Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер — это распоряжение о покупке или продаже актива по лучшей рыночной цене. Размещая рыночный ордер, вы исполняете сделку немедленно. Этот тип ордера широко используется трейдерами. Обычно он исполняется мгновенно, когда на рынке достаточно ликвидности.

Рыночные ордера — это альтернатива лимитным, которые представляют собой распоряжение купить или продать актив по определенной цене, установленной трейдером. Очень важно понимать рыночные ордера, чтобы разработать тщательно продуманную торговую стратегию. В этой статье мы рассмотрим, что такое рыночный ордер, как он работает, а также его преимущества и недостатки.

Если кратко

• Рыночный ордер — это распоряжение открыть позицию моментально по достижении текущей рыночной цены. Хотя тип ордера направлен на мгновенное исполнение, оно не гарантируется из-за таких факторов, как волатильность и ликвидность.

• Рыночные ордера обеспечивают простоту и скорость торговли криптовалютой, поскольку не нужно указывать цену входа для позиции, как в случае с лимитным ордером.

• У рыночных ордеров есть свои ограничения, включая отсутствие контроля над исполнением, проскальзывание и вероятность повышения комиссии.

• При торговле с рыночном ордером важно понимать и учитывать текущую волатильность рынка, а также скорость исполнения и глубину книги ордеров выбранной торговой платформы. Эти факторы могут повлиять на цену исполнения при открытии сделки и, следовательно, потенциальное получение прибыли.

Почему важно изучить рыночные ордера

Важно знать о рыночных ордерах и обстоятельствах, в которых их следует использовать. Так вы сможете лучше реагировать на изменения рыночных условий — важную силу, характерную для волатильного мира криптовалют. В то же время стоит изучить нюансы этого типа ордеров, чтобы эффективнее делать выбор между рыночным и лимитным ордером и знать, когда стоит использовать каждый из них.

Такая осведомленность помогает не упускать возможность для успешных сделок, которые вы находите во время технического анализа (TA). Если вы новичок в трейдинге, одна из первых тем, которые стоит изучить, — это рыночные ордера, ведь они очень популярны.

Как работают рыночные ордера

Чтобы исполнить рыночный ордер, просто нажмите «Купить» или «Продать» на торговой платформе. Рыночный ордер на покупку размещается с расчетом на повышение цен, а на продажу — при ожидании падения цен. Торговая платформа немедленно начнет поиск покупателя или продавца соответствующего актива (в зависимости от того, какой вариант вы выбрали), и исполнит ваш ордер по наилучшей доступной рыночной цене. Чем выше ликвидность на рынке, тем легче платформа завершит сделку.

Рыночные ордера дают мгновенную и простую возможность открывать позиции, поддерживая реализацию торговой стратегии с уверенностью и точностью.

Типы рыночных ордеров

Как описано выше, есть два типа рыночных ордеров — ордера на покупку и продажу. Выбор зависит от различных факторов.

Во-первых, технический анализ дает сигналы (но не гарантирует) о том, вырастет или упадет цена актива. Во-вторых, следует оценить настроения на рынке. Другими словами, изучите, как бычьи и медвежьи трейдеры относятся к перспективам актива. Это может влиять на движение цены. В-третьих, оцените период, в течение которого вы планируете удерживать открытую позицию. Даже на бычьих рынках, когда обычно цены растут, есть возможность исполнить ордер на продажу, поскольку цены колеблются в краткосрочной перспективе.

Вы можете дополнить рыночный ордер на покупку или продажу ордерами стоп-лосс (SL) или тейк-профит (TP). Это два важных инструмента управления рисками. Установка SL дает торговой платформе указание автоматически закрыть сделку по определенной цене, если цена двинется в противоположном направлении. Это предотвратит дальнейшие убытки. TP — это распоряжение автоматически закрыть сделку при росте цены (в контексте ордера на покупку) или падении (в контексте ордера на продажу), чтобы получить прибыль по рыночному ордеру.

Преимущества рыночных ордеров

Практически моментальное исполнение

Как мы уже сказали, как только рыночный ордер размещен, торговая платформа пытается исполнить его как можно быстрее, предоставив наилучшую цену на текущий момент времени. Это особенно актуально на криптовалютных рынках, где цены могут быстро меняться, а проскальзывание — разница между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения — съедает прибыль.

Высокая вероятность исполнения

Нет гарантии, что рыночный ордер будет выполнен, но эта вероятность выше, чем у лимитного ордера. Чтобы исполнить рыночный ордер, нужно найти покупателя или продавца, который выполнят противоположную сторону сделки. Именно поэтому многие трейдеры ищут высокую ликвидность при выборе биржи для торговли криптовалютами.

Упрощенное размещение ордеров

Рыночные ордера легко размещать — нужно просто выбрать покупку или продажу. Конечно, это решение следует принимать обоснованно и после тщательного технического анализа и исследования, а это уже не так просто. Именно простотой этот тип ордеров привлекает начинающих трейдеров. Он позволяет легко открывать позиции, активно торговать и развивать навыки.

Недостатки рыночных ордеров

Меньше контроля над ценой

Поскольку рыночный ордер исполняется по текущей рыночной цене, но цены всегда колеблются, вы не сможете полностью контролировать точную цену открытия позиции. Это может стать проблемой в периоды высокой волатильности, когда стоимость активов быстро и сильно падает и растет, что приведет к менее выгодной цене.

Проскальзывание

Проблема проскальзывания связана с отсутствием контроля над рыночными ордерами. Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой сделка исполняется Проскальзывание может быть связано с низкой ликвидностью, высокой волатильностью, а также возникает при выполнении крупных сделок, которые исчерпывают доступную ликвидность на определенном уровне цены.

Потенциально более высокие комиссии

Еще одна проблема заключается в том, что за рыночные ордера иногда взимаются более высокие комиссии. Это связано с тем, что трейдеры, размещающие рыночные ордера, считаются тейкерами, то есть забирают ликвидность с биржи. Это противоположность мейкерам — трейдерам, которые используют лимитные ордера, поскольку они предоставляют ликвидность. Другими словами, это маркет-мейкеры.

Факторы, которые следует учитывать при использовании рыночных ордеров

Волатильность

Многие согласятся, что волатильность — один из важнейших факторов, которые следует учитывать при размещении рыночного ордера. Это связано с недостаточным контролем над окончательной ценой на момент исполнения. Если волатильность высока, рассмотрите вариант с лимитным ордером — он дает больше контроля.

Скорость исполнения

Скорость исполнения — еще один фактор, который следует учитывать, поскольку он влияет на окончательную цену при исполнении. Высокая волатильность в сочетании с низкой скоростью исполнения может привести к большому проскальзыванию, которое негативно сказывается на прибыли.

Глубина книги ордеров

Волатильность и ликвидность также связаны с глубиной книги ордеров. Глубокая книга ордеров говорит о высокой ликвидности, которая, теоретически, должна сигнализировать о менее волатильных ценах и более низком риске проскальзывания. При планировании крупной сделки вы также можете проверить глубину книги ордеров, чтобы лучше понять, как транзакция повлияет на цену актива. Как правило, чем ниже глубина, тем больше влияние крупного ордера.

Распространенные ошибки, которых следует избегать при использовании рыночных ордеров

Игнорирование ордера стоп-лосс

Рыночные ордера часто выбирают, поскольку для них не нужно определять цену входа. Однако важно не пренебрегать стоп-лоссами. Они могут минимизировать убытки, если цена пойдет в неблагоприятном направлении. Решение о том, где разместить стоп-лосс, зависит от вашей терпимости к риску и волатильности рынка в целом. Трейдеры, склонные к риску, могут установить стоп-лосс на 1% ниже или выше цены исполнения (в зависимости от того, размещен ордер на покупку или продажу), а те, у кого более высокий уровень терпимости к риску, могут увеличить этот показатель до 20%.

Редкое проведение технического анализа

Не следует выполнять технический анализ только раз, перед тем как открыть позицию, а затем ждать завершения сделки. Рынок и силы на нем постоянно меняются, поэтому рекомендуем часто проводить TA, чтобы быть готовыми к следующему шагу. Например, из-за изменений на рынке вы можете скорректировать временные рамки открытой сделки, чтобы получить прибыль и освободить средства для следующей позиции.

Торговля на эмоциях

Рыночные ордера позволяют мгновенно войти на рынок, но не следует спешить, поддаваясь эмоциям. Хотя захватывающий рост цен может говорить о стабильных бычьих настроениях, в которых нельзя упустить выгоду, все равно крайне важно торговать на основе логики и доказательств. Конечно, никогда не торгуйте большей суммой, чем готовы потерять.

Чрезмерное использование рыночных ордеров

Рекомендуется использовать рыночные ордера с уверенностью, но есть вероятность того, что альтернативный подход будет более выгодным. Мы всегда рекомендуем изучать другие типы ордеров и стратегические подходы, чтобы максимально приготовиться к реагированию на рынок и реализовывать тщательно продуманный подход.

Гипотетические примеры рыночного ордера

1. Представьте, что трейдер исполняет рыночный ордер на продажу, торгуя токеном на сумму $200 за $0,50. Токен и рынок в целом стабильны, а ликвидность на торговой платформе высокая. Рыночный ордер на продажу размещен, и платформа подтверждает цену исполнения в $0,52. Несмотря на то что это немного превышает ожидаемую цену, проскальзывание минимально и наш трейдер с радостью ждет снижения стоимости.

2. Представьте, что трейдер открывает рыночный ордер на покупку альткоинов на сумму $300 по цене в $0,50. Трейдер обнаружил возможность купить криптовалюту на просадке, так как цена альткоина двигались вниз в течение всей недели. Ордер размещен, но цена исполнения внезапно поднимается до $0,60 из-за низкой ликвидности на платформе. Из-за проскальзывания в ордере совершается покупка только 500 токенов, а не 600, как надеялся трейдер.

Эти примеры демонстрируют, с какими ситуациями сталкиваются трейдеры при размещении рыночных ордеров в меняющихся условиях и как отсутствие полного контроля над ценами может влиять на успех сделки.

Заключение

Рыночный ордер — один из самых распространенных способов открывать позиции при торговле криптовалютами. Именно поэтому важно знать о типе ордера в контексте других криптовалютных инструментов, доступных на сегодняшний день. Рыночный ордер позволяет совершать сделки практически мгновенно и максимально близко к текущей рыночной цене, обеспечивая скорость и простоту торговли криптовалютами.

Несмотря на то что у рыночных ордеров есть свои ограничения, с эффективным управлением рисками можно защитить сделки от волатильности и повысить шансы на успех.