Wat zijn crypto-flitscrashes: hoe je een flitscrash overleeft

„De tijd om te kopen is als er bloed op straat ligt, zelfs als het je eigen bloed is.”

Hoewel het citaat eeuwen geleden werd uitgesproken door de Britse bankier Nathan Rothschild, is het nog steeds relevant. In tijden van crypto-flitscrashes kunnen emoties vaak de overhand nemen. Dit kan afbreuk doen aan het vermogen van een trader om kansen te herkennen wanneer de cryptomarkt wordt overspoeld door angst en onzekerheid. Of je nu van plan bent om het citaat van Baron Rothschild op te volgen of van plan bent om het risico van je assets te beperken, het is belangrijk om een actieplan te hebben wanneer crypto-flitscrashes optreden. Van het begrijpen wat crypto-flitscrashes zijn tot het beperken van je risico met mogelijke acties, hier is alles wat je moet weten met onze overlevingsgids voor crypto-flitscrashes.

TL;DR

• Crypto-flitscrashes zijn snelle dips in cryptoprijzen die onverwacht optreden in een kort tijdsbestek.

• Hoewel zulke flitscrashes uit het niets lijken te komen, zijn ze vaak het gevolg van fouten in hoogfrequente handel, liquidatiecascades en black swan-gebeurtenissen.

• Ongeacht de angst tijdens een crypto-flitscrash, moeten cryptotraders het hoofd koel houden als ze handelen tijdens dergelijke marktvolatiliteit en ernaar streven hun kapitaal te beschermen.

• Enkele risicobeperkende strategieën voor crypto-flitscrashes zijn hedging met opties, dollar-cost averaging en algehele diversificatie.

• Omdat het geklets in de media tijdens flitscrashes de neiging heeft om paniek en onzekerheid te veroorzaken, moeten cryptotraders eraan denken om zichzelf te gronden door op de hoogte te blijven van wat er in de markt gebeurt en vast te houden aan hun handelsplannen.

Wat zijn crypto-flitscrashes?

Crypto-flitscrashes zijn plotselinge en dramatische dalingen in cryptoprijzen die binnen een kort tijdsbestek plaatsvinden. Deze gebeurtenissen wissen meestal miljarden aan marktwaarde en veroorzaken een kettingreactie die door de cryptomarkt raast en resulteert in paniekverkopen en op emotie gebaseerde cryptohandel. Een gestaag herstel volgt meestal op de flitscrash als de markt zichzelf corrigeert en het evenwicht herstelt om een nieuwe evenwichtsprijs te vinden, terwijl traders weer vertrouwen krijgen in hun long positie.

Waarom gebeuren crypto-flitscrashes?

Als je jezelf vaak afvraagt waarom crypto crasht, zal het je misschien verbazen dat crypto-flitscrashes door een hele reeks factoren kunnen worden veroorzaakt. Hier zijn enkele redenen voor crypto-flitscrashes die schijnbaar uit het niets gebeuren.

Fouten in hoogfrequente handel (HFT)

HFT-fouten, ook wel algoritmische handelsfouten genoemd, kunnen aanzienlijke marktvolatiliteit veroorzaken doordat duizenden orders de orderboeken overspoelen. Deze fouten treden op wanneer geautomatiseerde handelsalgoritmes niet goed functioneren, waardoor massale verkooporders foutief en snel worden uitgevoerd. Deze plotselinge toevloed van verkooporders kan dan de markt overweldigen, waardoor de prijzen dramatisch dalen.

Benieuwd wat enkele specifieke voorbeelden zijn van HFT-fouten? Ze omvatten het volgende.

• Fat finger-fouten: Van extra nullen tot onbedoelde decimale punten, onbedoelde invoer van HFT-parameters kan soms leiden tot onbedoelde handelsorders die hun weg vinden naar de cryptomarkt.

• Algoritme-fouten: Fouten in de logica van het handelsalgoritme kunnen ervoor zorgen dat onbedoelde transacties worden uitgevoerd.

• Door volatiliteit veroorzaakte handel: Als meerdere traders vergelijkbare HFT-strategieën gebruiken, kan een plotselinge prijsdaling een kettingreactie van algoritmische transacties op gang brengen, wat grotere prijsbewegingen dan verwacht veroorzaakt in de cryptoruimte.

Eén zo'n voorbeeld van flitscrashes die de markt onderuit haalden is de beruchte flitscrash van de Amerikaanse aandelenmarkt in 2010, waarbij aandelenindices binnen enkele minuten met maar liefst 9% daalden en bijna een biljoen dollar aan marktwaarde verloren ging. Na een grondig onderzoek ontdekten toezichthouders dat algoritmische traders bijdroegen aan deze crash met hun pogingen tot marktmanipulatie.

Marktmanipulatie

Crypto-flitscrashes kunnen soms opzettelijk worden veroorzaakt door schaamteloze marktmanipulatie in de cryptoruimte. Het gaat hierbij om specifieke illegale acties om marktdeelnemers te misleiden en te profiteren van prijsschommelingen. Enkele voorbeelden van marktmanipulatietechnieken zijn spoofing, waarbij traders grote orders plaatsen om prijzen te manipuleren, en wash trading, waarbij traders kunstmatig handelsvolume creëren. Wanneer zulke acties op grote schaal worden uitgevoerd, kunnen ze vaak bijdragen aan flitscrashes die in het voordeel van de kwaadwillende speler uitpakken.

Liquidatiecascades

Liquidatiecascades zijn een bijzonder gevaarlijk fenomeen in de cryptomarkt die flitscrashes kan verergeren. Dit gebeurt wanneer traders een hefboom gebruiken, waarbij ze geld lenen om het potentiële rendement te vergroten. Als de prijs van een cryptocurrency aanzienlijk daalt, lopen posities met een hefboomwerking het risico geliquideerd te worden, wat leidt tot een margin call waarbij de trader meer geld op zijn account moet zetten. Als deze trader hier niet aan kan voldoen, wordt de positie van de trader onder dwang geliquideerd en wordt de opbrengst gebruikt om de lening te dekken. Naarmate meer traders te maken krijgen met margin calls en liquidaties, overspoelt een cascade van verkooporders de markt, waardoor de prijzen verder dalen en er meer liquidaties plaatsvinden. Deze vicieuze cirkel versnelt de prijsdaling snel, waardoor relatief kleine prijsdalingen veranderen in enorme crypto-flitscrashes.

Black swan-gebeurtenissen

Onverwachte en zeer impactvolle gebeurtenissen kunnen ook crypto-flitscrashes veroorzaken. Deze black swan-gebeurtenissen kunnen variëren van regelgevende ingrepen en platformhacks tot groot marktnieuws of geopolitieke gebeurtenissen die schokgolven door het crypto-ecosysteem sturen. Deze onvoorziene gebeurtenissen kunnen leiden tot paniekverkopen, waardoor de prijsdalingen verergeren en er een cascade-effect ontstaat als cryptotraders met longposities zich naar de uitgang haasten om hun bestaande kapitaal te beschermen.

Dunne liquiditeit

In tegenstelling tot traditionele financiële markten vertonen cryptomarkten vaak relatief weinig liquiditeit. Dit betekent dat er een beperkt aantal kopers en verkopers is, waardoor het gemakkelijker is voor grote verkooporders om de prijzen aanzienlijk te beïnvloeden. Wanneer een substantiële verkooporder een dun verhandelde cryptocurrency raakt, kan dit een substantiële prijsdaling veroorzaken vanwege het gebrek aan voldoende koopdruk om de scherpe verkoopdruk te absorberen. Een recent voorbeeld hiervan was de Bitcoin-flitscrash op BitMEX die ervoor zorgde dat de BTC-prijzen tot $8.900 daalden. Bij nader onderzoek werd ontdekt dat whale selling de Bitcoin-flitscrash katalyseerde, omdat de dunne liquiditeit rond het spotpaar XBT/USDT ervoor zorgde dat de prijzen naar beneden werden gedreven.

Het begrijpen van deze factoren is essentieel voor het navigeren op de volatiele cryptomarkt. Hoewel flitscrashes verontrustend kunnen zijn, kan kennis over hun mogelijke oorzaken traders helpen strategieën te ontwikkelen om risico's te beperken en mogelijk kansen te benutten.

Risicobeperkende strategieën voor crypto-flitscrashes

Nu we ons volledig bewust zijn van waarom cryptoprijzen tuimelen tijdens flitscrashes, is het cruciaal om je emoties onder controle te houden in het geval van zulke enorme dalingen en je te richten op het maken van een tradingplan gebaseerd op deze volatiliteit. Van het diversifiëren van je cryptobezit over verschillende assets tot het vermijden van paniekverkopen, hier zijn verschillende strategieën om de impact van plotselinge crypto-flitscrashes te beperken.

Diversificatie

Tenzij de crypto-flitscrash een marktbrede crash is, kan het spreiden van je bezit over verschillende cryptocurrency's helpen om de impact van de prijscrash van één munt of token te verminderen. Door te diversifiëren spreid je in wezen je risico over meerdere assets. Door bijvoorbeeld een mix van Bitcoin, Ether, en andere altcoins in je assets te overwegen, kun je je portfolio beschermen tegen de volatiliteit van een flitscrash voor munten binnen een specifieke sector zoals DePIN of DEXen.

Stop-loss orders gebruiken om je verliezen te beperken

Stop-loss orders zijn een waardevol hulpmiddel om verliezen te beperken tijdens een crypto-flitscrash. Door een vooraf bepaalde prijs in te stellen waartegen je bereid bent je longposities te sluiten, kun je het verkoopproces automatiseren als de markt plotseling een neerwaartse beweging maakt. Als de prijs van de cryptocurrency de door jou opgegeven stop-loss prijs bereikt, wordt de order getriggerd en wordt je positie automatisch gesloten, zodat je geen grote verliezen oploopt als de prijs onverwacht keldert. Kortom, dit neemt de emotionele stress weg van het nemen van snelle beslissingen tijdens een marktpaniek, bespaart je tijd van het constant in de gaten houden van de markt en helpt je kapitaal te beschermen door potentiële verliezen te beperken.

Paniekverkoop vermijden

In trading leiden emotionele beslissingen vaak tot slechte resultaten. Voor succes op de lange termijn is het essentieel om je aan je handelsplan te houden en impulsief verkopen tijdens een crypto-flitscrash te vermijden. Omdat paniekverkoop een veel voorkomende reactie is op plotselinge prijsdalingen in de cryptomarkt, kunnen traders impulsieve beslissingen vermijden die verliezen verergeren en in plaats daarvan de drang om onmiddellijk te verkopen weerstaan. Door dit te doen (en door te erkennen dat het een crypto-flitscrash is) is er een kans dat de markt zich snel zal herstellen, en traders met long posities kunnen hun verliezen na verloop van tijd mogelijk terugverdienen.

Hedgen tegen neerwaarts risico met crypto-opties

Als je al voldoende geld in een positie hebt gestoken, maar bang bent voor verdere volatiliteit, kun je je assets nog steeds beschermen tegen crypto-flitscrashes door gebruik te maken van crypto-opties om te hedgen tegen plotselinge dips. Hierdoor kun je uiteindelijk genieten van extra neerwaartse bescherming terwijl je bullish blijft met je oorspronkelijke long positie. Van covered calls tot protective puts, dergelijke optiestrategieën zijn uiterst effectief in het neutraliseren van de impact van volatiliteit op de korte termijn als je graag bullish wilt blijven voor de lange termijn.

De omvang van je posities aanpassen en DCA bij het kopen van de dip

In navolging van de mantra van kopen als er bloed op straat ligt, wordt cryptotraders vaak verteld om de dip te kopen als er een enorme crash is. Helaas wordt deze strategie zelden tot in detail uitgelegd omdat beginnende cryptotraders zich vaak zorgen maken, zoals de hoeveelheid kapitaal die ze moeten inzetten en wat ze moeten doen als de crypto-flitscrash verder daalt dan verwacht. Een veelgebruikte aanpak om de dip te kopen is het gebruik van een dollar cost averaging (DCA)-strategie. Dit houdt in dat je regelmatig een vast bedrag inzet, ongeacht de prijs. Dit helpt om de gemiddelde kosten van je long positie in de loop van de tijd te verlagen, ongeacht hoeveel de cryptoprijzen op korte termijn crashen.

De geruchten vermijden en op de hoogte blijven is de sleutel tot het overleven van een flitscrash

Als het aankomt op het overleven van een crypto-flitscrash, is het belangrijk om altijd een langetermijnbenadering in gedachten te houden. Tijdens een crypto-flitscrash kan het makkelijk zijn om in paniek te raken en toe te geven aan de instinctieve drang om je posities te dumpen om je verliezen voortijdig te beperken. Dit komt omdat je zult zien dat mediakanalen in paniek raken en alle redenen aanhalen waarom de markt aan het kelderen is en hoe het nog erger kan worden.

Hoewel dit geschikt kan zijn voor degenen die al een hefboom hebben en van plan zijn om hun handelsposities te verdubbelen, is het niet aan te raden om een trade gewoon op te geven omdat er fundamenteel niets is veranderd ten opzichte van het oorspronkelijke handelsidee. Daarom kun je het beste op de hoogte blijven van het laatste cryptonieuws, zodat je weet waarom de crypto-flitscrash plaatsvindt.

Zodra de ernst van de dip bekend is, moeten cryptotraders beslissen hoe ze het beste kunnen navigeren door de volatiliteit waaraan hun assets zijn blootgesteld, en beslissen waar hun overtuigingen op de lange termijn liggen. Of je nu van plan bent om de dip te kopen of gewoon door de angst en onzekerheid heen te HODL'en, het is belangrijk om op de hoogte te blijven, je kalmte te bewaren en je aan je algemene handelsplan te houden zodat je geen trades maakt op basis van je emoties.

Slotwoord en vervolgstappen

Van het beperken van risico's voor bestaande assets tot het begrijpen van het belang van langetermijnovertuiging met een persoonlijk handelsplan, we hopen dat onze gids voor het overleven van crypto-flitscrashes nuttig is gebleken. Crypto-flitscrashes zijn een belangrijke herinnering aan de volatiliteit van de markt en het potentieel voor plotselinge, dramatische prijsdalingen. Als zodanig is het begrijpen van de oorzaken van deze gebeurtenissen en het implementeren van effectieve risicobeperkende strategieën essentieel voor het navigeren door het cryptolandschap. Omdat de cryptomarkt voortdurend in beweging is met zijn vele wendingen, is het belangrijk om je aan te passen en goed geïnformeerd te blijven om te overleven en te floreren op de lange termijn.

Wil je meer lezen over de inherente volatiliteit van de cryptomarkt? Bekijk dan onze gids over cryptomarktvolatiliteit. Als je meer wilt weten over de macro-economische krachten die de cryptomarkten beïnvloeden, lees dan onze kijk op hoe bijeenkomsten van de Amerikaanse Federal Reserve de cryptoprijzen beïnvloeden.