ما هي العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج: دليل للتداول قبل الإدراج

مع مشاريع مثل Hamster Kombat التي تحدث ضجة في مشهد العملات الرقمية، فليس من المستغرب أن يتطلع ملايين المستخدمين إلى حدث توليد العملات الرمزية (TGE) الذي يلوح في الأفق. على الرغم من أن عملية التوزيع المجاني لم تحدث بعد، فهذا لا يعني أن المتداولين المتحمسين للعملات الرقمية سيكونون في موضع المتفرج. أدخل العقود الآجلة قبل الإدراج للعملات الرقمية وهي طريقة جديدة للمتداولين لتداول العملات الرمزية قبل حدث توليد العملات الرمزية (TGE) من خلال المضاربة على سعرها باستخدام المشتقات.

هل تريد معرفة كيفية عملها وكيف تختلف عن تداول العملات الرقمية التقليدي قبل الإدراج؟ من شرح ماهية العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج إلى تسليط الضوء على الفوائد والمخاطر المحتملة لتداولها، إليك كل ما تحتاجه لبدء تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج.

مقال طويل جداً؛ لم يُقرأ

• تتيح العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج تداول العملات الرمزية ما قبل توليد العملات الرمزية (TGE) التي لم تتوفر رسميًا للتداول بعد.

• نشأت فكرة تداول العملات الرمزية قبل الإدراج بسبب الترقب وراء المشاريع الشعبية مثل Jupiter وLayerZero.

• من خلال دمج المشتقات المالية مع العقود الآجلة ذات تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكن للمتداولين الاستمتاع بسيولة محسنة ورسوم تداول أكثر معقولية.

• تختلف العقود الآجلة قبل الإدراج عن تداول العملات الرقمية التقليدي قبل الإدراج من خلال مراعاة مخاطر الطرف المقابل وقضايا السيولة التي تميل إلى الحدوث أثناء حالات تداول العملات الرقمية من نظير إلى نظير.

• تعد تجارة العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج مفضلة بين متداولي مشتقات العملات الرقمية لأنها تسمح باستخدام الهامش للتداول بالرافعة المالية وتوفر فروق عرض وطلب أضيق بفضل زيادة السيولة.

ما هي العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج؟

العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج هي مشتقات تتيح لمتداولي العملات الرقمية الفرصة لتداول العملات الرمزية التي ليست متاحة للتداول بعد. ويتم تحقيق ذلك من خلال العقود الآجلة للعملات الرقمية، والتي تسمح لمتداولي العملات الرقمية بالمضاربة على أسعار عملات رمزية ما قبل توليد العملات الرمزية (TGE) دون ملكية الأصول. في نهاية المطاف، يعمل نموذج التداول القائم على المشتقات المالية على تمكين متداولي العملات الرقمية من خلال تقديم سيولة أفضل ورسوم أقل مقارنة بنظرائهم التقليديين في التداول من نظير إلى نظير (P2P) قبل الإدراج.

لماذا يعد تداول العملات الرقمية قبل الإدراج شائعًا جدًا؟

إذا كنت على دراية بمشروعات العملات الرقمية الشهيرة مثل Jupiter وLayerZero، فستعرف أنه كان هناك الكثير من الإثارة التي سبقت حدث ما قبل توليد العملات الرمزية (TGE) الخاص بها. بدءًا من خطة Jupiter لتجميع مصادر السيولة عبر Solana وحتى قدرات التشغيل البيني الشاملة المبتكرة لـ LayerZero، جذبت المشروعات الكثير من الاهتمام من المتداولين المتحمسين لمعرفة كيف يمكن للفرق تحقيق رؤيتهم. مع حجم تداول إجمالي يتراوح بالملايين، غالبًا ما شهدت فترات ما قبل إدراج العملات الرمزية تقلبات كبيرة في الأسعار مع تزايد التوقعات بين المتداولين المضاربين في العملات الرقمية.

ربما تتساءل لماذا كانت ظاهرة تداول العملات الرقمية قبل الإدراج شائعة جدًا. باختصار، يسمح تداول العملات الرقمية قبل الإدراج للمتداولين بالاستفادة من هذه التقلبات من خلال توفير منصة للمضاربة على أسعار الرمزية قبل إطلاقها الرسمي. ونتيجة لذلك، يمكن لمتداولي العملات الرقمية الذين يتابعون أحدث الأخبار أن يحافظوا على مكاسبهم من خلال التقدم على السوق وتداول هذه العملات الرمزية قبل إدراجها رسميًا في منصات تداول CEX وDEX.

العقود الآجلة قبل الإدراج مقابل التداول التقليدي قبل الإدراج

الآن بعد أن أصبح لدينا وضوح بشأن ما هي العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج ورأينا تأثير شعبيتها من خلال بعض أمثلة التداول قبل الإدراج، دعونا نؤسس لفهم أفضل لكيفية مقارنة العقود الآجلة قبل الإدراج بالتداول التقليدي بين نظير إلى نظير قبل الإدراج. يجب أن يساعد هذا في توضيح أوجه التشابه والاختلاف بين الاثنين، حتى تتمكن من تحديد ما يناسب تفضيلات التداول الخاصة بك بشكل أفضل.

كيف يعمل التداول التقليدي قبل الإدراج

قد يبدو التداول قبل الإدراج في مشهد العملات الرقمية متناقضًا نظرًا لأن أسواق العملات الرقمية مفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. في هذه الحالة، يشير التداول قبل الإدراج إلى جلسة التداول التي تحدث قبل أن يصبح مشروع العملات الرقمية متاحًا للتداول عبر منصات تداول العملات الرقمية. كما هو الحال مع نظيرتها TradFi، غالبًا ما يكون لهذه الفترة المزيد من التقلبات نظرًا لحجم التداول المنخفض حيث يتفاعل المشاركون في السوق مع أخبار الاقتصاد الكلي وإعلانات المشاريع وعوامل أخرى قد تؤثر على أسعار العملات الرقمية. ومع ذلك، يكمن الاختلاف الرئيسي في طبيعة التداول من نظير إلى نظير للعملات الرقمية قبل الإدراج. بدلاً من تسهيلها تقليديًا من خلال أنظمة دفتر الطلبات، والتي قد يكون متداولو CEX معتادين عليها، غالبًا ما يتم تداول العملات الرقمية قبل الإدراج في أسواق خارج البورصة (OTC) حيث ينخرط المستخدمون في مفاوضات مباشرة.

المخاطر المرتبطة بنهج من نظير إلى نظير هذا

في حين أن نهج التداول من نظير إلى نظير قبل الإدراج يسمح بفرص تداول مبكرة لإعداد عروض الأسعار الفردية ومطابقة عمليات التداول، فإنه يمكن أن يؤدي إلى مواقف حيث تختلف عروض الأسعار بشكل كبير عن سعر العملة الرمزية بمجرد إدراجها رسميًا. على الرغم من أن الأسواق من نظير إلى نظير الحالية تفرض مصادرة الضمانات، إلا أنها قد لا تمنع البائعين بالضرورة من الفشل في التسليم في الوقت المحدد إذا كان التفاوت في أسعار العرض واسعًا بما يكفي للسماح للبائعين بالتخلي عن عملية التداول تمامًا. وتؤدي هذه الدرجة الإضافية من التعقيد إلى مخاطر الطرف المقابل ومشاكل السيولة المحتملة لكل من المشترين والبائعين.

كيف تعمل العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج؟

إن العقود الآجلة قبل الإدراج تعمل على تحسين هذا من خلال توفير بيئة تداول أكثر تنظيمًا. على عكس طبيعة نهج من نظير إلى نظير للتداول التقليدي قبل الإدراج، فإن العقود الآجلة المقدمة هي اتفاقيات موحدة تشبه العقود الآجلة التي لها تاريخ انتهاء صلاحية والتي اعتاد تجار العملات الرقمية التعامل معها. مع فترة صلاحية مدتها ستة أشهر تبدأ من تاريخ توليد العملات الرمزية للمشروع، يمكن للمتداولين تداول عقود آجلة تنتهي صلاحيتها قبل الإدراج بحرية حتى هذا التاريخ. بعد انتهاء هذا التاريخ، لن يكون من الممكن وضع المزيد من الطلبات بينما سيتم تسوية المراكز المفتوحة الحالية. بشكل عام، يضمن نظام العقود الآجلة هذا الشفافية والسيولة واكتشاف الأسعار، مما يسهل على المتداولين للمشاركة دون التعرض لمخاطر الطرف المقابل وقضايا السيولة المتأصلة في المعاملات من نظير إلى نظير.

فوائد تداول العقود الآجلة قبل الإدراج

يمكن أن يوفر التداول قبل الإدراج العديد من المزايا المحتملة، بما في ذلك:

• الوصول المبكر إلى تحركات السوق: يمكن للمتداولين المحترفين في مجال العملات الرقمية الاستفادة من اتجاهات الأسعار قبل أن تصبح العملات الرمزية متاحة للسوق الأوسع من خلال قوائم CEX أو DEX.

• إمكانية تحقيق مكاسب أكبر مع الرافعة المالية: مع قيام المتداولين بشراء وبيع عقود آجلة ذات تاريخ انتهاء صلاحية، يمكن للمتداولين الانتهازيين في مجال العملات الرقمية استخدام ما يصل إلى ضعف الهامش لتحقيق مكاسب محتملة أكبر (أو خسائر).

• انخفاض فروق العرض والطلب بسبب زيادة السيولة: تتمتع أسواق العقود الآجلة عمومًا بسيولة أعلى مقارنة بأسواق العقود الفورية من نظير إلى نظير بسبب متطلبات الهامش المعنية. يتيح هذا تنفيذ الطلبات بشكل أكثر سلاسة وإكمال الصفقات بشكل أفضل بسبب فروق العرض والطلب الضيقة.

مخاطر تداول العقود الآجلة قبل الإدراج

على الرغم من أن تداول العملات الرمزية قبل الإدراج قد يكون مربحًا، إلا أن هناك مخاطر معينة يجب أن تكون على دراية بها قبل بذل وقتك وأموالك.

• طلبات التغطية المحتملة: باعتبارها أحد المخاطر المتأصلة في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية، فإن تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج قد يؤدي إلى طلبات تغطية وعمليات تصفية إذا لم تكن على دراية باستخدام الرافعة المالية. وبناءً على ذلك، فإن المشاركة في تداول العقود الآجلة قبل الإدراج تتطلب منك أن تكون على دراية كاملة بآليات الهامش.

• فشل المشروع: على الرغم من أنه من غير المحتمل، فإن مشاريع توليد العملات الرمزية قد تتأخر أو تلغى بالكامل بسبب فشل المشروع في التسليم في الوقت المحدد. وفي حالة حدوث ذلك، سيتم تحديث تاريخ انتهاء صلاحية العقود الآجلة وتاريخ التسوية.

نصائح لتداول العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج

على الرغم من عدم وجود طريقة مضمونة لضمان تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية بنجاح قبل إدراجها، فإن القيام بذلك من خلال إستراتيجية شاملة لإجراء البحث بنفسك وإجراء تحليل مفصل للسوق من شأنه أن يُحسّن فرصك في النجاح. وفيما يلي بعض الاعتبارات الرئيسية فيما يتعلق بتحليل السوق والبحث في أساسيات المشروع.

• التواجد على وسائل التواصل الاجتماعي: غالبًا ما يكون المجتمع القوي هو المجتمع الذي يقود النقاشات والاهتمام بمشروع العملات الرقمية. قم بقياس حجم النشاط على وسائل التواصل الاجتماعي للحكم على ما إذا كان هناك أي مشاركة بين المجتمع أم لا.

• خريطة طريق المشروع: اقرأ عن الخطط المستقبلية للمشروع لتأخذ في الاعتبار قدرة الفريق على التسليم بعد توليد العملات الرمزية

• الدعم المالي الموجود: قم بإجراء فحص على الشراكات الحالية لمعرفة ما إذا كانت هناك أي مؤسسات مشهورة أو أصحاب رؤوس أموال استثمارية يدعمون المشروع.

• الموضع ضمن المشهد التنافسي: قم بتقييم موقع المشروع في السوق الذي يتنافس فيه وإمكاناته للنمو داخل تلك المساحة.

• اقتصاد العملات الرمزية ومنفعتها" بعد الإعلان الرسمي عنها، عليك فهم غرض العملات الرمزية، والإمدادات، والتوزيع، وحالات الاستخدام المحتملة قبل الالتزام بتداول العملات الرمزية قبل الإدراج.

الختام والخطوات التالية

توفر العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج فرصًا وتحديات. من خلال فهم كيفية عملها، وتطوير إستراتيجية تداول قوية، وإدارة المخاطر بشكل فعال، يمكنك زيادة فرص نجاحك في مجال التداول قبل الإدراج يهدف نموذج العقود الآجلة قبل الإدراج في نهاية المطاف إلى تكييف وتحسين الشعبية الحالية للتداول من نظير إلى نظير قبل الإدراج من خلال تقديم سوق مشتقات يوفر سيولة تداول محسنة وأسعارًا أكثر معقولية فيما يتعلق برسوم التداول.

هل أنت مهتم باستكشاف عالم المشتقات المالية قبل الإدراج بنفسك؟ جرّب تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية قبل الإدراج.