比特幣的影響力
2021 年 2 月 23 日，聯準會主席鮑威爾出席參議院聽證會，再次重申寬鬆貨幣政策姿態，將維持利率接近 0，直到充分就業和通貨膨脹上升到 2%，並有望在一段時間內適當超過 2%。2 月22 日，比特幣價格經歷了日內 1 萬美金的跌幅，而在比特幣大跌期間，特斯拉股票也暴跌超8%，納斯達克指數跌超 2%。市面上有許多聲音稱「比特幣帶崩了特斯拉股票，特斯拉帶崩了美股，所以聯準會不敢關水龍頭」。
近半年時間內，比特幣價格幾乎增加了 5 倍之餘。對於這一輪比特幣持續暴漲的市場形態，幾乎沒有爭議的一點是，這是由機構主導的「機構牛」行情。此外，還有一個不容忽視的主要原因是通膨預期的升高，而高通膨預期是來自聯準會史無前例的量化寬鬆政策。
自 2021 年初以來，比特幣依舊延續強勁漲勢。
在比特幣巨大升值潛力和投資報酬率的吸引下，華爾街對比特幣的態度有了顯著變化，金融巨頭們也產生了濃厚的興趣。我們已經看到了一些轉變的跡象：去年下半年到今年，文藝復興旗下的對沖基金、保羅·都鐸·瓊斯、貝萊德都宣布參與比特幣衍生性商品市場。
華爾街對比特幣態度的轉變，對比特幣邁向全球化資產發揮了重要的推動作用。在華爾街資金的力量的加持下，比特幣市值一度超過 Facebook、特斯拉，在全球有價資產中市值排行第六。
除了人盡皆知的「巨鯨」灰度之外，有許多機構、公司都在以各種管道和方式投資比特幣。根據目前已公開披露的消息，OKX 情報局盤點了灰度及灰度以外一些持有比特幣的知名機構與公司，除了直接購買，它們主要透過 ETF 基金、加密衍生品等方式參與比特幣市場。
比特幣繼續買｜持續累積比特幣的 11 家機構、公司
比特幣市場的參與者（一）：灰階投資管理公司
Grayscale Invetments 是全球最大的加密資產管理公司，目前資產管理規模約 424 億美元。截至 2 月 22 日，Grayscale Bitcoin Trust（灰階比特幣信託基金）共持有 680,081 枚比特幣。
灰階投資公司的前身是 Barry Silbert 創立的 SecondMarket（一家私募股權交易平台）旗下的一支比特幣投資基金。2014 年，Barry Silbert 將這檔比特幣投資基金從原公司脫離出來並單獨成立了灰階投資公司（Grayscale Investments）。
2015 年，灰階投資公司被歸到Barry Silbert 新成立的數位貨幣集團（Digital Currency Group，簡稱DCG）旗下，目前DCG 是全球最大的比特幣和區塊鏈投資公司之一，除了 Grayscale 之外， DCG 旗下還有Genesis、Coindesk 以及其它 150 多家區塊鏈公司。
灰階比特幣信託（GBTC）是灰階旗下規模最大的加密數位資產信託產品，其規模佔灰階整體資產管理規模的 90% 以上。除了比特幣信託基金之外，灰階投資公司也推出了ETH , BCH , ETC , LTC, XRP 等加密貨幣的信託基金，以及包含多種主流幣種的大盤指數基金（Grayscale Digital Large Cap Fund）。
灰階的比特幣信託基金現在成為公司機構、個人投資者、家族理財基金等投資比特幣的主要方式。數據顯示，目前共有 47 家機構帳戶持有 8,977,784 灰階比特幣信託份額。其中特斯拉的投資者ARK INVESTMENT 是灰階比特幣信託的最大持股者，持有約 730 萬份信託份額。
比特幣市場的參與者（二）：ARK Investment Management
根據 2 月 12 日提交的 13F 持股報告，方舟投資管理公司稱截至 2020 年 12 月 31 日擁有7,307,228 份 GBTC，以 2 月 11 日 GBTC 每份價格 48 美元來計算，該公司持有的基金金額超3.5 億美元。而在 2020 年 11 月份，該公司持有 5,170,460 份 GBTC。
ARK Investment 是由被稱為「女版巴菲特」的 ARK 女股神 Catherine Wood 於 2013 年創辦的方舟投資管理公司。根據美國證券交易委員會官網，主流機構方舟投資管理公司（ARK Investment Management）增加了對灰階比特幣信託基金（GBTC）的投資。
方舟公司旗下有 5 檔主動管理 ETF，分別是：ARKK、ARKQ、ARKW、ARKG、ARKF。早在2015 年，ARK 旗下的「下一代網路ETF」ARKW 就投資了灰階投資發行的 GBTC。GBTC 是ARKW 第三大重倉股，佔其總資金的 4.73%。
比特幣市場的參與者（三）：Rothschild Investment
2021 年 1 月 26 日，根據美國證券交易委員會（SEC）的新文件，羅斯柴爾德投資公司（Rothschild Investment Corporation）增加了其在 GBTC 的投資份額。根據 13F-HR 表格（又稱機構經理持倉報告），羅斯柴爾德報告稱，截至 2020 年 12 月 31 日其擁有 30,454份 GBTC，而在 2020 年 10 月份的文件中，該公司披露其持有 24,500 份 GBTC。
羅斯柴爾德投資公司（Rothschild Investment Corporation）是由門羅·羅斯柴爾德（Monroe Rothschild）和其姐夫塞繆爾·卡格（Samuel Karger）於 1908 年成立的一家全方位服務的區域性經紀公司，總部位於芝加哥。目前，羅斯柴爾德公司管理的資產規模為 12.7億美元。2017 年，羅斯柴爾德投資公司首次從 Grayscale 的比特幣信託基金購買了 539 份股票。
比特幣市場的參與者（四）：Tudor Investment
2020 年 5 月，Jones 表示透過旗下的 Tudor BVI Global Fund（ 1986 年成立，自成立以來年化收益率 23%）購買了比特幣，購買的比特幣資產佔其投資管理規模的 1%-2% 。
Tudor Investment Corporation 是由現代對沖基金行業先驅、傳奇投資人 Paul Tudor Jones Ⅱ（保羅·都鐸·瓊斯二世）1980 年創建的資產管理公司，公司多年來一直保持兩位數的投資回報率。目前，都鐸投資公司仍管理約 396.6 億美元的資產，其中 Tudor BVI 全球基金佔 223 億美元。截至 2020 年 4 月，Paul Tudor Jones 的淨資產達到 53 億美元，在全球億萬富豪排行榜中名列第 320 名。
比特幣市場的參與者（五）：Ruffer Investment
2020 年 12 月中旬，Ruffer Investment（魯弗投資公司） 對 Coindesk 表示，該公司對比特幣的投資總額約為 5.5 億英鎊（約 7.44 億美元），約占公司資產管理規模的 2.7％。以2020 年 11 月的價格計算，魯弗投資公司共持有約 4.5 萬枚比特幣。據魯弗投資的投資總監Duncan MacInnes 透露，該公司在過去幾個月出售了部分比特幣（目前仍持有 7 億美元），整體已獲得 7.5 億美元的利潤。
此外，根據其發布的 2020 年下半年投資期末評估文件顯示，截至 2020 年 12 月 31 日，該公司透過 Ruffer Multi Strategies Fund 以及 Microstrategy 和 Galaxy Digital 的股權共持有略高於 3％ 的比特幣敞口。其中，分別持有 Microstrategy 的 4,009 股股票（MSTR）和Galaxy Digital 的 350,000 股股票（GLXY）。
Ruffer Investment 是一家成立於 1994 年並已在倫敦證券交易所上市的英國投資管理公司，全球約有 6,600 個客戶，涉及個人和家庭、退休基金和慈善機構。根據 Ruffer Investment 官網顯示，截至 2020 年 12 月 31 日，該公司資產管理規模達 210 億美元。
比特幣市場的參與者（六）：天橋資本
2021 年 1 月 4 日，美國投資管理公司天橋資本（SkyBridge Capital）宣布推出比特幣基金－SkyBridge Bitcoin Fund LP ，為投資者提供對比特幣進行投資的機構等級的工具。在啟動前天橋資本及其關聯公司已向該基金注資 2,530 萬美元。此外，天橋資本代表其旗艦基金在2020 年 11 月及 12 月投資於比特幣的基金部位已達 3.1 億美元。
SkyBridge 位於美國紐約，由對沖基金大鱷安東尼·斯卡拉穆奇（Anthony Scaramucci）於2005 年創立，目前，該基金資產管理規模已超過 122.2 億美元。該基金透過把散戶和機構投資者的資金投向知名對沖基金管理公司，從中收取提成。
據天橋資本官網顯示，天橋比特幣基金由富達數位資產公司擔任比特幣託管人，安永會計事務所擔任審計師。該基金只收取 0.75% 的管理費，不收取激勵費，可直接透過官網認購基金，但必須是符合 SEC 要求的合格投資者。
比特幣市場的參與者（七）：MicroStrategy
MicroStrategy 於 2020 年 8 月首次公開宣稱將比特幣作為該公司的主要財政儲備資產，在8-9 月分別兩次共投資了 4.25 億美元買入 38,250 BTC。此後，MicroStrategy 一直在穩定增加比特幣，截至 2021 年 2 月 22 日，該公司共持有 71,079 枚比特幣，目前持倉價值約39.92 億美元，是全球持有比特幣數量最多的上市公司。
此外，在 2020 年 12 月及 2021 年 2 月，MicroStrategy 分別宣布計畫發行 6.9 億、9 億美元的優先級可轉換債券，募集的資金將用於購買更多比特幣。
MicroStrategy 微策略)成立於 1989 年，是美國商業智慧軟體巨頭，也是全球最大的獨立 BI（Business Intelligence）公司（NASDAQ：MSTR）。該公司自成立以來保持了 20 年的持續成長， 年營收超過 5 億美金， 主要來自商業智慧軟體和服務。
MicroStrategy 的高調佈局掀起了上市公司的比特幣購買潮，也成為了華爾街大公司巨頭跑步入場的一個重要轉折點。越來越多的公司、機構、銀行透過持有 MicroStrategy 的股票，間接增加對比特幣的投資。其中，全球投資銀行摩根士丹利（Morgan Stanley）持有MicroStrategy 公司 10.9% 的股份，具體來說，擁有 792,627 股微策公司的股票。
比特幣市場的參與者（八）：Tesla
2021 年 2 月，根據美國證券交易委員會的正式年度報告 Form 10-K 顯示，特斯拉已在比特幣上總計投資了 15 億美元，並期望在不久的將來接受數位資產作為購買汽車和其他產品的支付選擇。以特斯拉持有的比特幣數量，該公司今年比特幣投資利潤比 2020 年汽車銷售利潤高出近 30%。
根據財聯社報道，自特斯拉向 SEC 遞交的文件獲悉，2020 年特斯拉在中國市場收入達 66.62億美元，年增 123.6%。但美國仍是特斯拉的最大市場，營收達 152.07 億美元，中國和美國外的其他市場收入為 96.67 億美元。
比特幣市場的參與者（九）：Square
2020 年 10 月 8 日，美國行動支付公司 Square 宣布，已用 5,000 萬美元購買了 4,709 枚比特幣（平均每枚比特幣 10,600 美元）。2021 年 2 月，Square 在公開聲明中表示已經以 1.7 億美元購買了大約 3,318 個比特幣。加上先前購買的 5,000 萬美元比特幣，截至 2020 年 12 月 31 日，Square 持有的比特幣約佔 Square 的現金、現金等價物和有價證券總額的 5%。
Square 由 Twitter 的創辦人兼 CEO Jack Dorsey 創辦，最早在 2014 年，Square 就開始接受比特幣作為支付方式。2018 年 1 月，Square 旗下的手機應用程式 Cash App 開始正式向用戶提供比特幣購買服務。
2021 年 2 月 24 日，根據 Square 提交給美國證券交易委員會（SEC）的公司收入報告，Square 在 2020 年比特幣收入為 45.7 億美元，其中 9,700 萬美元成為公司的毛利。比特幣收入年增了 785％。Cash App 已成為美國主流市場中零售消費者進入比特幣市場的主要通道。Square 透過在 Cash App 上出售比特幣所獲得的收入貢獻了「2020 年綜合總收入的48％，綜合淨收益增加總額的85％」。
比特幣市場的參與者（十）：MassMutual
2020 年 12 月 11 日，美國萬通人壽保險公司（MassMutual）宣布透過紐約數位投資集團（NYDIG）為其普通保險帳戶購買了價值1 億美元的比特幣（ 按照當時價格 18,279 美元約為5,470 BTC） 。這筆投資佔 MassMutual 投資帳戶資金的 0.04%。此外，MassMutual 還購買了紐約數位投資集團 500 萬美元的股權，該公司持有 23 億美元的加密貨幣。
MassMutual（萬通人壽）是美國五大壽險公司之一，是一家擁有 500 萬名客戶的美國共同人壽保險公司，管理超過 2,350 億美元的保險帳戶。其成立於 1851 年，總部位於美國麻薩諸塞州，已有近 170 年豐富風險及財富管理經驗。
比特幣市場的參與者（十一）：Galaxy Digital Holdings
Galaxy Digital Holdings（銀河數位控股）是比特幣持股數量第三的上市公司，目前共持有16,402 BTC，價值 7.82 億美元。
2020 年 11 月，銀河數位控股下屬的銀河數位資本管理有限公司 Galaxy Digital Capital Management LP（以下簡稱 Galaxy Digital）與加拿大投資公司 CI 全球資產管理公司攜手推出的封閉式比特幣基金（CI Galaxy）完成了 7200 萬美元的 IPO ，將為加拿大投資者提供比特幣的曝險。先前，Galaxy Digital 也推出了兩檔比特幣基金——銀河比特幣基金（Galaxy Bitcoin Fund）和銀河機構比特幣基金（Galaxy Institutional Bitcoin Fund）。
此外，2021 年 1 月，Galaxy Digital 透露該公司已成立一個新部門 Galaxy Digital Mining，將為比特幣礦工提供金融服務和產品，在比特幣挖礦領域進行新的嘗試。
Galaxy Digital 是一家由億萬富翁 Mike Novogratz 創立的金融服務和加密貨幣投資管理公司，也被稱為加密領域的「高盛」，主要業務包括投資、交易、諮詢、證券經紀、資產管理等。該公司經營 4 檔加密貨幣基金， 截至 2021 年 1 月 31 日，Galaxy Digital Capital Management LP 管理的初步資產為 8.347 億美元。
這些基金、機構巨頭帶來的示範效應，可能會吸引大量資金進入比特幣市場尋求回報。比特幣走向主流金融市場正成為一種必然趨勢。根據數據統計，上市公司持有的比特幣數量在過去 12個月內飆升了 400%。去年，上市公司僅持有不到 2 萬枚比特幣。而今天，19 家上市公司共持有 105,837 枚比特幣，價值超過 36 億美元。
引用 ARK 在 2021 Big Ideas 中所稱，「未來比特幣將成為眾多機構和上市公司資產負債表的一部分，迎接比特幣的將是星辰大海」。伴隨著比特幣價格屢次刷新歷史記錄，我們將共同見證一個屬於比特幣的新時代。
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