Si eres nuevo en el trading de criptos y te resulta abrumador elegir monedas y tokens individuales para tu holding a largo plazo, cuenta con nosotros. Aquí es donde entran los fondos de índice cripto. Estos fondos básicamente simplifican todo el proceso de trading de criptos al permitirte obtener exposición a los mercados de criptos siguiendo un índice específico. Esto, a su vez, permite a los traders disfrutar del rendimiento de un segmento específico del mercado de criptos sin los inconvenientes de elegir y gestionar posiciones individualmente.
¿Quieres saber cómo empezar con los fondos de índice cripto? Desde analizar qué son los fondos de índice cripto hasta resaltar las ventajas y desventajas del trading de fondos índice de criptos, esto es todo lo que necesitas saber.
¿Qué es un fondo de índice cripto?
Un fondo de índice cripto es un fondo en pool que hace un seguimiento pasivo del índice de criptos elegido con el objetivo de imitar su rendimiento. Al elegir incluir los fondos de índice cripto en tu tenencia a largo plazo, obtienes exposición a múltiples proyectos de criptos sin seleccionarlos individualmente. Esto ofrece diversificación, reduce el riesgo y ofrece un punto de entrada más simple en comparación con el trading activo de monedas y tokens individuales.
Al hacer trading con un fondo de índice cripto, los traders de criptos obtienen efectivamente exposición a todo el índice sin tener la custodia ni la propiedad de las criptomonedas involucradas. Si bien esto puede parecer mal para los nativos de criptos que siguen el mantra "no son tus claves, no son tus criptos", poseer criptos suele ser el mayor problema para cada uno de los traders institucionales y principales, ya que tienen sus propios problemas de seguridad y normativos.
Para aquellos con experiencia en TradFi, un fondo de índice cripto funciona como cualquier otro fondo de índice tradicional. Simplemente hace un seguimiento del rendimiento de un índice de criptomonedas particular, que consiste en un conjunto de criptomonedas. Los fondos de índice cripto representan un enfoque mucho más conocido para obtener exposición en los mercados de criptos. Si bien las instituciones y los traders de TradFi adinerados no tienen miedo de los activos volátiles, pueden ser reticentes a negociar con criptos debido a la falta de regulación y las dificultades relacionadas con la incorporación de sus fondos. Es exactamente por eso que se introdujeron los fondos de índice cripto.
¿Cómo funciona un fondo de índice cripto?
¿Quieres obtener más información sobre el funcionamiento interno de los fondos de índice cripto? Este es un breve desglose de la mecánica involucrada:
Elegir el índice: los administradores de fondos seleccionan un índice de criptos en función de criterios específicos, como la capitalización del mercado o el enfoque en sectores específicos, como DeFi.
Seguimiento del rendimiento: el fondo contiene un conjunto de criptomonedas que reflejan el índice elegido. El valor del fondo fluctúa en función del rendimiento combinado de estas criptomonedas subyacentes.
Rebalanceo: para mantener el alineamiento con el índice, los fondos de índice cripto rebalancean sus holdings periódicamente. Como se gestionan a través de administradores de fondos profesionales, esto podría implicar comprar más de una moneda o token cuyo precio bajó o vender parte de una moneda que aumentó significativamente en valor. Esto finalmente crea posiciones diversificadas en lugar de centrarse significativamente en un proyecto de criptos específico.
En resumen, los fondos de índice cripto ofrecen a los traders una forma sencilla y pasiva de diversificar su portafolio de criptos. Al ganar exposición a un grupo de criptoactivos, los fondos de índice cripto pueden ayudar a mitigar el riesgo, ya que el riesgo de la selección individual de proyectos se distribuye entre múltiples proyectos. Si una moneda o un token dentro del conjunto de criptomonedas tuviera un rendimiento negativo, un fondo de índice cripto bien diversificado ayudaría a mitigar esas pérdidas.
Ventajas de los fondos de índice cripto
El trading de fondos de índice cripto tiene muchos beneficios que debes tener en cuenta. Además de proporcionar diversificación, los fondos de índice cripto también se administran por expertos financieros. Por lo tanto, no tienes que preocuparte por qué criptoactivos están incluidos, lo que ahorra mucho tiempo que, de lo contrario, tendrías que dedicar para investigar varios proyectos.
Otro beneficio es que ya no tienes que preocuparte por la liquidez, que es una inquietud común en el trading de criptos. Los traders a veces quieren comprar un activo que carece de liquidez. Esto hace que su holding sea riesgoso, especialmente teniendo en cuenta la volatilidad de las criptos. Sin embargo, comprar activos con suficiente liquidez es el primer paso para una gestión de riesgos efectiva.
Por último, también debemos tener en cuenta que una gran ventaja de los fondos de índice cripto es la eficiencia fiscal. Los fondos de criptos no solo son rentables con respecto a los impuestos, sino que también ofrecen ciertas ventajas fiscales. Como solo hay un fondo, no se penaliza a los traders por vender múltiples criptomonedas.
Desventajas de los fondos de índice cripto
Si bien los fondos de índice cripto tienen sus ventajas, hay algunas desventajas que debes tener en cuenta. Por ejemplo, realmente no tienes ningún control sobre los activos incluidos en el índice. Simplemente tienes que confiar en que los administradores del índice saben lo que hacen.
Otro punto que debes tener en cuenta es que los fondos de índice suelen tener comisiones más altas que se descuentan de tus ganancias totales. Si compraste varias monedas y tokens directamente, probablemente pagarías menos comisiones que lo que pagarías a través de un índice.
Por último, los fondos de índice criptos pueden ofrecer menos oportunidades para mejorar tu conocimiento del espacio cripto. Como simplemente haces trading con el fondo, no es necesario investigar las monedas ni tokens específicos dentro del fondo de índice cripto, ya que normalmente confías en el administrador de activos para que se encargue de ese aspecto del trading.
¿Cuáles son algunos ejemplos de índices de criptomonedas?
Las acciones tradicionales tienen cientos de índices disponibles. Sin embargo, no se puede decir lo mismo de las criptomonedas, ya que los índices siguen siendo un producto relativamente nuevo en el espacio. Sin embargo, hay algunas opciones disponibles.
El Nasdaq Crypto Index es un fondo líder por su diversificación entre 11 monedas y tokens principales. Como uno de los principales fondos de índice cripto que tiene una ponderación sólida de las monedas bien establecidas como Bitcoin y Ether, el índice Nasdaq Crypto Index brinda una exposición diversificada de criptos para los compradores de fondos que son más atentos al riesgo y que desean exponerse a los proyectos de criptos con una capitalización de mercado alta.
Otra opción popular entre los fondos de índice cripto es el Bitwise DeFi Crypto Index Fund, que se centra en ofrecer exposición a proyectos DeFi destacados. A diferencia de otros fondos de índice cripto que incluyen BTC y ETH, Bitwise ha tomado la decisión consciente de incluir solo proyectos DeFi como Uniswap (UNI) y Maker (MKR) para garantizar que los compradores de fondos tengan una exposición concentrada a los pioneros de DeFi.
Fondos de índice cripto vs. fondos de índices tradicionales
Una pregunta frecuente sobre los fondos de criptos es cómo se comparan con los fondos de índices tradicionales. Los dos son similares en el sentido de que hacen un seguimiento de un conjunto de activos. Además, comparten la diversificación como su mayor ventaja sobre otros instrumentos financieros. Sin embargo, los dos están lejos de ser idénticos.
Una diferencia importante entre los dos se centra en los activos subyacentes que siguen. Los fondos de índices tradicionales se centran en acciones, bonos y otros valores. Por otro lado, los fondos de índice cripto hacen un seguimiento de las monedas digitales, que cotizan en los exchanges de criptos.
También hay una gran diferencia en cuanto al riesgo y la volatilidad. Los fondos de índices tradicionales no son tan volátiles como las criptomonedas. Por eso, la gestión de riesgos es fundamental para cualquier persona que opere con criptos. Eso, por supuesto, incluye los fondos de criptos.
Por último, otra gran diferencia es que los fondos de índices tradicionales siguen activos regulados y establecidos. Las acciones y los bonos están reconocidos por el gobierno y están regulados en su totalidad. Sin embargo, no se puede decir lo mismo con todas las monedas y tokens en el espacio cripto.
¿Cuáles son otras formas de obtener exposición a los activos digitales?
Además de incluir los fondos de índice cripto en tu holding a largo plazo, hay varias otras formas de obtener exposición a las criptos. Por ejemplo, podrías hacer lo siguiente:
Comprar criptomonedas en los exchanges
El enfoque más establecido y directo es comprar criptos en un exchange. Esto tiene sus propios inconvenientes, como gestión, seguridad y mucha investigación. Sin embargo, si eliges esta opción, tienes el control total y la propiedad de tu holding. Por supuesto, cuanto más riesgosos sean los activos que elijas, mayores serán las posibilidades de sufrir pérdidas. Con esto en mente, prepárate para muchas instancias de prueba y error antes de convertirte en un experto en este campo.
Comprar acciones con exposición a activos digitales
Otra opción es comprar acciones de empresas cripto que cotizan en bolsa, como MicroStrategy o varias empresas de minería de criptos. Este enfoque no ofrece exposición a las criptomonedas directamente. Sin embargo, ciertos traders pueden preferir esta opción, ya que se inclina por la propiedad de empresas reguladas con balances y flujos de efectivo.
Comprar ETF de cripto spot
También puedes considerar la compra de ETF de cripto spot como ETF de BTC spot o el próximo ETF de ETH spot. Estos ETF funcionan de manera similar a los ETF tradicionales con los que podrías estar familiarizado en el mercado de valores. Tienen el activo subyacente directamente, en este caso, Bitcoin o Ether, lo que significa que su precio hace un seguimiento directo del precio de esas criptomonedas. Esto ofrece los beneficios de la exposición directa y la flexibilidad de trading, pero implica ratios de gasto ligeramente más altos en comparación con algunos fondos de índice cripto debido a los costos asociados directamente con el holding y la gestión de la criptomoneda subyacente.
Última reflexión
Teniendo en cuenta la información compartida anteriormente sobre las ventajas y desventajas de los fondos de índice cripto, hacer trading y holding depende en última instancia de tus preferencias personales.
Muchos participantes y expertos del mercado han llegado a la conclusión de que vale la pena tener exposición a los activos digitales de esta forma. Los fondos de índice cripto te permiten tener exposición a las criptos sin tener que comprar las monedas. No tienes que convertirte en un experto en el trading de cripto o aprender todo sobre cada moneda y token. No tienes que preocuparte por proteger tu billetera, recordar las claves privadas ni administrar tus activos. Simplemente compras un solo fondo y dejas que otros hagan el trabajo pesado. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, los fondos de índice cripto tienen algunas desventajas, como comisiones altas y falta de control. Por lo tanto, es crucial que realices tu investigación y tomes tu propia decisión al respecto.
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