价差速递计算公式及名词解释
币本位和U本位合约的计算公式
资金费率套利 (Funding Rate Arb)
币本位和U本位
计算公式
年化收益率 (APR) = (P3D 永续资金费率 / 3) × 365
名词解释
P3D 永续资金费率为前 3 天的永续合约历史资金费率
该公式将前 3 天的永续合约历史资金费率计算成年化收益率 (APR)，方便您比较、参考。
币本位的永续资金费率来自于币本位永续合约；U本位的永续资金费率来自于U本位永续合约。
策略解读
该策略公式用永续合约的资金费率计算年化收益率，不需要假设交易员的杠杆率和账户余额。
利差交易 (Carry Trade)
币本位
计算公式
价差率 = |合约 – USD 指数价格| / USD 指数价格
年化收益率 (APR) = (价差率 / 距离到期日天数) × 365
名词解释
价差率衡量的是不同合约的标记价格和相关币种的 USD 指数价格之间的基差。
该公式将价差率和距离到期日的天数换算成年化收益率。
U本位
计算公式
价差率 = |合约 – 币币| / 币币
年化收益率 (APR) = (价差率 / 距离到期日天数) × 365
名词解释
价差率衡量的是相关币对的合约标记价格和币币标记价格之间的基差。
与币本位合约类似，该公式将价差率和距离到期日的天数换算成年化收益率。
策略解读
该策略公式使年化收益率的计算标准化，从而更容易比较不同交易类型的回报率。
合约价差 (Futures Spread)
币本位和U本位
计算公式
价差率 = |腿 1 的标记价格 – 腿 2 的标记价格| / min(腿 1 的标记价格, 腿 2 的标记价格)
年化收益率 (APR) = (价差率) × 365
名词解释
价差率衡量的是两个合约的标记价格之间的基差，用两个合约的标记价格之差的绝对值、除以两个价格中较小的一方得出。
该公式将价差率和两个合约到期日之间相差的天数换算成年化收益率。
策略解读
该策略公式可以确保得到的年化收益率能够反映出两个合约之间的真实基差。
永续基差 (Perp Basis)
币本位和U本位
计算公式
价差率 = |合约 – 永续| / 永续
年化收益率 (APR) = (价差率 / 距离到期日天数) × 365
名词解释
价差率衡量的是相关币对的合约标记价格和永续标记价格之间的基差。
该公式将价差率和距离到期日的天数换算成年化收益率。
策略解读
该策略公式与利差交易的公式相似，不过计算的是永续合约数据、而非币币交易数据。
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