加密領域不乏令人興奮的可能性。對於對加密貨幣感興趣的人來說，巨大回報的潛力可能非常誘人。但是，如果有一種方法可以放大您在市場上的收益（或損失）呢？保證金交易和槓桿是強大的工具，可以增加您的回報，但也會放大您的風險。
對利用槓桿交易加密貨幣時放大收益的潛力感到好奇嗎？本綜合指南將為您提供了解加密貨幣交易背景下的保證金和槓桿的知識。我們將深入研究核心概念，探討潛在的收益和風險，並引導您完成保證金交易是否適合您的決策過程。
加密貨幣保證金是什麼？
保證金是從經紀商借入資金以購買超過交易者可用資金允許的資產的概念。保證金代表所購買資產總價值的一部分，否則交易者在沒有保證金的情況下需要貢獻該資產。
在 OKX 上進行加密貨幣交易時，可以選擇三種保證金形式：組合保證金、單幣種全倉保證金、多幣種全倉保證金。您可以透過我們的交易帳戶差異快速指南了解更多資訊。
加密貨幣保證金交易的好處及其受歡迎的原因
為了理解為什麼經驗豐富的加密貨幣交易者會利用保證金交易和槓桿，讓我們先來看一個假設的場景。假設您認為以太幣 (ETH)的價格即將大幅上漲。在傳統交易中，您只能在可用資金允許的情況下購買盡可能多的 ETH。透過保證金交易，您將能夠從加密貨幣交易所借入額外的資金以增加您的購買力。
從本質上講，這可以讓您在市場上控制比您的初始資本允許的更大的頭寸，並在 ETH 價格按預期上漲時放大您的收益。透過加密貨幣保證金交易和額外槓桿，根據所採用的槓桿比率，正常的 5% 交易將增加數倍。
了解槓桿和槓桿比率
槓桿以比率表示。加密貨幣保證金交易中常見的槓桿比率可能是 5:1。這意味著您每貢獻 1 美元，您就可以從交易所借入 4 美元，從而有效地將您的購買力提高五倍。參考我們的 ETH 範例，如果您有 1,000 美元用於交易 ETH，則在沒有槓桿的情況下您只能購買價值 1,000 美元的 ETH。但是，如果您使用 5:1 槓桿，交易所將額外借給您 5,000 美元。這使您可以購買總計價值 6,000 美元的 ETH，從而倍增您的潛在回報。
探索加密貨幣保證金交易和槓桿使用的策略應用
雖然放大收益的潛力很有吸引力，但保證金交易不僅僅是為了追逐回報。請繼續閱讀，以了解一些值得考慮的其他策略應用。
加密貨幣保證金和槓桿交易策略（一）：賣空
如果您認為特定加密貨幣的價格會短期下跌，您可以透過賣空特定加密貨幣或代幣來利用加密貨幣保證金交易，這樣您就可以從價格下跌中獲得額外收益。
加密貨幣保證金和槓桿交易策略（二）：對沖
保證金交易可用於對沖您現有的加密貨幣投資組合。這涉及到在策略上採取與您目前持有的資產相反的頭寸，如果波動的加密貨幣市場對您不利，則可能會減輕損失。了解如何透過我們的Delta 中性選擇權指南進行避險。
加密貨幣保證金交易的風險：槓桿的另一面
雖然您在加密貨幣交易中使用的槓桿可以放大收益，但它也會放大損失和交易錯誤。由於您從交易所借入資金來增加您的頭寸，如果市場走勢對您不利並且您所持有的價值低於某個門檻（稱為維持保證金），交易所將發出追加保證金通知。
追加保證金的行動
讓我們回顧一下 ETH 的例子。在 5:1 槓桿下，您使用 1,000 美元的存款購買了價值 5,000 美元的 ETH。現在，想像 ETH 的價格下跌了 20%。這將使您的 ETH 頭寸價值減少至 4,000 美元。如果交易所的維持保證金要求為 30%，您的部位將觸發追加保證金通知，因為您的 1,000 美元資本不再滿足 30% 的最低保證金要求，因為 5,000 美元的 30% 為 1,500 美元。
為了避免清算，您需要存入額外資金以滿足最低保證金要求，或清算部分持股以滿足維持保證金要求。這種情況最終凸顯了謹慎風險管理的重要性和槓桿交易的陷阱。
使用保證金時管理波動性和降低風險的技巧
加密貨幣市場本質上是不穩定的，槓桿加密貨幣交易肯定會加劇這種波動性，因此風險管理策略至關重要。以下是一些可幫助您減輕所涉及風險的關鍵注意事項。
從小額開始：如果您是保證金交易新手，請從小倉位和低槓桿率開始。這使您可以在冒大量資金風險之前獲得經驗並了解機制。
停損訂單 (SLO)：如果價格跌至預定水準以下，請使用 SLO 自動平倉。這有助於限制波動市場中的潛在損失。
保持健康的保證金比率：進行保證金交易時，關鍵在於不要過度擴張。在您目前的市場價值和維持保證金要求之間保持一定的緩衝。如果市場小幅下跌，這將提供一些喘息空間。
管理您的情緒：考慮到所涉及的股份和您所持有股份的波動性，槓桿交易可能會帶來情緒波動。制定嚴格的交易計劃並堅持執行，避免基於恐懼或貪婪而做出衝動決定。
您是否應該嘗試加密貨幣保證金交易，它適合您嗎？
對於經驗豐富的交易者來說，保證金交易是一個強大的工具，但它並非沒有重大風險。在投入之前，明智的做法是誠實地評估您的適合性。方法如下。
在嘗試加密貨幣保證金交易之前評估您的經驗
鑑於加密貨幣交易時波動性的飆升，閱讀圖表、識別趨勢並對價格變動做出明智預測的能力對於保證金交易的成功至關重要。如果沒有這些技能，您可能會發現自己無法應付每分鐘的波動。這與有效的風險管理策略相結合對於減輕與槓桿相關的放大風險至關重要，並幫助您應對加密保證金交易的固有波動性。
了解槓桿機制和平台保證金要求
在嘗試保證金交易之前，請確保您對保證金交易的機制和槓桿比率有深入的了解。與其簡單地使用符合您個人風險承受能力的槓桿率，不如了解帳戶清算的界限以及保持交易帳戶運作所需的資金量。這最終可以讓您避免因突然波動而意外追加保證金。同時，請務必考慮您借入資金所收取的保證金利率，以及這對您的整體投資組合成長意味著什麼。
結語
當經驗豐富的交易者使用時，加密貨幣保證金可以成為放大回報並探索策略交易機會以產生額外收益的強大工具。然而，追加保證金和交易帳戶清算所涉及的風險同樣重大，不應被低估。由於加密貨幣保證金交易和使用槓桿是一種雙面刃，因此需要對上述機制、風險和波動性管理策略有深入的了解。透過優先考慮教育、養成負責任的交易習慣並從小規模做起，加密貨幣交易者可以利用他們的知識來駕馭不斷變化的加密貨幣格局，並獲得成功的最佳機會。
槓桿和加密貨幣保證金交易的常見問題解答
什麼是保證金？
保證金是指您開立槓桿交易部位所需的自有資金的初始存入金。它代表您需要預先繳納的所購買資產總價值的百分比。
透過保證金交易，我的損失可能會超過初始存款嗎？
損失超過存入資金是槓桿的主要風險。如果市場走勢對您不利並且您的頭寸被清算，您可能會損失您存入的全部初始金額，甚至可能損失更多，具體取決於交易所的政策。
加密貨幣保證金交易適合初學者嗎？
由於有固有風險，一般不建議初學者進行保證金交易。它需要對技術分析、風險管理和情緒紀律有深入的了解，以駕馭波動的市場。初學者在考慮槓桿之前，應該專注於透過現貨交易打下堅實的基礎，並了解不同的加密貨幣。
加密貨幣保證金交易有哪些替代方案？
如果加密貨幣保證金交易帶來的風險不適合您，則可以考慮多種選擇。其中包括現貨交易、期貨交易和選擇權交易，這可能更適合您的加密貨幣交易偏好。
加密貨幣交易中的追加保證金通知期間會發生什麼？
當您的槓桿部位價值低於交易所設定的特定門檻（稱為維持保證金要求）時，就會發生追加保證金通知。這意味著您的初始存款不再足以支付交易所的貸款。
閱讀更多：
如何下載 OKX APP：https://www.okx.com/zh-hant/learn/novice-general-guide-1-cn
加密貨幣交易對是什麼？5 分鐘帶你輕鬆認識: https://www.okx.com/zh-hant/learn/how-to-understand-and-find-crypto-pairs
延伸閱讀：
加密貨幣交易是什麼？：https://www.ig.com/cn/cryptocurrency-trading/what-is-cryptocurrency-trading-how-does-it-work
加入 OKX 繁中社區了解更多加密貨幣知識，還有不定期空投及周邊贈送！
© 2024 OKX。本文可以全文複製或分發，也可以使用本文 100 字或更少的摘錄，前提是此類使用是非商業性的。整篇文章的任何複製或分發亦必須突出說明：“本文版權所有 © 2024 OKX，經許可使用。”允許的摘錄必須引用文章名稱並包含出處，例如“文章名稱，[作者姓名 (如適用)]，© 2024 OKX”。不允許對本文進行衍生作品或其他用途。
