Что такое ликвидация в торговле криптовалютами

Один из самых опасных и привлекательных аспектов криптовалют — их высокая волатильность. Торговля этими активами открыта всегда, поэтому колебания цен могут происходить в любой момент. Это удобно для трейдеров, но порождает риски, например риск ликвидации.

Ликвидация — одна из главных угроз для криптотрейдеров, торгующих с кредитным плечом. В этом руководстве мы объясним, что такое ликвидация, почему она происходит и какие есть виды ликвидации. Если вы хотите заняться маржинальной торговлей и открывать позиции с кредитным плечом, то сначала изучите, что такое ликвидация.

Что такое ликвидация

Ликвидация — это процесс, который может произойти при торговле с кредитным плечом. Во время ликвидации трейдеру приходится закрыть позицию. При этом он может потерять часть или всю начальную маржу. Другими словами, ликвидация — это когда трейдер не может выполнить требования по марже для позиции с кредитным плечом, то есть у него недостаточно средств, чтобы удерживать сделку открытой.

В подобной ситуации биржа автоматически закрывает позицию. К сожалению, из-за этого трейдер теряет средства. Размер убытка зависит от начальной маржи и падения цены.

Почему криптотрейдеры используют кредитное плечо

Торговля с кредитным плечом позволяет получать значительную прибыль даже при небольших изменениях рыночной цены. При этом трейдеры используют не только собственные средства, но и занимают у биржи.

За предоставление средств биржи берут залог — это начальная маржа. Такая стратегия звучит выгодно, но она очень рискованная. Даже небольшая ошибка может привести к потере заемных средств, а значит, и залога. Вот почему следует защищаться от внезапных изменений цены. Здесь в игру вступает управление рисками.

Если цена внезапно меняется и вы не можете выполнить маржинальные требования, происходит принудительная ликвидация. При торговле с кредитным плечом это может произойти очень быстро, и трейдер может не успеть отреагировать.

Перед ликвидацией биржи сообщают о маржин-колле, то есть требуют внести дополнительные средства. Если вы это сделаете, то можете предотвратить закрытие позиции. Однако если вы проигнорируете маржин-колл или у вас нечего вносить, позиция будет ликвидирована.

Как происходит ликвидация

Ликвидация происходит, когда брокерские компании или биржи закрывают позицию трейдера. Это случается только тогда, когда рынок движется в противоположном направлении от сделки и трейдер не может обеспечить соответствия маржинальным требованиям. Другими словами, его залог слишком мал по сравнению с внезапно возросшим риском.

Когда возникает подобная ситуация, биржа отправляет маржин-колл, предлагая трейдеру внести больше денег. Если он этого не сделает, его позиция будет ликвидирована. Это происходит автоматически, когда позиция достигает цены ликвидации.

Также стоит отметить, что за ликвидацию биржи взимают комиссию. Так они мотивируют трейдеров вовремя закрывать позиции. Для всех будет лучше, если трейдер закроет позицию до того, как она будет автоматически ликвидирована.

Что такое цена ликвидации

Знать цену ликвидации обязательно. Это уровень, при котором позиции с кредитным плечом автоматически закрываются. Избежать ее нельзя.

Цена ликвидации не является фиксированной, а зависит от ряда факторов. Сюда относится кредитное плечо, цена криптовалюты, остаток средств на счете, ставка поддерживающей маржи и так далее.

Виды ликвидации

Есть два типа ликвидации. Основное различие касается того, какая часть позиций закрывается. Кроме того, ликвидация может быть принудительной или добровольной.

Частичная ликвидация

Закрывается только часть вашей позиции. Это необходимо для снижения риска. Как правило, это добровольная ликвидация, при которой трейдер не теряет все активы.

Полная ликвидация

Более серьезный тип ликвидации. Для покрытия убытков продаются все активы трейдера. Полная ликвидация обычно является принудительной, то есть когда трейдер не смог выполнить маржинальное требование даже после маржин-колла. В этой ситуации биржа реагирует без дополнительных предупреждений и автоматически закрывает позиции.

Иногда ликвидация может привести к отрицательному балансу. Биржи обычно покрывают и такие убытки, часто через страховые фонды или другими способами. Страховые фонды — наиболее популярный метод. Однако биржи используют их для защиты себя.

Если ситуация тяжелая и цена ликвидации превысила начальную маржу, происходит банкротство. В таких случаях страховой фонд возмещает убытки и защищает трейдеров от отрицательного баланса.

Как избежать ликвидации

К счастью для криптотрейдеров, есть два эффективных способа снизить риск ликвидации.

1. Определите процента риска

Трейдеры должны принять решение, сколько средств они готовы выделить на сделку. Кроме того, они должны определить процент от своего торгового баланса, которым готовы рискнуть. Таким образом риск снижается. По мнению профессионалов, следует рисковать только 1–3% своего баланса в одной сделке. Таким образом, чтобы потерять все, придется проиграть 100 сделок подряд. Даже в криптоиндустрии такой сценарий крайне маловероятен.

2. Всегда используйте стоп-лосс

Это полезный способ. Он может значительно сократить сумму, которую вы потеряете, если сделка пойдет не так, как планировалось. Например, вы можете установить стоп-лосс ордера на 2% ниже цены входа. Если рынок внезапно развернется, вы понесете совсем небольшие потери.

Это важная часть управления рисками, особенно когда речь идет о маржинальной торговле. Помните, что криптовалютный рынок — очень волатильная среда, и цены могут рухнуть в течение нескольких минут. Если вы не будете внимательны, то можете легко упустить шанс безопасно выйти из позиции. Вот почему очень важно снижать риски.

Ликвидация: угроза, о которой нельзя забывать

Обычно биржи сами ликвидируют позиции, поэтому этот процесс принято называть принудительным. Ликвидация часто случается при торговле с кредитным плечом, особенно когда ее риск довольно высок. Ликвидация криптовалют может привести к убыткам, поэтому стоит ее тщательно изучить.

Конечно, риск ликвидации можно уменьшить. Например, всегда используйте стоп-лосс. На его создание уходит время, но в конечном итоге он того стоит.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ликвидация на рынке криптовалют?

Это процесс, в ходе которого активы трейдера продаются. Это происходит во время маржинальной торговли, когда рынок делает резкий, неожиданный поворот.

Какие самые крупные ликвидации на рынке криптовалют?

Самый крупный вид — полная ликвидация. Она подразумевает продажу всего торгового баланса только для покрытия убытков.

Как избежать ликвидации?

Есть два способа. Один из них — определить процента риска, а другой — использовать стоп-лосс.

Ликвидация — это хорошо или плохо?

Ликвидация может быть хорошей или плохой, в зависимости от контекста. Хорошая ликвидация происходит, когда инвестор выходит из позиции специально, чтобы получить прибыль. Однако если это принудительная ликвидация, проводимая биржей автоматически — это всегда плохо.

Часто ли происходит ликвидация позиций с биткоином?

Биткоин — самый популярный и один из самых торгуемых криптоактивов. Он также очень волатилен, и его цена сильно колеблется. Поэтому во время нестабильных рынков риск ликвидации позиций с биткоином высокий.