Los préstamos de criptos han revolucionado el panorama financiero al permitir que las personas presten sus activos digitales y ganen intereses con ellos, mientras que los prestatarios pueden aprovechar sus holdings existentes como colateral para acceder a los préstamos.
Estas actividades se realizan a través de plataformas descentralizadas que utilizan contratos inteligentes en redes de blockchain, lo que elimina la necesidad de intermediarios. En este entorno descentralizado y transparente, los préstamos de criptos ofrecen a las personas oportunidades de ganancias pasivas y brindan liquidez a los prestatarios, todo de forma fluida y eficiente.
En este artículo abordaremos cómo funciona el préstamo descentralizado, para que puedas aprovechar al máximo OKX DeFi y las oportunidades de crecimiento que brindan las finanzas descentralizadas.
TL;DR
Los préstamos de criptos es un servicio que permite a los usuarios prestar sus criptoactivos depositados a cambio de ganancias periódicas regulares.
Para los prestatarios de criptos, pueden iniciar el proceso utilizando los holdings de criptos existentes como colateral y luego recurrir a contratos inteligentes para facilitar el préstamo.
Gracias al proceso descentralizado, no hay intermediarios involucrados. Esto promueve una mayor transparencia y eficiencia.
Las personas familiarizadas con el proceso de préstamo de criptos pueden obtener ganancias pasivas o acceder a la liquidez a través de los préstamos de criptos.
Entre las plataformas populares para prestar y pedir prestado criptos se incluyen OKX, Aave, Compound y Venus.
¿Qué es el préstamo de criptos?
El préstamo de criptos es un servicio que permite a las personas prestar y pedir prestadas criptomonedas. Es un concepto que ha ganado popularidad debido a la creciente demanda de mayor liquidez en el espacio cripto y al potencial de rendimientos adicionales en comparación con el HODLing.
Pedir prestado, dar prestado, vender
La ventaja de pedir prestado sobre vender es que puedes obtener capital disponible sin vender activos actuales ni cerrar tu posición. Esto te permite maximizar las ganancias potenciales de una posición. Por ejemplo, si alguien tiene un monto significativo de ETH y cree en su valor a largo plazo, puede optar por mantener su posición abierta para capturar los posibles aumentos en el valor.
Puede bloquear sus ETH como colateral y pedir prestado con ellos, obteniendo capital disponible en forma de stablecoins u otros tokens. De esta manera, pueden beneficiarse del potencial de apreciación de ETH y, al mismo tiempo, acceder a la liquidez para otras necesidades o trades.
¿Cómo funcionan los préstamos DeFi?
En DeFi, la región geográfica, el historial de crédito o la identidad no tienen importancia. Lo más poderoso de los préstamos de criptos es que cualquier persona puede pedir un préstamo, sin intermediarios. A través de la creación de mercados monetarios, los préstamos de criptos se convierten en un caso de uso, lo que permite a las personas poner sus criptos a trabajar para obtener intereses, más allá de dejarlas sin custodia en sus billeteras.
Los préstamos DeFi funcionan a través de plataformas descentralizadas y contratos inteligentes en las redes blockchain.
Este es un resumen simplificado de cómo funciona:
1. Depositar para colateral
Un usuario interesado en prestar o pedir prestado comienza depositando sus activos digitales, generalmente criptomonedas, en una plataforma de préstamos. Estos activos funcionan como colateral para pedir prestado o están disponibles para prestar.
2. Pedir prestado
Los prestatarios pueden solicitar un préstamo especificando el monto deseado y el tipo de colateral que están dispuestos a proporcionar. La plataforma de préstamos conecta a los prestatarios con los prestamistas según sus requisitos y plazos del préstamo.
3. Bloquear colateral
Para asegurar el préstamo, los prestatarios bloquean su colateral elegido, que se guarda en los contratos inteligentes como una forma de garantía. El valor del colateral determina el monto máximo del préstamo que puede recibir un prestatario.
4. Aprobar el préstamo
Una vez que se bloquea el colateral, el contrato inteligente verifica y aprueba automáticamente el préstamo, siempre que el colateral del prestatario cumpla con los criterios requeridos.
5. Desembolsar el préstamo
Después de la aprobación, los fondos prestados se transfieren a la cuenta del prestatario. Los fondos suelen ser criptomonedas o stablecoins.
6. Amortizar el préstamo
Se espera que los prestatarios amorticen el préstamo dentro de un plazo específico, junto con cualquier interés o comisión acumulados. La falta de amortización puede producir la liquidación del colateral.
Intereses y premios
Los prestamistas obtienen intereses sobre los activos depositados, que se determinan en función de factores como la demanda de préstamos y las políticas de la plataforma de préstamos. Además, algunas plataformas ofrecen premios o incentivos a los prestamistas como una manera para incentivar la participación.
Automatización de contratos inteligentes
Las plataformas DeFi, como otras dapps desarrolladas en Ethereum, dependen del poder de los contratos inteligentes para facilitar las actividades de préstamos. Los contratos inteligentes son responsables de la automatización de los plazos del préstamo, el bloqueo de colateral, los cálculos de intereses y los programas de amortización. Esta automatización garantiza la transparencia, elimina la necesidad de intermediarios y reduce el riesgo de errores humanos.
Un ejemplo práctico: Aave
Según los documentos oficiales del proyecto, Aave es un protocolo de mercado de liquidez descentralizado sin custodia en el que los usuarios pueden participar como proveedores o prestatarios. Los proveedores proporcionan liquidez al mercado para ganar de forma pasiva, mientras que los prestatarios pueden pedir prestado en forma sobrecolateralizada (perpetuamente) o subcolateralizada (liquidez de un bloque).
Un protocolo es un programa que se ejecuta de forma autónoma con un conjunto de lógicas compartidas. Sin custodia significa que la plataforma no posee los activos, y el código autónomo bloquea el dinero y lo mueve según su lógica. Por otro lado, no se necesita el permiso humano para prestar, pedir prestado ni retirar activos.
Con la gobernanza de Aave como protocolo DeFi, si tienes el token AAVE, puedes votar las propuestas para mejorar el protocolo Aave y su funcionamiento.
Cómo funcionan los préstamos y los depósitos en Aave
Aave agrega los fondos que se prestan en pools de liquidez de los diferentes tokens, que son todos contratos inteligentes. Aave utiliza las tasas de interés anuales en forma de APY (porcentaje de rendimiento anual), que da intereses tanto sobre el capital como sobre el interés acumulado sobre este capital. Con cada bloque de Ethereum que se aprueba, se acumulan intereses.
El código del contrato inteligente es auditado por terceros y es de código abierto, con detalles del pool de liquidez verificables por todos, a diferencia de las versiones de préstamo centralizadas y custodiadas de Aave, como Celsius y BlockFi. Las tasas de interés para cada pool se determinan mediante algoritmos en función de la oferta y demanda de ese token específico en el ecosistema. Incluso si comparamos diferentes stablecoins como USDC y USDT, las tasas de interés pueden ser diferentes.
Las tasas de interés son bajas cuando la liquidez es alta y no hay mucha necesidad de incentivar a los usuarios para que suministren liquidez a AAVE. Las tasas de interés son altas cuando la liquidez es baja y se debe incentivar el préstamo y la amortización.
Préstamo
Dar dinero prestado a los pools del protocolo Aave permite a un usuario ganar intereses, mientras permite que otros pidan prestado. Los préstamos de Aave tienen tasas de interés variables que se adaptan en tiempo real. Los prestamistas pueden retirar de Aave en cualquier momento, sin esperar a que un préstamo venza para retirar sus activos.
Los prestamistas recibirán aTokens, como USDC o USDT, que representan los intereses acumulados y pueden usarse para otras plataformas. Si un aToken se transfiere a otra billetera, esa billetera acumula el interés. Los prestamistas ganan con la tasa de interés de sus depósitos, así como las comisiones de los préstamos flash.
La tasa de interés, que es la amortización de los prestatarios por sus préstamos, se relaciona con la tasa de préstamo multiplicada por la tasa de utilización, que mide cuánto se pide prestado del protocolo. Si la tasa de utilización es alta, el APY será más alto para los prestamistas, ya que el protocolo está incentivado a atraer liquidez. Las comisiones de los préstamos flash son un concepto creado por Aave en el que los prestamistas y los titulares de aTokens pueden recibir una participación en los ingresos del 0.09 % del volumen de préstamos flash.
Pedir prestado
Pedir prestado dinero de los pools del protocolo Aave permite que el usuario use este dinero en otras plataformas de forma instantánea a partir de un tiempo tan corto como un bloque, mientras paga intereses por él. Como Aave es un protocolo, la ventaja es que no hay intermediarios que negocien la fecha de vencimiento de un préstamo.
Cuanto más tiempo dure el préstamo, más intereses se acumulan. Los préstamos de Aave tienen tasas de interés estables y variables, y los usuarios pueden cambiar entre los préstamos basados en colateral de Aave, por lo que los usuarios deben suministrar más activos (sobrecolateralización) para pedir prestados activos a un precio inferior al que proporcionaron en el protocolo Aave.
La sobrecolateralización es una protección contra las fluctuaciones de precios agresivas. El porcentaje de préstamo a valor (LTV) se adapta a las condiciones del mercado y es el monto máximo de dinero que un usuario puede pedir prestado según su colateral. Por ejemplo, si el LTV para USDC es del 85 %, si un usuario deposita $1,000 USDC, puede pedir prestado $850 de cualquier otro token.
Factor del estado
Aave utiliza el factor del estado para representar la seguridad de los activos frente a la liquidación. Cuanto más alto sea el factor del estado, más seguros serán los activos contra la liquidación. Cuando el factor del estado es inferior a 1, el colateral del prestatario no cubre el valor de la deuda del préstamo, lo que produce una liquidación en Aave. Esto sucede cuando los tokens del colateral del prestatario caen en cuanto a su valor o los tokens prestados aumentan en cuanto a su precio. Para evitar la liquidación, la sobrecolateralización al suministrar más activos de colateral es importante. Al mantener el factor del estado por encima de 2 para evitar la liquidación, el usuario también puede amortizar una parte del préstamo para aumentar el factor del estado.
¿Cómo puedo empezar con DeFi?
Con OKX DeFi, puedes acceder a decenas de protocolos de préstamos como Aave, Compound y Venus desde la billetera OKX Wallet. Para comenzar, descarga la OKX app, cambia a la billetera y ve a la pestaña Earn en la parte inferior de la pantalla.
Verás que hay una pestaña de búsqueda en la parte superior de la pantalla donde puedes buscar las oportunidades de staking basadas en activos o protocolos.
Consultar Préstamo OKX
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Conclusión y próximos pasos
Dada la popularidad de las plataformas de préstamos de criptos como Aave y Compound Finance, es seguro decir que los préstamos de criptos han surgido como una fuerza transformadora dentro del espacio DeFi. Al aprovechar la tecnología blockchain y los contratos inteligentes, estas actividades ofrecen a las personas un control sin precedentes sobre sus activos financieros y actividades. A través de las plataformas descentralizadas, los usuarios pueden prestar sus activos digitales para ganar intereses o pedir prestados fondos al proporcionar colateral. Esto elimina la necesidad de intermediarios, lo que garantiza la transparencia, la eficiencia y la accesibilidad.
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