Por mais que a negociação exija clareza mental e prospere com base em pesquisas, as emoções humanas ainda desempenham um papel significativo no espaço financeiro. Assim como os analistas usam o sentimento do mercado para avaliar se a ocorrência de alta ou baixa é iminente ou se está em pleno andamento, o índice Crypto Fear and Greed (medo e ganância em cripto) é usado para avaliar as respostas emocionais humanas. Esse índice é uma ferramenta poderosa na qual os traders de cripto dependem para tomar decisões de trading respaldadas. Dada a sua importância, exploraremos o índice Crypto Fear and Greed, uma avaliação geral de sua utilidade e como é formulado o cálculo do índice.
TL;DR
O índice Crypto Fear and Greed é uma ferramenta de pesquisa para medir o sentimento do mercado no espaço de cripto.
O índice funciona pontuando o sentimento do mercado de 0 (medo extremo) a 100 (ganância extrema) usando dados de volatilidade, redes sociais e pesquisas.
Suas vantagens incluem ajudar os traders de cripto a entenderem o humor do mercado e encontrar oportunidades de compra/venda. No entanto, suas limitações residem no fato de não ser ideal para ciclos de longo prazo, ignorar altcoins e não considerar altas após halvings do Bitcoin.
O índice Crypto Fear and Greed é melhor usado para análise de sentimento de curto prazo quando combinado com outras ferramentas de pesquisa.
Em última análise, o índice Crypto Fear and Greed não deve ser usado como uma ferramenta para substituir a devida diligência. Em vez disso, ele deve complementar o processo geral de pesquisa.
O que é o índice Crypto Fear and Greed?
O índice Crypto Fear and Greed da Alternative.me é uma ferramenta popular usada para medir o sentimento dos traders no mercado de criptomoedas. Ele agrega dados de várias fontes, incluindo volatilidade, impulso do mercado, agitação nas redes sociais e predominância do Bitcoin, para gerar uma pontuação de 0 (medo extremo) a 100 (ganância extrema). Essa pontuação pode ser um indicador útil para traders, pois pode sinalizar oportunidades de compra em períodos de medo extremo e alertar contra decisões impulsivas em períodos de ganância extrema. No entanto, é importante lembrar que o índice é apenas um ponto de dados e não deve ser usado isoladamente para tomar decisões de trading.
Origens do índice Crypto Fear and Greed
A divisão de negócios da CNN desenvolveu o índice Fear and Greed para atender ao sentimento do mercado de ações. A ideia da CNN tentou capturar quanto os traders estavam dispostos a pagar pelas ações. O índice é baseado em duas emoções humanas primárias usadas na tomada de decisões de negociação: medo e ganância. Dada sua popularidade, a ideia foi incorporada no mercado de cripto desde então.
O índice Crypto Fear and Greed captura principalmente o preço do Bitcoin, avaliando-o de acordo com as linhas de medo extremo e de ganância extrema. O indicador de sentimento do mercado é executado em uma escala de 0 a 100. Quando o indicador vira para 0, o mercado está em uma posição de medo extremo, o que significa que os traders estão vendendo o ativo. Se alcançar 100, o mercado de cripto poderá ficar sobrevalorizado e os traders estarão em uma posição de ganância extrema. A ganância extrema significa que os traders estão acumulando ativos à medida que os preços do Bitcoin sobem.
O índice Fear and Greed foi recriado pelo popular site Alternative.me e integrado ao espaço de cripto. Este site é atualizado diariamente.
A ideia é avaliar os resultados de ambas as emoções ao fazer uma melhor análise do sentimento do mercado no espaço de cripto. O índice Crypto Fear and Greed registra tendências de alta e baixa diárias, semanais e mensais.
Em um mercado de alta, os traders de cripto sempre vivenciam o medo de ficar de fora (FOMO), que ocorre quando os traders acumulam ativos digitais com pouca pesquisa fundamental devido a uma alta no preço do Bitcoin. Mas essa pressão dura apenas um curto período, pois há uma mudança no sentimento do mercado com o tempo.
Uma bolha de cripto pode ser criada se o ativo continuar aumentando de valor (se tornando sobrevalorizado). Essa percepção e o medo extremo da queda do valor do ativo (causando uma reversão de preço) muitas vezes obrigam os traders a vender o ativo repentinamente. O índice Crypto Fear and Greed captura ambos os extremos e tenta apresentar uma ideia de como o mercado está reagindo com base nessas emoções.
No geral, um mercado pessimista apresenta uma oportunidade de compra ideal para traders experientes, pois podem comprar na baixa. Por outro lado, os traders experientes sempre vendem durante sessões de ganância extrema para comprar a um preço menor assim que o valor do ativo cair.
Como o índice Fear and Greed é calculado
Fonte: Alternative.me. O índice Crypto Fear and Greed é formulado usando várias métricas e parâmetros. Vamos analisar os seis parâmetros importantes que são considerados.
1. Volatilidade
A volatilidade do mercado é a métrica mais importante usada no índice Crypto Fear and Greed, geralmente devido à natureza do mercado de cripto. Isso controla 25% do índice de medo e compara a volatilidade atual de preços com as médias dos últimos 30 e 90 dias.
Se houver forte volatilidade durante esses períodos, há a probabilidade de um mercado com medo estimular uma tendência de baixa. Por outro lado, um crescimento estável dos preços nesses períodos pode facilitar um melhor sentimento do mercado de cripto.
2. Impulso do mercado e volume de trading
O impulso do mercado captura o aumento ou a diminuição nos preços em um determinado período. No entanto, esta métrica não se concentra apenas no preço, ela também considera o volume de trading. Quanto maior o volume de trading, mais os traders se envolvem, portanto, maior a proporção de ganância e vice-versa. O impulso do mercado é calculado em um período de 30 a 90 dias e contribui para cerca de 25% do índice Crypto Fear and Greed.
3. Redes sociais
As redes sociais se tornaram uma forma importante de influência ao tomar decisões de negociação em cripto. Em plataformas como X e Reddit, os traders fornecem aconselhamento financeiro. Com uma alta proporção de engajamento, esta métrica pode indicar uma potencial tendência de alta ou de baixa no horizonte.
O índice Crypto Fear and Greed rastreia as hashtags e menções sobre o Bitcoin e as compara com as médias históricas. Com uma taxa de engajamento maior em tuítes ou postagens direcionadas ao Bitcoin, a propensão para uma alta é maior.
As plataformas de redes sociais se tornaram ferramentas úteis por meio das quais traders de cripto autoproclamados dão conselhos financeiros e impulsionam cenários de FOMO. Por exemplo, se os usuários pretendem promover e vender um ativo, eles podem direcionar as conversas para isso fornecendo informações aparentemente valiosas. Assim que os traders entram em cena, o trader inicial vende o ativo, deixando os outros com um pacote de moedas inúteis.
As redes sociais representam cerca de 15% do índice Crypto Fear and Greed.
4. Pesquisa de mercado
Pesquisas não são um conceito novo e geralmente são usadas para avaliar o sentimento do mercado em relação ao espaço das criptomoedas. Essa métrica controla cerca de 15% do índice Crypto Fear and Greed e é coletada semanalmente.
É composta por cerca de 2.000 a 3.000 participantes que são questionados sobre a atmosfera geral do mercado e suas opiniões. Se a pesquisa obtiver resultados mais positivos, isso poderá levar o sentimento do mercado a uma trajetória em alta.
5. Predominância do Bitcoin
O Bitcoin continua sendo o ativo virtual número um. Embora o índice Crypto Fear and Greed se concentre principalmente no ativo Bitcoin, a alta predominância do Bitcoin em uma sessão de mercado pode indicar uma condição de medo. Isso torna o mercado instável e inadequado para os traders entrarem. Isso ocorre porque o Bitcoin é considerado um paraíso para ativos de cripto. Uma alta predominância do BTC pode indicar um medo crescente no mercado.
No entanto, em um mercado dominado por altcoins, os traders buscam maiores ganhos e são muito mais gananciosos. Essa situação facilitaria amplamente uma queda na predominância do Bitcoin. A predominância do Bitcoin representa cerca de 10% do índice.
6. Tendências de pesquisa do Google
O Google Trends envolve consultas de dados que destacam as perguntas dos usuários de mecanismos de busca durante um período específico. Se as consultas sobre Bitcoin e criptomoedas aumentarem, as chances de o Índice Crypto Fear and Greed se transformar em ganância extrema são maiores.
Por exemplo, um aumento nas pesquisas do Google destacando como comprar bitcoin pode estimular uma alta no mercado de criptomoedas, enquanto uma sobre como bitcoin na posição vendida pode facilitar uma queda de preço.
Esta métrica representa 10% do índice.
Benefícios de usar o índice Crypto Fear and Greed
O índice Crypto Fear and Greed pode render bons resultados se combinado com pesquisa equilibrada e conhecimento técnico.
O primeiro benefício é que ele oferece aos traders experientes um instantâneo do estado geral do mercado para ajudar a tomar melhores decisões. Em um cenário no qual muitos tendem a seguir o líder, traders experientes podem usar o Índice Crypto Fear and Greed para criar uma estratégia contrária e se antecipar a qualquer sentimento excessivamente medroso ou ganancioso.
Outro benefício do índice é que ele obriga os traders a serem mais conscientes ao tomar decisões de negociação. O indicador pode levar os traders a se alinharem com os sentimentos predominantes e aproveitarem a tendência geral do mercado em um determinado período.
Por fim, o índice Crypto Fear and Greed pode ser uma forma eficaz de entender o sentimento do mercado para qualquer trader iniciante que for pesquisar as tendências existentes no mercado. Com sinais fáceis de ler e componentes claramente definidos, o índice Crypto Fear and Greed é uma ferramenta valiosa para avaliar tendências emocionais e respaldar decisões. Embora não deva ser o único fator, pode atuar como uma bússola, apontando para projetos potencialmente subvalorizados durante períodos de medo ou alertando contra negociações longas impulsivas durante fases gananciosas.
Críticas ao índice Fear and Greed
O índice Crypto Fear and Greed não está sem falhas, pois vários traders têm apontado suas fraquezas. Uma dessas limitações é que o índice Crypto Fear and Greed não é um bom indicador para ciclos de cripto de longo prazo, porque os picos de baixa e alta de longo prazo geralmente têm períodos de medo e ganância. Isso significa que o índice pode oscilar dentro desses ciclos maiores, emitindo sinais mistos que podem não ser úteis para traders de longo prazo que buscam entrar ou sair do mercado.
Outra desvantagem é que o índice não considera outras grandes moedas e tokens dentro do espaço de cripto. Isso pode variar da exclusão do Ethereum, que é o segundo maior projeto de cripto por valor de mercado, a ignorar setores inteiros de altcoins que podem estar ganhando proeminência no mercado.
Por fim, o índice geral não considera a provável alta que ocorre após o halving do Bitcoin. Dessa forma, pode sub-representar o potencial de valorização significativa dos preços nos meses seguintes ao halving. Os traders de cripto devem estar cientes dessa limitação e considerar a incorporação de movimentações históricas de preços em torno de eventos de halving em sua análise geral.
O índice Crypto Fear and Greed é confiável?
Com base nos pontos fortes e limitações discutidos acima, é justo dizer que o índice Crypto Fear and Greed não deve ser usado de forma exclusiva para tomar decisões de trading de cripto.
Embora o índice Crypto Fear and Greed seja uma ferramenta poderosa para avaliar o sentimento do mercado, os traders não podem usá-lo isoladamente, dado o foco do índice em detectar o sentimento do mercado de curto prazo. Antes de recorrer a ele para obter aconselhamento financeiro e tomar decisões, os traders devem fazer a devida diligência e respaldar suas estratégias com pesquisas concretas.
Além disso, os traders devem considerar suas necessidades específicas antes de usar esta ferramenta. Os traders de longo prazo podem ter que se concentrar nos fundamentos do ativo em vez de usar este indicador.
Palavras finais e próximos passos
O índice Crypto Fear and Greed é um indicador dinâmico que pode ser usado de maneira conveniente para entender o sentimento atual do mercado. Ele se baseia em emoções humanas de medo e ganância, o que o torna uma ferramenta útil para swing traders obterem ganhos. No entanto, ser limitado a capturas de curto prazo do sentimento do mercado de cripto o torna inadequado para previsões de mercado de longo prazo. Dessa forma, embora o uso dessa ferramenta possa ajudar os traders a ter uma noção melhor de quão otimista ou pessimista o mercado está, ela não deve ser considerada a única ferramenta para trading de cripto.
Quer saber mais sobre outras ferramentas de sentimento do mercado de cripto? Leia nosso guia sobre as melhores ferramentas de análise de cripto para conhecer outras ferramentas de pesquisa. Como alternativa, você também pode conferir nossa opinião sobre o DYOR para que você possa fazer sua pesquisa no seu próprio ritmo.
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