確實具有相關性，但此類 TradFi 市場情緒分析方法可能並不總是完美地適用於加密世界。這是因為加密市場更新、波動性更大，並且往往受到傳統經濟指標之外的因素驅動，使其成為一種獨特的野獸，需要自己的情緒分析技術，因為恐懼和貪婪對價格走勢有更顯著的影響。
是什麼推動了加密貨幣市場情緒？
從基於新聞的催化劑到鏈上活動，加密貨幣市場容易受到廣泛的影響。以下是影響交易者情緒和心理的一些關鍵因素。
新聞與事件：頭條新聞可以推動市場
由於現貨 ETH ETF 的批准預計會引起整個市場的上漲，因此在加密貨幣領域，新聞和媒體的力量不應被低估。由於此類催化劑頻繁發生，頭條新聞和新聞文章可能會極大影響加密貨幣領域的交易者情緒，通常會引發一波又一波的買賣活動。
需要用批判性思考進行 DYOR 和驗證
如果您曾經交易過加密貨幣，您就會知道，有時基於新聞事件的暴漲往往會隨著時間的推移而失敗，因為它們實際上是不正確的。這就是進行自己的研究（DYOR）和批判性思考的必要性。雖然頭條新聞有時看起來很可怕，但加密貨幣交易者應該避免盲目接受新聞中的所有內容。從尋找有準確報道加密貨幣事件歷史的信譽良好的來源，到驗證和交叉檢查多個來源的信息，有很多方法可以驗證基於新聞的上漲或暴跌是否合理。透過批判性地分析新聞和媒體報道，您可以避免受到情緒化標題的影響，並根據事實資訊做出明智的決定。
見證新聞催化劑的影響
撇開假新聞不談，新聞事件的趨勢無疑可以成為衡量加密貨幣領域情緒的一種方式。參考我們先前的例子，現貨 ETH ETF 的初步批准是一項里程碑式的成就，使基於以太坊的交易所交易基金的交易成為現實。因此，隨著監管機構宣布初步批准，ETH 價格在現貨 ETH ETF 上線的預期下開始大幅上漲。最終，這類新聞往往會加劇各種加密項目背後的炒作和興奮，導致它們根據新聞或事件的情緒而上漲或暴跌。
社群媒體熱潮：加密貨幣社群的脈搏
社群媒體平台長期以來一直是加密貨幣社群的心臟，因為這是加密貨幣交易者討論新聞、分享交易策略和表達意見的地方。透過分析社群媒體活動，我們通常可以收集有關當前市場情緒的寶貴見解。
選擇您的參考平台
雖然有幾個平台在加密貨幣領域發揮重要作用，但與加密貨幣情緒分析最相關的平台將取決於您的特定受眾。這裡有兩個流行的選擇。
X： Elon Musk 的 X 以前稱為 Twitter，是加密貨幣討論的溫床。加密貨幣代碼的現金標籤（例如 $BTC）和主題標籤（例如 #cryptocurrency）可以幫助您追蹤趨勢主題並評估整體情緒。您還可以分析著名加密貨幣影響者和行業領導者的推文語氣。
Reddit： r/Bitcoin 和 r/CryptoCurrency 等加密貨幣子版塊促進了深入的討論和分析。分析這些社群內的情緒可以揭示對當前交易者心理的寶貴見解。
Telegram：由於 TON 和 TON 生態系統的普及，我們正在見證整個社區以致力於促進加密貨幣聊天的頻道和迷你應用程式的形式在 Telegram 上興起。這些對話的語氣和音量可以提供有關市場情緒的寶貴見解，並讓您決定交易者是否過度樂觀或悲觀。
超越文本分析
雖然文本分析很有價值，但考慮數量和參與度等其他因素也很重要。有關特定加密貨幣的 X 線程分享或 Reddit 帖子的突然激增可能表明人們的興趣或擔憂加劇。透過將文字分析與數量和參與度指標相結合，您可以更全面地了解社群媒體的整體情緒。
加密貨幣清算和隨後的價格變動
加密貨幣市場的快速價格波動往往會因清算的連鎖效應而放大。當價格劇烈波動時，擁有槓桿部位的交易者可能會面臨追加保證金通知，迫使他們出售資產以履行義務。這種強制拋售可能會加劇價格波動，隨著價格繼續暴跌或飆升，創造一個自我實現的預言。使用槓桿來放大收益和損失是造成這些波動狀況的關鍵因素。此外，一種加密貨幣的清算可能會蔓延到其他市場，從而導致傳染效應，破壞整個生態系統的穩定，並導致加密貨幣市場情緒有時因涉及情緒引發的交易而走向極端。
技術指標和技術分析的藝術
雖然過去的表現並不能保證未來的結果，但代幣和代幣的歷史價格和數量數據可以提供有關當前對它們的情緒的線索。透過深入研究圖表，我們可能會注意到可以揭示交易者恐懼或貪婪時期的特定模式和訊號。以下是一些值得注意的技術分析工具的關鍵範例。
移動平均線
移動平均線代表一段時間內資產的價格。作為適合初學者的技術指標，移動平均線可以平滑價格波動，揭示潛在趨勢。價格持續高於移動平均線表示看漲情緒，反之則可能表示恐懼。
相對強弱指數（RSI）
RSI 衡量價格變動的動力。 RSI 徘徊在 100 附近表明超買狀況，可能表明市場因過度看漲而進行調整的時機已經成熟。相反，RSI 接近 0 表示存在超賣狀況，這可能表明存在基於超賣情緒的買入機會。
移動平均收斂散度 (MACD)
MACD 使用移動平均線的組合來識別動量的變化和潛在的趨勢反轉。當 MACD 線穿過其訊號線時，可能表示買盤壓力上升和潛在的看漲情緒。相反，向下交叉可能表示動能減弱，交易者轉向恐懼。
總的來說，重要的是要記住，技術分析並不是預測未來價格走勢的萬無一失的方法。然而，透過了解這些指標如何反映交易者的心理，您可以獲得對市場情緒的寶貴見解，因為它們告訴我們某些價格變動背後的動力以及它們在短期內是否可持續。
鏈上分析：利用公共帳本數據
對於那些對更先進方法感興趣的人來說，鏈上分析可以提供有關交易者行為和情緒的寶貴見解。這涉及分析儲存在區塊鏈上的數據，區塊鏈充當記錄所有加密交易的公共分類帳。
以下是可用於情緒分析的鏈上資料的一些範例：
活躍地址：區塊鏈上的活躍地址數量可以顯示用戶在加密貨幣網路中的參與程度。活躍地址的激增可能表明興趣的增長和潛在的看漲情緒。
交易量：區塊鏈上的交易總量也可以揭示交易者的活動。高交易量可能表示買入或賣出壓力增加，具體取決於具體情況。
交易所流入和流出：追蹤加密貨幣進出交易所和個人錢包的動向可以提供有關交易者意圖的線索。例如，加密貨幣大量流入交易所可能表示拋售壓力，而大量流出可能表示累積。
追蹤鯨魚活動
主要加密貨幣交易商（通常被稱為“鯨魚”）的行為可能會對市場情緒產生重大影響。例如，隨著德國政府拋售比特幣，我們目睹了加密貨幣市場的下跌，因為加密貨幣交易者預期看跌活動。這種銷售活動可以透過 Arkham Intelligence 等鏈上分析平台進行追蹤。在這種情況下，它輕鬆地突出顯示了一個很可能是德國政府持有的比特幣的錢包地址。由此我們可以看到，大多數比特幣拋售都與加密貨幣市場的暴跌同時發生，因為加密貨幣交易者鎖定收益並退出市場，以免受到這種看跌鯨魚活動帶來的價格暴跌的影響。
依賴 OKLink 作為您的 Web3 數據平台
雖然在多個區塊鏈瀏覽器中掃描潛在鯨魚活動和大交易量可能很麻煩，但使用 OKLink 可以讓這一切變得簡單。 OKLink 支援 40 多個鏈，是您通往鏈上世界的門戶，擁有豐富的區塊鏈相關信息，可供所有人訪問。從檢查以太坊區塊鏈上異常大的交易，到研究 BTC 網路統計數據，再到從鏈上活動了解當前的加密貨幣市場情緒，加密貨幣交易者可以使用大量資源來深入研究和了解區塊鏈世界的複雜性。
加密貨幣恐懼和貪婪指數
加密貨幣恐懼和貪婪指數是一種流行的工具，試圖將整體市場情緒總結為一個分數。透過分析各種數據點，包括社群媒體情緒、波動性、市場容量和調查，該分數範圍從 0（極度恐懼）到 100（極度貪婪）。作為一個適合初學者參考的簡單指標，加密貨幣恐懼和貪婪指數可以提供有關市場心理的寶貴見解，幫助交易者在極度恐懼時期識別潛在的買入機會，或在貪婪盛行時保持謹慎。
為什麼不僅僅依靠加密貨幣恐懼和貪婪指數呢？
雖然加密恐懼和貪婪指數是一個方便的工具，但它不應該是您唯一的資訊來源。鑑於該指數是第二個資訊來源，它聚合了各種數據點，並為您可能不同意的每個數據點設置了固定權重，因此它應該是了解加密貨幣市場目前狀況的速記，而不是一個萬能的參考點。由於僅提供從 0 到 100 的分數，一些批評者可能會聲稱它缺乏做出明智交易決策所需的深度和特異性。因此，建議將加密貨幣恐懼和貪婪指數與其他情緒分析方法結合使用，以獲得更全面的情況。
將所有資訊放在一起以最好地衡量當前的市場情緒
儘管一些加密貨幣交易者可能會認為某些市場情緒指標比其他指標更好，但重要的是要記住，沒有任何單一指標可以完美地反映市場心理。當您結合不同的技術以獲得全面的視角時，工具的組合最終可以讓您更全面地了解加密貨幣交易者的行為。以下是如何有效地整合這些方法。
從廣泛的概述開始：首先監控社交媒體情緒和新聞標題，以衡量加密貨幣社群的整體情緒。這可以作為你開始調查事情是否如表面所見的基礎。
透過技術分析進行更深入的挖掘：分析圖表和技術指標，以了解價格走勢所反映的潛在心理。這將使您了解市場的表現是否符合預期。
使用加密貨幣恐懼和貪婪指數來完善您的分析：考慮使用加密貨幣恐懼和貪婪指數作為一般情緒指標，以支持您的加密貨幣市場情緒論文以及其他數據點。
納入鏈上分析：如果您習慣使用 OKLink 等區塊鏈瀏覽器，請研究儀表板並查看交易統計數據，以進一步了解交易者在鏈上所做的事情。
透過結合這些不同來源的信息，您可以對市場情緒有更細緻的了解，並在進行交易之前做出更明智的決策。
使用加密貨幣市場情緒分析進行更明智的交易
了解市場情緒不僅僅是預測價格走勢，而是做出明智的交易決策，而不是盲目相信。以下是情緒分析如何為您提供幫助。
識別逢低交易機會
在極度恐懼時期，當加密貨幣恐懼和貪婪指數為個位數或整體社交媒體情緒完全看跌時，您也許能夠識別被低估項目的潛在購買機會並採取逆向方法。
管理風險
如果情緒嚴重傾向於任一極端，建議謹慎行事。以極度貪婪為特徵的過熱市場很容易出現突然調整，因為歷史最高的價格水平往往變得不可持續。相反，充滿恐懼的市場可能會帶來買入機會，但在介入之前評估潛在的基本面至關重要。保護您的交易資本。
驗證您的交易論文
規劃您的加密貨幣交易後，利用情緒分析根據技術分析或基本因素來確認或挑戰您現有的交易論點。這種全面的方法可以為您的交易決策注入更大的信心，使您能夠在進入市場時更清楚地了解當前的市場情緒及其對您選擇的代幣和代幣的潛在影響。
結語
掌握衡量加密貨幣市場情緒的藝術就像在加密貨幣交易的喧囂海洋中擁有指南針一樣。透過了解新聞、社群媒體討論、技術指標和鏈上數據等因素的複雜交互作用，交易者可以培養市場心理意識。這些知識可以讓您做出更明智的決策，識別潛在機會並降低風險，同時增強信心應對加密市場臭名昭著的波動。
整體而言，雖然加密貨幣市場情緒分析是識別潛在機會和降低風險的強大工具，但它並不能保證交易成功。然而，它確實可以幫助您了解市場心理，從而渡過不可避免的風暴並利用加密貨幣市場固有的波動性，從而增加您的勝算。
閱讀更多：
如何下載 OKX APP：https://www.okx.com/zh-hant/learn/novice-general-guide-1-cn
加密貨幣交易技巧大提升！｜一文了解加密貨幣交易日誌: https://www.okx.com/zh-hant/learn/crypto-trading-journal
延伸閱讀：
如何運用情緒分析法，抓住加密貨幣投資機會？：https://www.blocktempo.com/how-to-use-sentiment-analysis-to-analyze-the-crypto-market/
加入 OKX 繁中社區了解更多加密貨幣知識，還有不定期空投及周邊贈送！
追蹤 OKX 中文 IG，了解加密貨幣和 OKX 最新動態，更多精彩活動好禮等你來拿：
【OKX LINE 官方帳號】正式上線 🔥 每週簽到、積分換限量周邊、空投紅包禮物等你抱回家 🧡
© 2023 OKX。本文可以全文複製或分發，也可以使用本文 100 字或更少的摘錄，前提是此類使用是非商業性的。整篇文章的任何複製或分發亦必須突出說明：“本文版權所有 © 2023 OKX，經許可使用。”允許的摘錄必須引用文章名稱並包含出處，例如“文章名稱，[作者姓名 (如適用)]，© 2023 OKX”。不允許對本文進行衍生作品或其他用途。
