Что такое рыночный и лимитный ордер?

При торговле криптовалютами рыночные и лимитные ордера позволяют открывать позиции при определенных условиях. А именно, они позволяют открыть позицию мгновенно (рыночный ордер) или по определенной цене (лимитный ордер). Начинающим трейдерам очень важно освоить эти два типа ордеров.

В этой статье рассмотрим, что такое рыночный и лимитный ордер, их плюсы и минусы, а также способы применения.

Если кратко

• При торговле криптовалютами рыночные и лимитные ордера используются для открытия позиций. В зависимости от выбранного типа они определяют время и цену открытия позиции.

• Рыночные ордера позволяют открыть позицию немедленно по текущей рыночной цене. Лимитные ордера позволяют открывать позиции только при достижении установленной цены.

• Трейдеры, которые хотят открыть позицию как можно быстрее и удерживать ее в течение длительного срока, предпочитают рыночные ордера. Лимитные ордера дают трейдерам больше контроля над ценой.

• Чтобы выбрать подходящий тип ордера, важно разобраться в различиях между рыночными и лимитными ордерами, прежде чем оценивать каждый вариант в контексте личных предпочтений и приоритетов.

Рыночные ордера

Что такое рыночные ордера?

Рыночный ордер — ордер на покупку или продажу криптовалюты по лучшей доступной цене на текущем рынке. Он позволяет купить или продать криптовалюту в кратчайшие сроки независимо от ее цены.

Такой ордер исполняется практически мгновенно и идеально подходит для быстрой покупки или продажи криптовалюты. При исполнении рыночного ордера пользователь считается «тейкером» и с него взимается комиссия тейкера.

Пример рыночного ордера

Если текущая рыночная цена составляет $100, то рыночный ордер на покупку или продажу будет исполнен по цене около $100.

Преимущества рыночного ордера

• Скорость: сделки исполняются мгновенно, что позволяет открыть позицию без промедлений.

• Высокая вероятность исполнения: поскольку позиции открываются по текущей рыночной цене, вероятность исполнения позиции высока (но не гарантируется).

• Простота: по сравнению с лимитными ордерами размещение рыночных ордеров обычно проще, потому что для открытия позиции не нужно устанавливать конкретную цену.

Недостатки рыночного ордера

• Проскальзывание: может возникать проскальзывание, когда цена исполнения отличается от ожидаемой. Высокое проскальзывание обычно наблюдается в периоды повышенной волатильности, когда цены быстро растут и падают.

• Отсутствие контроля: при размещении рыночного ордера меньше контроля над ценой из-за постоянного колебания стоимости криптовалюты.

• Потенциально высокие комиссии: криптовалютные биржи иногда взимают более высокие комиссии за рыночные ордера, потому что при открытии такой позиции пользователь считается тейкером и, следовательно, выводит ликвидность с рынка.

Лимитные ордера

Что такое лимитные ордера?

Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу криптовалюты по конкретной или более выгодной цене. В отличие от рыночных ордеров, лимитные ордера позволяют указать точную цену покупки или продажи криптовалюты.

Лимитные ордера идеально подходят для трейдеров, которые хотят больше контроля над сделками и готовы ждать подходящей цены. При исполнении лимитного ордера пользователь считается «мейкером» и с него взимается комиссия мейкера.

Однако бывают случаи, когда лимитный ордер считается ордером тейкера, например если он исполняется сразу после размещения.

Примеры лимитного ордера

Ордер на покупку

При текущей рыночной цене $100 лимитный ордер на покупку по цене $80 будет исполнен только в случае снижения рыночной цены до $80 или ниже.

Ордер на продажу

При текущей рыночной цене $100 лимитный ордер на продажу по цене $120 будет исполнен только в случае повышения рыночной цены до $120 или выше.

Что такое расширенный лимитный ордер?

Расширенный лимитный ордер — это тип лимитного ордера с дополнительными условиями. К этим условиям относятся ордера Post Only, Fill or Kill, Immediate or Cancel.

Post only (только размещение)

Лимитные ордера Post Only исполняются, только если они не сопоставляются мгновенно с существующими ордерами на рынке. Они добавляют ликвидность на рынок и делают пользователя мейкером. Пример: предположим, что текущая рыночная цена составляет $100, а пользователь открывает ордер Post Only на покупку по цене $90. При сопоставлении ордера Post Only на покупку по цене $110 с существующим ордером он будет отменен.

Предположим, что текущая рыночная цена составляет $100, а пользователь открывает ордер Post Only на продажу по цене $110. При сопоставлении ордера Post Only на покупку по цене $90 с существующим ордером он будет отменен.

Fill or Kill (FOK) и Immediate or Cancel (IOC)

Ордер Fill or Kill (исполнить или отменить) должен быть сразу же исполнен полностью или будет отменен. Ордер Immediate or Cancel (немедленно или отменить) должен быть мгновенно исполнен, а любая неисполненная часть ордера будет отменена.

Например, текущая рыночная цена составляет $100, а самая низкая цена ближайшего ордера на продажу составляет $101, количество — 10. Ордер Fill or Kill на покупку по цене $101 с количеством 10 или менее будет исполнен. Но ордер Fill or Kill на покупку с количеством 11 или более будет отменен.

Ордер Immediate or Cancel на покупку по цене $101 с количеством 10 будет исполнен немедленно. Однако ордер Immediate or Cancel на покупку по цене $101 с количеством 30 будет частично исполнен в количестве 10, а оставшееся количество (20) будет отменено.

Преимущества лимитного ордера

• Больше контроля: возможность устанавливать конкретную цену исполнения дает больше контроля над торговлей по сравнению с рыночными ордерами.

• Меньше риски волатильности: указывая цену исполнения ордера, можно минимизировать влияние волатильности рынка. Если цена будет двигаться в противоположном направлении, потенциально можно избежать убытков.

• Стратегическая точность:стратегия торговли работает точнее и приносит больше результатов благодаря возможности устанавливать конкретную цену исполнения. Лимитные ордера можно размещать на предполагаемых уровнях поддержки или сопротивления, чтобы увеличить шансы на успех.

Недостатки лимитного ордера

• Упущенные возможности: лимитные ордера не дают использовать часть средств до тех пор, пока цена не достигнет определенного уровня. В результате можно упустить потенциальные возможности для успешных сделок.

• Сложность: лимитные ордера сложнее рыночных, поскольку необходимо выбирать цену открытия сделки. Принятие решения о конкретной цене исполнения требует тщательного исследования и проведения технического анализа, что могут сделать не все начинающие трейдеры.

• Неисполнение: есть вероятность, что лимитный ордер не будет исполнен, если цена не будет двигаться в нужном направлении. Это еще одна упущенная возможность совершить успешную сделку, которая ограничивает эффективность стратегии.

Рыночным и лимитный ордер — что выбрать?

Перед выбором между рыночным и лимитным ордером нужно понять свои предпочтения и определить текущие рыночные показатели.

Лимитный ордер стоит выбрать при высокой волатильности рынка и сильных колебаниях цен. Это позволит исполнять позиции только тогда, когда цена достигнет приемлемого уровня. Если в такой ситуации использовать рыночный ордер, цены могут развернуться прямо во время исполнения сделки, что ограничит шансы на успех.

Если нужно открыть позицию и удерживать ее долгое время, лучше использовать рыночный ордер. Когда время на рынке в приоритете, рыночный ордер позволяет исполнить сделку максимально быстро. Даже если при исполнении сделки цены будут двигаться в противоположном направлении и возникнет проскальзывание, убытки можно будет минимизировать в будущем, если к моменту закрытия сделки цены восстановятся.

Заключение

Рыночные и лимитные ордера — важные составляющие эффективной торговли криптовалютами. Начинающим трейдерам необходимо освоить эти понятия. Понимание каждого типа ордеров и способов их применения позволяет получить больше прибыли от торговой стратегии и достичь лучших результатов.