Криптоиндустрия посвятила значительное время решению проблемы создания децентрализованных бирж (DEX) в качестве альтернативы централизованным платформам. Однако первые DEX столкнулись с проблемой ограниченной ликвидности, что препятствовало принятию криптовалют пользователями. Ситуация изменилась с появлением автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), которые предоставили DEX более надежное решение. Популярный проект Balancer является примером AMM, успешно решающего проблемы ликвидности в индустрии в настоящее время.
Что такое Balancer?
Balancer - это автоматизированный маркет-мейкер (AMM), построенный на блокчейне Эфириума. Запущенный в марте 2020 года, он привлек 3 миллиона долларов в ходе первоначальных инвестиций. Как и другие AMM, Balancer предлагает собственные пулы ликвидности, в которые пользователи могут вносить токены. Внося ликвидность в эти пулы, пользователи становятся поставщиками ликвидности (LP), а их активы используются для совершения сделок на биржах. Поставщики ликвидности (LP) получают вознаграждение в обмен на свое участие, что делает их роль стимулирующей и выгодной.
Команда проекта Balancer
Основателями Balancer стали Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд. Проект зародился как исследовательская программа в рамках компании BlockScience, занимающейся разработкой программного обеспечения, в 2018 году, а затем эволюционировал в свою нынешнюю форму. До создания Balancer Мартинелли был серийным предпринимателем и активно участвовал в сообществе Maker. Макдональд взял на себя роль технического директора Balancer, используя свой опыт инженера по безопасности и создателя mkr.tools.
Как работает Balancer?
Balancer работает как самобалансирующийся взвешенный портфель, выполняющий функции LP и датчика цены. Он позволяет пользователям получать прибыль за счет своей нативной криптовалюты BAL. Для участия в проекте пользователи вносят средства в настраиваемые пулы ликвидности. Доступны три типа пулов: частные, общие и смарт-пулы.
Частные пулы предоставляют право собственности и управления создателю пула, а общие пулы предназначены для LP. Смарт-пулы функционируют аналогично частным пулам, но управляются смарт-контрактами. Пользователи получают вознаграждение в виде токенов Balancer Pool Tokens (BPT).
Нативный токен Balancer: токен BAL
Нативной криптовалютой проекта Balancer является токен BAL. Несмотря на то, что изначально при запуске проекта он не был представлен, в июне 2020 года BAL был создан в качестве управляющего токена проекта. На это решение повлиял успех токена COMP компании Compound.
В настоящее время BAL способствует усилению децентрализации и служит мотивирующим фактором для LP. Максимальный объем предложения BAL составляет 96.1 миллиона токенов, а общий объем предложения - 57.6 миллиона единиц. По состоянию на июнь 2023 года оборотное предложение BAL составляет 49.95 миллиона токенов.
Варианты использования токена BAL
Будучи токеном управления, BAL имеет основные возможности использования в экосистеме Balancer. Он позволяет владельцам токенов участвовать в принятии решений путем голосования по предложениям и формировать будущее платформы.
Помимо управленческой роли, BAL может использоваться для торговли и покупок, если организации готовы его принимать. Кроме того, пользователи могут использовать BAL для получения вознаграждений и обеспечения ликвидности в пулах Balancer, что еще больше повышает полезность токена в экосистеме.
Распределение токенов Balancer
Токен Balancer (BAL) распределяется следующим образом:
- Двадцать пять процентов было зарезервировано для команды, основных разработчиков, инвесторов и консультантов.
- Пять процентов было направлено в фонд Balancer Ecosystem Fund для стимулирования и поддержки партнеров.
- Пять процентов было направлено в фонд сбора средств.
- Поставщики ликвидности будут майнить оставшиеся токены.
Важность автоматизированных маркет-мейкеров (AMM)
AMM, в том числе Balancer, играют важную роль в криптоиндустрии, поскольку они способствуют существованию и работе DEX. Предлагая ликвидность, AMM способствуют достижению цели отрасли - полной децентрализации.
Кроме того, AMM предоставляют трейдерам альтернативу централизованным биржам (CEX), позволяя им участвовать в децентрализованных торгах. Более того, LP могут получать пассивный доход, предоставляя ликвидность на AMM. Способность проекта приносить пользу всем участникам является одним из его самых сильных преимуществ.
