Як пули ліквідності V3 працюють на OKX DeFi?
Як працює маркет-мейкінг?
Маркет-мейкінг у DeFi передбачає надання ліквідності децентралізованим біржам (DEX), наприклад, додавання в пули таких активів, як ETH чи SOL. Натомість ви отримуєте частку від торгових комісій, що безпосередньо сприяє ефективності криптовалютної екосистеми. Забезпечуючи наявність достатньої кількості активів для торгівлі, маркет-мейкери допомагають стабілізувати коливання цін. Крім того, ключовою концепцією, яку слід враховувати, є короткочасні втрати. Коли постачальники ліквідності додають активи в пул, вони отримують токени LP, що представляють їхню частку. Після виходу з пулу вони обмінюють ці токени на частину вартості пулу. Наприклад, якщо постачальник ліквідності додає ETH на суму 5000 $ і USDC на суму 5000 $, а вартість пулу збільшується до 11 000 $ через зміну цін на активи, то постачальник ліквідності може обміняти свої токени на 11 000 $, отримавши прибуток у розмірі 1000 $. Однак, враховуючи свої початкові інвестиції, він би міг заробити на 1500 $ більше, не додаючи ліквідності, що свідчить про концепцію короткочасних втрат. У цьому випадку вартість пулу збільшилася на 1000 $ через зростання ціни ETH. Однак зараз, коли ціна на ETH зросте, у вас буде менше токенів ETH і більше токенів USDC.
Тому, утримуючи ETH на суму 5000 $, користувачі можуть отримати більшу вигоду від підвищення ціни ETH.
Що таке OKX DeFi?
За допомогою нашого сервісу DeFi ви можете керувати всіма інвестиціями DeFi прямо з OKX Wallet. Він забезпечує безпрецедентний доступ до 22 блокчейнів і 3000 інвестицій за допомогою 100 протоколів, таких як Aave, Curve, Compound, Yearn та Arbitrum. З DeFi ви можете отримувати дохід від своїх активів, розміщуючи токени в стейкінгу або надаючи ліквідність DeFi-протоколам. Інтерфейс нашого сервісу DeFi включає функції, які спрощують заробіток на DeFi, зокрема стейкінг в один клік та оцінки CertiK, завдяки яким ви зможете визначити, які протоколи найкраще підійдуть для вашої схильності до ризику. Сервіс автоматично визначатиме можливості отримання доходу на основі активів, які ви утримуєте у своєму OKX Wallet. Нещодавно ми також додали в DeFi пули V3, які допоможуть вам підвищити ефективність використання капіталу під час маркет-мейкінгу.
Що таке пули ліквідності V3?
Пули ліквідності V3 дозволяють указувати цінові діапазони, до яких ви хочете звертатися під час надання ліквідності, що призводить до підвищення ефективності капіталу. Стейблкоїни, такі як USDT та USDC, прив’язані до долара США, щоб підтримувати стабільну вартість на рівні приблизно 1 $. З огляду на цю стабільність надання ліквідності для цих активів у широкому ціновому діапазоні не приносить суттєвого прибутку. І навпаки, звуження цінового діапазону надання ліквідності, наприклад, від 0,995 до 1,005 може призвести до вищої прибутковості. Цей вужчий діапазон гарантує ефективніше використання вашої ліквідності, оскільки він тісно пов’язаний зі стабільною вартістю цих активів. Отже, ви можете максимізувати свій дохід, зосередившись на певному ціновому діапазоні, де торгова активність більш імовірна, що оптимізує вашу стратегію забезпечення ліквідності для підвищення прибутковості.
Впровадження власного цінового діапазону під час надання ліквідності дає кілька переваг, окрім керування коливаннями цін. На додаток до більшого контролю над ціновими ризиками, власні діапазони також відіграють вирішальну роль у пом’якшенні наслідків раптового падіння ліквідності. З введенням пулів V3 постачальники ліквідності можуть використовувати автоматизовані свопи активів, коли ціна наближається до верхньої чи нижньої межі зазначеного діапазону. Ця автоматизована функція гарантує, що ліквідність залишається збалансованою та реагує на динаміку ринку, оптимізуючи ефективність стратегій надання ліквідності. Динамічно коригуючи розподіл активів у межах певного цінового діапазону, постачальники можуть краще адаптуватися до мінливих ринкових умов, і мінімізувати ризик короткочасних втрат. Загалом, інтеграція власних діапазонів цін у механізми надання ліквідності підвищує стабільність і стійкість пулу ліквідності, сприяючи створенню більш надійної та ефективної екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi).
Додаючи ліквідність у пул Uniswap v3, постачальники ліквідності визначають ціновий діапазон, у якому вони хотіли б додати ліквідність. Натомість їм більше не надається токен ERC-20 LP, а, швидше, NFT, який містить набагато більше інформації, специфічної для унікальної позиції постачальника ліквідності. Постачальник ліквідності, як і раніше, може будь-коли вийти з пулу, проте винагороди працюють дещо по-іншому. Діють рівні комісій пулу, які варіюються від 0,05% до 1% і визначають винагороду, що виплачується постачальнику ліквідності за додавання ліквідності. Однак, якщо ціна вийде за межі діапазону, зазначеного постачальником ліквідності, він перестане отримувати винагороду. Це означає, що модель v3 вимагає більш активного підходу з боку постачальників ліквідності, які мають справу з волатильними токенами.
Це робиться для підтримки ліквідності пулу та управління короткочасними втратами. Нижче наведено деякі приклади.
Якщо ви надаєте ліквідність пулу ETH/USDC у діапазоні від 1000 до 2000 USDC за ETH, ваш ETH буде обміняно на USDC, коли вартість ETH наблизиться до позначки 2000.
Протилежне відбувається, якщо ціна ETH наближається до 1000 $. У цьому випадку ваші USDC будуть поступово обмінюватися на ETH.
Які рекомендовані діапазони цін?
На нашій платформі пули V3 динамічно пропонують діапазони цін залежно від ризику та волатильності токенів. Ці діапазони цін оновлюються в режимі реального часу відповідно до ринкових умов, і користувачі можуть вибирати між безпечним, стандартним і експертним ціновими діапазонами. Крім того, користувачі мають змогу надавати ліквідність пулам V3, а замість них отримають NFT, що представляє надану ними ліквідність. Згодом цей NFT можна внести в пул надання ліквідності, щоб заробити додаткові комісії.
Приклад цінових діапазонів для пулів ліквідності з OKX
Почати
У застосунку
Завантажте застосунок OKX, перейдіть у гаманець і відкрийте вкладку DeFi
На головній сторінці виберіть Кілька криптовалют > V3, щоб отримати доступ до пулів ліквідності V3
Легкий доступ до пулів ліквідності V3 у застосунку
На сайті
Створіть OKX Wallet на цій сторінці тут або ви можете надіслати запит тут
Перейдіть на сторінку DeFi тут
Виберіть Огляд > Кілька криптовалют > V3, щоб отримати доступ до пулів ліквідності V3
Доступ до пулів ліквідності V3 без зайвих зусиль на сторінці DeFi