Что такое рынок предсказаний: сила мудрости толпы

Рынки предсказаний задают извечный вопрос: действительно ли большинство умнее меньшинства? Сейчас такие рынки предсказаний, как Polymarket и Bullish on Everything (BET) от Drift Protocol набирают популярность, поэтому этот вопрос актуален как никогда. На этих платформах прогнозируют все: от результатов выборов до цен на активы. Они позволяют торговать контрактами на потенциальные исходы будущих событий, которые основаны на мудрости толпы. Эти рынки продолжают развиваться и предлагают интересный взгляд на интеллект общества.

В этой статье рассмотрим рынки предсказаний, их популярность среди спекулянтов и влияние на пространство DeFi.

Если кратко

• Рынки предсказаний позволяют торговать контрактами на будущие события, используя мудрость толпы для прогнозирования результатов выборов, цен на акции и многого другого.

• На рост рынков предсказаний влияют доступность, прозрачность, разнообразие возможностей, инновации в области блокчейна и социальная активность.

• Рынки предсказаний предлагают контракты для целого ряда рынков, охватывающих все: от текущих событий до кассовых сборов фильмов.

• Платформы создают контракты, устанавливают цены на основе предполагаемой вероятности и рассчитывают ставки с выплатами за верные прогнозы.

• Учитывая рост и падение Augur, некоторые не уверены в будущем рынков предсказаний. Однако технология блокчейна, удобные интерфейсы и новые нормативные акты могут решить эти проблемы и помочь дальнейшему развитию и инновациям.

Что такое рынки предсказаний?

Рынки предсказаний — это онлайн-платформы, которые используют коллективную мудрость для прогнозирования будущих событий. Эти рынки часто называют рынками информации или ставок. Они позволяют участникам покупать и продавать контракты на ожидаемые результаты различных событий.

К этим событиям могут относиться выборы, спортивные соревнования, экономические показатели, геополитические события и многое другое. Торгуя контрактами на эти события, участники фактически делают ставки на предполагаемый исход. Цены контрактов колеблются в зависимости от предполагаемой вероятности каждого результата, отражая коллективную мудрость рынка.

Почему рынки предсказаний так популярны?

Рынки предсказаний — это уникальный способ оценки общественных настроений и получения спекулятивной прибыли, а также инструмент управления рисками и принятия решений. На их популярность влияют несколько факторов.

• Доступность: рынки предсказаний доступны как опытным трейдерам, так и новичкам. Также современные рынки позволяют делать предсказания легко и быстро.

• Прозрачность: цены контрактов на рынках предсказаний прозрачны, что позволяет участникам видеть коллективную мудрость. Например, прогноз выборов на Polymarket показывает множество популярных рынков этой сферы для участия.

• Разнообразие: рынки предсказаний охватывают широкий спектр событий и предоставляют возможности для спекуляций и хеджирования в различных секторах. Среди них могут быть не только серьезные геополитические вопросы, предсказывающие следующий глобальный конфликт, но и непринужденные прогнозы, когда участники должны оценить кассовые сборы премьерных выходных фильма.

• Инновации: рынки предсказаний используют технологию блокчейна и смарт-контракты для создания децентрализованных платформ. Такие децентрализованные рынки предсказаний, как Polymarket и BET, с помощью своих блокчейнов привлекают пользователей скоростью и дешевизной транзакций.

• Социальная активность: участники рынков предсказаний обсуждают возможные результаты, что развивает чувство общности и социальной вовлеченности. Это похоже на обсуждение результатов игры на сайтах спортивных ставок: участники так же предлагают свои аргументы в пользу предположительного исхода.

Эти факторы в сочетании с потенциальной финансовой прибылью способствовали росту популярности рынков предсказаний.

Типы рынков предсказаний

Рынки предсказаний можно разделить на три основные категории.

Финансовые рынки

Финансовые рынки — это рынки предсказаний, которые сосредоточены на будущих ценах активов, а также на возможных действиях и стратегиях государственных органов.

Политические рынки

Политические рынки специализируются на прогнозировании результатов политических событий, таких как выборы и референдумы.

Рынки индустрии развлечений

Рынки индустрии развлечений фокусируются на предсказании результатов спортивных событий, премий и кассовых сборов фильмов.

Как работают рынки предсказаний?

На рынке предсказаний участники торгуют контрактами на различные потенциальные исходы события. Например, на Polymarket и BET есть контракты на результат президентских выборов, спортивных чемпионатов мира или даже на цену криптовалюты. Так выглядит упрощенная схема работы этих рынков:

1. Создание контракта: платформа создает контракты для различных событий. Каждый контракт представляет собой конкретный результат. К этим результатам может относиться выигрыш политического кандидата или рост цены Bitcoin до $100 000 к определенной дате.

2. Открытие рынка: после создания контракта он открывается для торговли. Участники могут покупать и продавать их. Цена контракта отражает отношение рынка к вероятности возникновения такого результата. Если многие считают результат вполне вероятным, цена контракта будет выше.

3. Расчет: срок действия контракта истекает после события. Контракт с верным исходом будет стоить заранее определенную сумму, обычно $1. Контракты с неверными результатами теряют всю стоимость.

Как работают предсказания на Polymarket

Давайте рассмотрим конкретные примеры платформы, чтобы лучше понять, как работают рынки предсказаний. На Polymarket есть контракт на цену Ether в конце года и на то, достигнет ли она исторического максимума (ATH). Те, кто считают, что в четвертом квартале цена ETH превысит предыдущий ATH в $4891,70, могут купить контракт на соответствующий результат за USDC стоимостью $0,14. В случае верного предсказания можно получить $1, когда рынок подведет итог в конце года. Если ETH не достигнет ATH, контракт обесценится.

Как работают предсказания на BET

Контракты на BET поддерживают обеспечение в более чем 30 различных токенах. На платформе также существуют аналогичные контракты, охватывающие политические и экономические рынки. В начале 2024 года привлек внимание контракт, связанный с возможностью снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США по меньшей мере на 50 базисных пунктов на заседании в сентябре 2024 года. Вероятность того, что 18 сентября это случится, достигает 24%, поэтому за этим контрактом определенно стоит следить.

По сути, рынки предсказаний позволяют участникам спекулировать на будущих событиях и потенциально получать прибыль от своих прогнозов. Они предлагают уникальный способ оценки общественных настроений, и их можно использовать для управления рисками и принятия решений.

Преимущества рынков предсказаний

• Хеджирование рисков: рынки предсказаний можно использовать для хеджирования потенциальных убытков по другим активам. Например, если трейдера беспокоит потенциальный обвал рынка, он может купить контракты, которые прогнозируют его падение.

• Спекулирование: рынки предсказаний также можно использовать для спекулирования на будущих событиях. Если вам кажется, что вероятность возникновения конкретного события выше, чем прогнозирует рынок, можно купить соответствующие контракты.

• Понимание рыночных настроений: рынки предсказаний могут дать ценную информацию о настроениях рынка. Цены на контракты могут отражать коллективную мудрость, что полезно для принятия взвешенных торговых решений.

Риски рынков предсказаний

• Колебания цен из-за волатильности рынка: цены контрактов на рынках предсказаний могут быть очень волатильными и быстро колебаться из-за меняющихся рыночных настроений и новой информации. Такая волатильность присуща быстро меняющимся рынкам, однако новичкам и более консервативным трейдерам может быть тяжело справиться с такими эмоциональными горками.

• Манипулирование рынком и влияние на результат: отдельные группы или лица могут пытаться манипулировать ценами на контракты, чтобы повлиять на исход события. Такое вряд ли произойдет на геополитическом рынке, однако на организованных спортивных событиях иногда устраиваются договорные матчи. Это дает некоторым участникам несправедливое преимущество и искажает точность прогнозов рынка.

• Изменение законов и правовая неопределенность: нормативно-правовая среда рынков предсказаний постоянно меняется. Органы власти могут вводить новые правила или ограничения, которые влияют на доступность и работу платформ.

Что стоит учитывать при выборе рынка предсказаний

При выборе платформы рынка предсказаний необходимо учитывать несколько основных факторов.

Репутация и надежность

Важно выбрать надежную платформу с хорошей репутацией. Ищите платформы, которые давно присутствуют на рынке и показывают хорошие результаты. Например, Kalshi регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами, что дает платформе определенную устойчивость в США.

Разнообразие рынков

Хорошая платформа предлагает широкий выбор рынков. Это позволяет хеджировать риски, спекулировать на различных событиях и диверсифицировать портфель в соответствии с интересами широкой аудитории.

Комиссии

Обычно рынки предсказаний взимают комиссию за сделки. Поскольку комиссии со временем увеличиваются и снижают общую прибыль, важно сравнить предложения разных платформ, чтобы найти самое выгодное.

Интерфейс

Интерфейс платформы рынка предсказаний должен быть максимально простым в использовании. Ищите платформу с понятным и удобным дизайном.

Регистрация и использование рынков предсказаний

Ниже представлено краткое руководство по использованию рынков предсказаний.

Регистрация

Для начала нужно создать аккаунт на платформе рынка предсказаний. Обычно для этого нужно имя, адрес электронной почты, пароль и другая базовая информация. На некоторых рынках, например BET, можно войти в систему с помощью кошелька OKX.

Пополнение аккаунта

После создания аккаунта или подключения кошелька необходимо внести обеспечение на платформу. Большинство платформ позволяют пополнять аккаунт с помощью различных криптовалют и фиата.

Размещение прогноза

Для размещения прогноза нужно выбрать рынок и контракт. Можно купить и продать контракт по текущей рыночной цене с помощью рыночного ордера или по конкретной цене с помощью лимитного ордера.

О выплатах

За верное предсказание можно получить выплату. Общая прибыль зависит от цены контракта, которую заплатили изначально, и от его цены на момент закрытия.

Будущее рынков предсказаний: повторится ли история?

Новичкам может показаться, что Polymarket и BET — инновационные инструменты для развития децентрализованного рынка предсказаний. Однако рынки предсказаний существуют давно. Один из ярких примеров — Augur и его взлет и падение всего за несколько лет.

Augur, идея которого была предложена в 2014 году, стал одним из первых децентрализованных рынков предсказаний. Augur стремился изменить способ прогнозирования будущих событий и даже получил поддержку от сооснователя Ethereum Виталика Бутерина. Во время криптовалютного бума в 2017 году наряду с другими проектами Augur стал очень популярным благодаря инвесторам и трейдерам, которые хотели участвовать в развивающемся рынке. Однако на пути к массовому принятию Augur столкнулся с проблемами масштабируемости, неудобством использования платформы и контролем со стороны регулирующих органов. В результате популярность со временем упала, и платформа не смогла сохранить позицию лидера рынка предсказаний.

Означает ли история Augur, что у рынков предсказаний мрачное будущее?

К счастью, различные разработки помогли децентрализованным рынкам предсказаний преодолеть трудности, с которыми столкнулись первые платформы. Развитие технологии блокчейна также оказало влияние, так как комиссии за транзакции стали значительно меньше, удобный интерфейс снизил порог для входа, а ясность нормативно-правовой базы позволила рынкам предсказаний начать получать одобрение от регулирующих органов.

Все это привело к масштабируемости, удобству и благоприятной нормативной среде платформ рынка предсказаний. Новые децентрализованные платформы рынка предсказаний смогли использовать ошибки предыдущих проектов и предложить более надежные и удобные решения. Невозможно сказать точно, что ждет рынки предсказаний в будущем, однако у индустрии есть потенциал значительного развития и инноваций. С улучшением этих платформ может меняться и наше понимание будущих событий, а также способ принятия решений в различных отраслях.

Заключение и прогнозы на будущее

Рынки предсказаний предоставляют отличную возможность хеджировать риски и спекулировать на будущих событиях. Однако прежде чем погружаться в эту среду, важно изучить все сопутствующие риски. Чтобы увеличить шансы на успех на рынках предсказаний, проводите собственное исследование, учитывайте соотношение риска и прибыли и выбирайте авторитетные платформы.

Если хотите узнать о других инновациях криптовалютного пространства, ознакомьтесь с тем, как Ethena меняет представление о доходности в мире DeFi. Также изучите, как Jupiter собирает ликвидность на Solana.