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¿Qué es Synthetix (SNX)? Proporcionar liquidez para derivados on-chain

Con el surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi), creó nuevas herramientas y oportunidades en la Web3 y el trading. Synthetix, un protocolo de liquidez descentralizado, es un ejemplo. En pocas palabras, Synthetix admite el trading de derivados. Los usuarios del protocolo pueden tokenizar activos como el oro y el petróleo y conseguir que se pueda hacer trading con ellos en la blockchain de Ethereum sin necesidad de poseer los activos en cuestión.

Synthetix ofrece diversos recursos que simplifican la creación y disponibilidad de liquidez para derivados descentralizados, conocidos como sintéticos. El protocolo ha evolucionado notablemente desde su llegada en 2018, y continúa presentando una opción atractiva para los traders de derivados.

Continúa leyendo para obtener más información sobre sus orígenes, evolución y funcionamiento interno del protocolo Synthetix.

¿Qué es Synthetix?

Synthetix es un protocolo descentralizado que permite la creación y el trading de activos sintéticos. Esto incluye criptomonedas como Bitcoin, monedas fiat como USD e incluso materias primas como oro y plata. Estos activos se llaman sintéticos y se emiten como tokens ERC-20 en Ethereum.

Los sintéticos rastrean el precio de diversos activos con los que los usuarios pueden hacer trading y obtener ganancias, sin necesidad de tener el activo subyacente. Esto te permite hacer trading con una amplia gama de activos en Ethereum con mayor facilidad y simplicidad. Mientras tanto, Synthetic no opera su propia app. En su lugar, proporciona liquidez para sintéticos que otras aplicaciones DeFi pueden utilizar para basarse en ella. Una vez creado un sintético, se puede hacer trading con él en la mayoría de los exchanges descentralizados.

Historia de Synthetix

Synthetix se lanzó en 2018 después de recaudar $30 millones a través de una oferta inicial de monedas (ICO) bajo su nombre anterior, Havven. Poco después de la ICO, el protocolo pasó a llamarse Synthetix. Fue fundado por Kain Warwick, quien anteriormente trabajó en la plataforma de pagos de criptomonedas australiana Blueshyft. Warwick también fue miembro del consejo asesor de Blockchain Australia.

El equipo principal de Synthetix incluye a Justin Moses y Clinton Ennis. Moses ejerce como CTO y antes de eso fue director de ingeniería en MongoDB, gestionando el despliegue de bases de datos a gran escala. Ennis es arquitecto sénior de Synthetix y se unió a la empresa después de trabajar en JPMorgan Chase.

Inicialmente, Synthetix quería crear un exchange descentralizado para el trading de activos sintéticos. Sin embargo, la organización se dio cuenta de que resolver el problema de crear derivados sintéticos y liquidez era un desafío mayor. Eso cambió el enfoque de la entidad hacia la provisión de liquidez a las dapps, lo que produjo el cambio de marca. La evolución permitió que Synthetix se basara en los contratos inteligentes que ya había desarrollado.

Sin embargo, después de casi cinco años en el mercado, la empresa vio surgir más desafíos a medida que se escalaba. Así, en marzo de 2023, se anunció Synthetix v3. Esta es la última iteración de Synthetix, desarrollada desde cero para satisfacer mejor las demandas de los usuarios. La versión v3 se centra más en ser una capa de liquidez para derivados DeFi y habilitar la funcionalidad cross-chain.

El funcionamiento interno de Synthetix

Synthetix está disponible en Ethereum y Optimism, y proporciona liquidez para activos sintéticos y futuros perpetuos a través de los sintéticos. Cualquiera puede hacer trading con sintéticos. Por ejemplo, si alguien quiere hacer que se pueda hacer trading con oro en Ethereum, puede tokenizarlo sin tener ningún oro. Se requieren dos componentes principales para que funcionen los sintéticos.

1. Garantía

No necesitas el activo subyacente para crear sintéticos. Sin embargo, necesitas algo que los respalde. Aquí es donde interviene el token nativo del proyecto, SNX. El 650 % del valor del sintético debe estar en staking en SNX para mintearlo. Por ejemplo, si quieres acuñar un sintético por un valor de 1 BTC, debes hacer staking de SNX por un valor de 6.5 BTC.

2. Información del precio

Los sintéticos siguen el precio de los activos con los que se hace trading en los exchanges de todo el mundo. Por lo tanto, los sintéticos necesitan obtener información precisa en tiempo real. Synthetix obtiene esta información de redes de oráculos descentralizados como Chainlink. Chainlink proporciona un seguimiento de precios en tiempo real de varios activos en todo el mundo. Synthetix obtiene esta información y la aplica a los sintéticos del protocolo.

En el momento de la suscripción, hay cuatro categorías de sintéticos disponibles. Cada categoría representa una forma diferente de activo.

  • Cripto: La categoría de sintéticos de criptomonedas es la más amplia, con 36 criptomonedas disponibles, como sBTC y sXMR

  • Forex: Se admiten siete monedas, entre ellas sUSD, sEUR y sJPY.

  • Capitales: Existen tres sintéticos de renta variable disponibles hasta el momento: sFTE, sNIKKEI y sTSLA.

  • Mercancías: sXAU, sXAG y xOIL son los sintéticos de mercancías, que representan oro, plata y petróleo respectivamente.

En resumen, Synthetix permite la creación de activos sintéticos descentralizados gestionando su liquidez y obteniendo la información de precios de las redes de oráculos.

Ecosistema Synthetix

Synthetix no ejecuta su propio exchange. En su lugar, los sintéticos son tokens ERC-20 con los que se puede hacer trading en la mayoría de los exchanges descentralizados. Los usuarios pueden hacer trading con los sintéticos existentes en un DEX como Kwenta y Polynomial con un apalancamiento de hasta 50x. Además, puedes depositar sintéticos en pools de curva y obtener ganancias al proporcionar liquidez.

sUSD, un Synth que sigue el precio del dólar estadounidense, se está utilizando actualmente como stablecoin para varias apps. Es menos popular que algunas de las stablecoins más grandes, como USDT o USDC. dHedge es una plataforma descentralizada de gestión de activos basada en Synthetix. Puedes usar sUSD en dHedge para hacer trading y gestionar tus posiciones de activos sintéticos.

Otra integración interesante es la de Overtime Markets, una plataforma descentralizada de predicción deportiva. Overtime Markets acepta sUSD como stablecoin, junto con USDT y USDC. Synthetix ha permitido la creación de una amplia gama de apps más allá de la simple creación de activos con los que se puede hacer trading.

Tokenomics y distribución de SNX

La criptomoneda SNX se lanzó en 2018 después de varias rondas de ventas privadas y una venta pública. Se recaudaron $250,000 en la ronda inicial, $610,000 en la preventa, $23.42 millones en ventas privadas y $5.3 millones en la venta pública. Se recaudaron otros $12 millones en 2020 después del lanzamiento del token.

SNX se distribuyó de la siguiente manera durante su lanzamiento:

  • 60 % a los inversores que participaron en las ventas de tokens SNX.

  • 20 % para el equipo y los asesores.

  • 12 % para Synthetix Foundation, que ahora está deshabilitada.

  • 5 % para las asociaciones, que Synthetix utilizó para recaudar $3.8 millones en 2019.

  • 3 % para marketing e incentivos.

SNX se lanzó como un token inflacionario, alcanzando su oferta máxima en diciembre de 2023. A continuación, se votó y implementó la propuesta de SIP-2043 para dejar de acuñar nuevos tokens SNX y convertirlos en un activo deflacionario. Synthetix aún requiere que los stakers creen sintéticos y les proporciona liquidez. Para incentivar a los stakers a seguir haciendo staking de SNX, se realizaron los siguientes cambios:

  • Los stakers pueden obtener préstamos gratuitos en sUSD sin comisiones ni intereses. Los préstamos se pueden utilizar de la forma que se necesiten, como trading o yield farming. Sus SNX seguirán en staking y generando ganancias.

  • Una parte de las tasas de gas que gastan los usuarios se distribuye a los stakers.

  • Otra parte de las tasas se asigna a la compra y quema de tokens SNX, lo que produce una disminución en la oferta.

Cómo comprar SNX

Como criptomoneda popular, SNX cotiza en muchos exchanges importantes. Continúa leyendo para entender cómo comprar SNX en la web de OKX o en la OKX app.

Comprar SNX en OKX

Paso 1: Crea una cuenta en OKX.

Paso 2: Después de completar el proceso de verificación e iniciar sesión, ya puedes comprar SNX. Tendrás que tener USDT en tu cuenta. Puedes depositar USDT o usar la función Compra exprés en OKX para comprar el token con tu método de pago preferido.

Paso 3: Dirígete a "Trade" en la barra de navegación principal y haz clic en "Spot". A continuación, escribe SNX en la barra de búsqueda en la parte superior izquierda. A continuación, selecciona el par "SNX/USDT".

Paso 4: Aquí, puedes consultar el precio de compra y venta actual de SNX. Realiza una orden límite o de mercado según tus preferencias. La orden se completará si se cumplen las condiciones y recibirás los tokens SNX en tu cuenta de OKX. Al ejecutar una orden de mercado, puedes comprar SNX inmediatamente al valor de mercado actual.

Buying SNX on OKX web platform
How to buy the SNX token on OKX's web platform

Comprar SNX en la OKX app para móviles

La OKX app para móviles ofrece un método sencillo para comprar SNX con solo unos pocos toques.

Paso 1: Descarga la OKX app para móviles para iOS o Android, según tu dispositivo.

Paso 2: Inicia sesión en tu cuenta de OKX. Si aún no tienes una cuenta, selecciona "Registrarse" y sigue los pasos.

Paso 3: Después de completar tu registro podrás comprar SNX. Sin embargo, necesitas USDT en tu cuenta para comprarlos. Puedes ir a la pestaña "Activos" y depositar USDT si ya tienes la moneda. Si no es así, puedes comprar con la opción "Comprar exprés" en la app.

Paso 4: Selecciona "Trade" en la barra de navegación de la parte superior. A continuación, pulsa los pares de trading en la parte superior izquierda y escribe "SNX". Ahora, selecciona "SNX/USDT" en "Spot trading".

Paso 5: Para establecer una orden límite, introduce el precio y la cantidad preferidos. Una vez que se cumpla la orden, los tokens SNX llegarán a tu billetera Web3 de OKX. También tienes la opción de realizar una orden a mercado a través de la app móvil para el cumplimiento inmediato.

Buy SNX on OKX app
How to buy SNX token on the OKX app

Beneficios y limitaciones de Synthetix

Ventajas:

  • Permite crear activos sintéticos sin el requisito de mantener sus activos subyacentes.

  • Está totalmente descentralizado, ya que incluso la información del precio proviene de redes de oráculos como Chainlink.

  • SNX es deflacionista, lo que puede dar mejores ganancias a los que hacen staking a largo plazo.

Desventajas:

  • Algunos consideran que los activos sintéticos disponibles son limitados.

  • Se requiere una garantía alta (650 %) en SNX para crear sintéticos nuevos.

  • Algunos usuarios consideran que Synthetix es complejo de utilizar, ya que hacer trading y mantener los datos puede resultar más complicado en comparación con otras plataformas DeFi.

En resumen

Synthetix se ha convertido en un pionero en el espacio DeFi al permitir la creación y el trading de activos sintéticos. Al introducir activos no cripto, la tecnología ha brindado a los traders de cripto nuevas oportunidades para generar ganancias. Al combinar garantía y oráculos, Synthetic crea liquidez para activos sintéticos con los que se puede hacer trading en cualquier exchange descentralizado.

Ahora que es una tecnología bien establecida, Synthetix sigue evolucionando. Su token, SNX, ya no es inflacionista, mientras que su protocolo, Synthetix V3, se ha reformulado por completo recientemente. Aunque algunos creen que Synthetix ofrece una cantidad limitada de activos sintéticos y solo está disponible en dos cadenas, muchos esperan un crecimiento para la tecnología a medida que evoluciona el ecosistema DeFi más amplio.

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