¿Qué significa liquidación en el trading?

Uno de los aspectos más peligrosos y atractivos del cripto es la naturaleza altamente volátil del sector. Los mercados de criptomonedas están abiertos todo el tiempo, lo que significa que estas oscilaciones volátiles pueden producirse en cualquier momento. Aunque esto puede ser estupendo para los traders, también puede causar problemas, como las liquidaciones de operaciones.

La liquidación es una de las principales amenazas para los traders de criptomonedas que operan con apalancamiento. Esta guía te explicará qué es, por qué se produce y qué tipos de liquidación existen. Los traders que estén pensando en dedicarse al trading con margen, con posiciones apalancadas, necesitan aprender primero sobre la liquidación.

¿Qué son las liquidaciones de criptomonedas?

La liquidación es un proceso que puede ocurrir cuando un inversor toma una posición apalancada. El proceso de liquidación significa que el trader se ve obligado a cerrar su posición. El trader puede sufrir una pérdida parcial, o incluso total, de su margen inicial. En otras palabras, no pueden cumplir los requisitos de margen para la posición apalancada. Sencillamente, no dispone de fondos suficientes y no puede mantener abierta la operación.

En una situación así, el exchange cierra automáticamente la posición del trader. Por desgracia, esto hace que los traders pierdan fondos. La gravedad de la pérdida depende del margen inicial y de la caída del precio.

¿Por qué los traders utilizan el apalancamiento?

El trading con apalancamiento permite a los traders obtener beneficios considerables incluso con las variaciones más pequeñas del precio de mercado. El trading con apalancamiento significa que los traders utilizan sólo una parte de sus propios fondos, el resto se toma prestado del exchange.

Por supuesto, antes de que el exchange te preste los fondos, te exigirá una garantía. Esta garantía se conoce como margen inicial. Sin embargo, aunque todo esto suene muy beneficioso, es muy arriesgado. Incluso un pequeño error puede provocar la pérdida de los fondos prestados, lo que también significa la pérdida de tu garantía. Por eso los traders tienen que tomar precauciones contra los cambios bruscos de precios, que es donde entra en juego la gestión del riesgo.

Si el precio cambia repentinamente y no puedes cumplir los requisitos de margen, se produce el proceso de liquidación forzosa. Con el trading apalancado, esto puede ocurrir con extrema rapidez, antes de que el trader tenga la oportunidad de reaccionar.

Antes de liquidar las cuentas, los exchanges realizan llamadas al margen. Un ajuste de márgenes es una petición del exchange para que deposites fondos adicionales. Al hacerlo, puedes evitar el cierre de tu posición. Sin embargo, si ignoras el ajuste de márgenes, o no tienes fondos adicionales para añadir, la operación se liquidará.

¿Cómo se producen las liquidaciones de criptomonedas?

Las liquidaciones se producen cuando los intermediarios o los exchanges cierran la posición de un trader. Esto sólo ocurre cuando el mercado se mueve en dirección contraria a la operación y el trader ya no cumple los requisitos de margen. En otras palabras, su garantía es demasiado pequeña en comparación con el aumento repentino del riesgo.

Cuando se produce una situación así, el exchange realiza el ajuste de márgenes, invitando al trader a depositar más dinero. Si decide no hacerlo, su cuenta será liquidada. Esto ocurre automáticamente cuando la posición del trader alcanza el precio de liquidación.

Un detalle que no hemos mencionado hasta ahora, es que los exchanges también cobran una comisión de liquidación. Esto es algo que las bolsas hacen a propósito, para asegurarse de que los traders cierran su posición a tiempo. En otras palabras, es mejor para todos que el trader cierre la posición antes de que se liquide automáticamente.

¿Cuál es el precio de liquidación?

Es imprescindible que los traders conozcan el precio de liquidación de sus operaciones. El precio de liquidación es el punto en el que las posiciones apalancadas del trader se cierran automáticamente. No hay más operaciones ni oportunidades y la liquidación se produce por sí sola.

El precio de liquidación no es un precio fijo, sino que depende de varios factores. Estos pueden incluir el apalancamiento utilizado, el precio de la criptomoneda, el saldo restante de la cuenta, la tasa de margen de mantenimiento, etc.

Tipos de liquidación

En lo que respecta a la liquidación, existen dos tipos. La principal diferencia entre ellas se refiere al grado en que se cierran tus posiciones de trading, y a si la liquidación es forzosa o voluntaria. Los dos tipos son;

Liquidación parcial

La liquidación parcial es un tipo de liquidación que tiene lugar cuando sólo se cierra una parte de tu posición. Esto se hace para reducir la exposición al riesgo. Normalmente, se trata de una liquidación voluntaria, en la que el trader no pierde toda su apuesta.

Liquidación total

Un tipo de liquidación más grave es la llamada liquidación total. Es la que implica la venta de todo tu saldo de trading para cubrir pérdidas. La liquidación total suele ser una liquidación forzosa, lo que significa que el trader no ha podido cumplir el requisito de margen, ni siquiera después del ajuste de márgenes. En esta situación, el exchange reacciona sin más avisos, y cierra automáticamente las posiciones.

Cabe señalar que hay ciertos casos en los que el proceso de liquidación puede dar lugar a un saldo negativo. Los exchanges suelen cubrir también esas pérdidas, a menudo mediante fondos de seguros u otros métodos. Los fondos de seguro son el método más popular, sin embargo, esto significa que las bolsas utilizan fondos que actúan como una especie de protección para sí mismas.

Si la situación es lo suficientemente grave como para que el precio de liquidación supere el margen inicial, se produce la quiebra. En tales casos, el fondo de seguro absorbe la pérdida y protege a los traders de obtener un saldo negativo.

¿Cómo evitar la liquidación?

Afortunadamente para los cripto traders, existen dos métodos principales para mitigar el riesgo de liquidación.

1. Determinar el porcentaje de riesgo

El primer método para evitar la liquidación se refiere al porcentaje de riesgo. Este método requiere que los traders tomen una decisión sobre la cantidad de dinero que están dispuestos a destinar a la operación. Además, los traders deben decidir el porcentaje de su cuenta de trading que están dispuestos a arriesgar. Esto forma parte de la reducción del riesgo. Según los expertos, los traders sólo deberían arriesgar entre el 1 % y el 3 % de su cuenta por operación. Si sólo arriesgan el 1 % de su cuenta, tendrían que perder 100 operaciones consecutivas para perderlo todo. Incluso en el sector de las criptomonedas, esto es muy poco probable.

2. Utilizar siempre un stop loss

La segunda opción es utilizar un stop loss. Utilizar un stop loss puede ser muy útil para los traders. Puede reducir significativamente la cantidad de dinero que perderías si la operación saliera mal. Por ejemplo, puedes establecer una orden de stop loss un 2 % por debajo del precio de entrada. Si el mercado diera un giro repentino, tendrías unas pérdidas muy limitadas.

Esta es una parte importante de la gestión del riesgo, especialmente cuando se trata de trading con margen. Recuerda que el mercado de criptomonedas es un entorno muy volátil y los precios pueden desplomarse en cuestión de minutos. Si no estás atento, puedes perder fácilmente la oportunidad de salir de tu posición de forma segura. Por eso la mitigación del riesgo es absolutamente crucial para un trading seguro.

Liquidación de criptomonedas: Una amenaza que los traders deben recordar

La liquidación de una operación la suelen llevar a cabo los propios exchanges, por lo que el proceso se conoce comúnmente como liquidación forzosa. Esto es habitual cuando se opera con apalancamiento, especialmente cuando el riesgo de liquidación es bastante alto. La liquidación de criptomonedas puede provocar pérdidas a los traders, por eso es un proceso que los traders deben comprender.

Por supuesto, el riesgo de liquidación puede reducirse. Existen métodos de reducción del riesgo, o de mitigación del riesgo, como utilizar siempre una orden de stop loss. Esto puede ser algo tedioso, pero en el gran esquema de las cosas, vale la pena.

Preguntas frecuentes

¿Qué son las liquidaciones de criptomonedas?

La liquidación de criptomonedas es un proceso durante el cual los activos de un trader se convierten en efectivo. Esto ocurre durante el trading con margen, cuando el mercado da un giro brusco e inesperado.

¿Cuáles son las mayores liquidaciones de criptomonedas?

El mayor tipo de liquidación de criptomonedas es la liquidación total. Implica la venta de todo tu saldo de trading sólo para cubrir pérdidas.

¿Cómo evitar la liquidación?

Hay formas de evitar la liquidación en cripto. Dos, para ser exactos: una consiste en determinar el porcentaje de riesgo y la otra en utilizar una orden de stop loss.

¿La liquidación es buena o mala?

La liquidación puede ser buena o mala, dependiendo del contexto. Una buena liquidación se produce cuando el inversor sale de una posición a propósito para obtener beneficios. Sin embargo, si se trata de una liquidación forzosa, realizada automáticamente por la bolsa, siempre es mala.

¿Es fácil liquidar Bitcoin?

Bitcoin es el criptoactivo más popular y uno de los más comercializados. También es muy volátil, y su precio experimenta grandes fluctuaciones. Como tal, puede liquidarse fácilmente durante los mercados volátiles.