Wat zijn pre-market crypto-futures: een gids voor pre-notering handel

Nu projecten zoals Hamster Kombat het crypto-landschap veroveren, is het geen verrassing dat miljoenen gebruikers uitkijken naar het naderende Token Generation Event (TGE). Hoewel de airdrop nog moet plaatsvinden, hoeven enthousiaste crypto-traders niet aan de zijlijn te blijven staan. Maak kennis met pre-market crypto-futures. Deze bieden traders een innovatieve manier om tokens al vóór hun TGE te verhandelen door te speculeren op de toekomstige prijs door middel van derivaten.

Benieuwd hoe ze werken en hoe ze verschillen van traditionele pre-market crypto-handel? Van het verduidelijken wat pre-market crypto-futures zijn tot het belichten van de potentiële voordelen en risico's van het handelen hierin: hier vind je alles wat je nodig hebt om te beginnen met handelen in pre-market crypto-futures.

TL;DR

• Met pre-market crypto-futures kun je tokens verhandelen die vóór hun officiële Token Generation Event (TGE) nog niet beschikbaar zijn voor reguliere handel.

• Het idee om pre-notering tokens te verhandelen is ontstaan door de grote verwachtingen rond populaire projecten zoals Jupiter en LayerZero.

• Door derivaten te combineren met aflopende futures kunnen traders profiteren van een betere liquiditeit en lagere handelskosten.

• Pre-market futures onderscheiden zich van traditionele pre-market crypto-handel doordat ze rekening houden met tegenpartijrisico's en liquiditeitsproblemen die vaak optreden bij P2P-handel.

• De handel in pre-market crypto-futures is populair onder derivatenhandelaren vanwege de mogelijkheid om met marge te handelen en de strakkere bied-laat-spreads die worden geboden door de verhoogde liquiditeit.

Wat zijn pre-market crypto-futures?

Pre-market crypto-futures zijn derivaten waarmee crypto-traders tokens kunnen verhandelen die nog niet beschikbaar zijn op de markt. Dit wordt mogelijk gemaakt door crypto-futures, waarmee crypto-traders kunnen speculeren op de prijs van deze pre-TGE-tokens zonder daadwerkelijk eigenaar te zijn van deze assets. Dit derivatengebaseerde handelsmodel versterkt uiteindelijk de positie van crypto-traders door betere liquiditeit en lagere kosten te bieden ten opzichte van het alternatief van traditionele pre-market P2P-handel.

Waarom is pre-market crypto-handel zo populair?

Als je bekend bent met populaire crypto-projecten zoals Jupiter en LayerZero, dan weet je dat er veel enthousiasme was in de aanloop naar hun TGE. Jupiter had het plan om liquiditeitsbronnen in Solana te bundelen, en LayerZero stond bekend om zijn innovatieve omnichain-interoperabiliteitsfuncties. Deze projecten trokken bijgevolg veel aandacht van traders die nieuwsgierig waren naar hoe de teams hun visie zouden realiseren. Met een totaal handelsvolume dat in de miljoenen liep, waren er in de periodes voorafgaand aan de lancering van de tokens vaak flinke prijsschommelingen, doordat speculatieve crypto-traders steeds hogere verwachtingen kregen.

Je vraagt je misschien af waarom het fenomeen van pre-market crypto-handel zo populair werd. In het kort biedt pre-market cryptohandel traders de kans om te profiteren van volatiliteit door hen een platform te geven waarop ze kunnen speculeren op tokenprijzen voordat de officiële lancering plaatsvindt. Daardoor kunnen crypto-traders, die goed op de hoogte zijn van het laatste nieuws, hun winst veiligstellen door de markt voor te zijn en deze tokens te verhandelen voordat ze officieel op CEX'en en DEX'en worden genoteerd.

Pre-market futures versus traditionele pre-market handel

Nu we hebben uitgelegd wat pre-market crypto-futures zijn en we de impact van hun populariteit hebben geïllustreerd met enkele voorbeelden van pre-market handel, kunnen we nu dieper ingaan op hoe pre-market futures zich verhouden tot traditionele pre-market P2P-handel. Zo zullen de overeenkomsten en verschillen tussen de twee duidelijk worden, zodat je kunt bepalen welke het beste aansluit bij je handelsvoorkeuren.

Hoe traditionele pre-market handel werkt

Pre-market handel in de crypto-wereld lijkt misschien vreemd, omdat de crypto-markten 24/7 geopend zijn. Bij pre-market handel verwijzen we in dit geval naar het handelsgebeuren dat plaatsvindt voordat het crypto-project op crypto-beurzen beschikbaar wordt. Net als bij TradFi is deze periode vaak volatieler door het lage handelsvolume, reacties van marktdeelnemers op macro-economisch nieuws, projectaankondigingen en andere factoren die de crypto-prijzen kunnen beïnvloeden. Het belangrijkste verschil zit echter in het P2P-karakter van pre-market crypto-handel. In plaats van de traditionele orderboeksystemen waarmee CEX-traders wellicht bekend zijn, vindt pre-market crypto-handel vaak plaats via OTC-markten (over-the-counter), waar gebruikers direct met elkaar onderhandelen.

De risico's van deze P2P-aanpak

Hoewel de pre-market P2P-handelsaanpak vroege handelsmogelijkheden biedt voor het opzetten van individuele offertes en het matchen van transacties, kan dit leiden tot situaties waarin de prijsoffertes aanzienlijk afwijken van de officiële tokenprijs zodra deze gelist is. Hoewel bij bestaande P2P-markten het onderpand verloren kan raken, voorkomt dit niet altijd dat verkopers te laat leveren, vooral niet als het prijsverschil groot genoeg is om hen te ontmoedigen de transactie voort te zetten. Deze extra complexiteit brengt risico’s met zich mee voor zowel kopers als verkopers, waaronder tegenpartijrisico's en mogelijke liquiditeitsproblemen.

Hoe werken pre-market crypto-futures?

Pre-market futures bieden een oplossing voor dit probleem door een meer gestructureerde handelsomgeving te creëren. In tegenstelling tot de P2P-eigenschappen van traditionele pre-market handel, zijn de aangeboden futurescontracten gestandaardiseerde overeenkomsten die lijken op de aflopende futures waarmee crypto-traders vertrouwd zijn. Met een looptijd van zes maanden, ingaande op de TGE-datum van het project, kunnen traders tot die datum onbeperkt handelen in de pre-market aflopende futurescontracten. Na het verstrijken van de vervaldatum kunnen er geen nieuwe orders meer worden geplaatst en worden bestaande openstaande posities afgesloten. Samengevat verzekeren deze aflopende futures transparantie, liquiditeit en prijsvorming, waardoor het voor traders makkelijker wordt om deel te nemen zonder de tegenpartijrisico's en liquiditeitsproblemen die typisch zijn voor P2P-transacties.

Voordelen van pre-market futureshandel

Pre-market handel brengt verschillende voordelen met zich mee, zoals:

• Vroege toegang tot marktbewegingen: Ervaren crypto-traders kunnen profiteren van prijstrends voordat de tokens op de bredere markt beschikbaar komen via CEX- of DEX-listings.

• Potentieel voor grotere winsten met hefboomwerking: Traders kopen en verkopen aflopende futurescontracten, en opportunistische crypto-traders kunnen een marge van 2x gebruiken, wat kan leiden tot grotere potentiële winsten (of verliezen).

• Strakkere bied-laat-spreads doorverhoogde liquiditeit: Futures-markten hebben over het algemeen een hogere liquiditeit vergeleken met P2P-spotmarkten vanwege de bijbehorende margevereisten. Dankzij de kleinere bied-laat-spreads leidt dit tot een vlottere orderuitvoering en een betere afhandeling van transacties.

Risico's van pre-market futureshandel

Hoewel het handelen in pre-listing tokens winstgevend kan zijn, zijn er risico's waar je je bewust van moet zijn voordat je tijd en geld investeert.

• Mogelijke margin calls: Omdat het handelen in crypto-futures inherent risicovol is, kan het handelen in pre-market crypto-futures leiden tot margin calls en liquidaties als je niet vertrouwd bent met het gebruik van hefboomwerking. Wanneer je pre-market futures verhandelt, is het daarom cruciaal om goed geïnformeerd te zijn over de margemechanismen.

• Het project faalt: Hoewel het onwaarschijnlijk is, kunnen TGE's vertraagd of volledig geannuleerd worden als een project niet op tijd wordt opgeleverd. Als dit gebeurt, worden de vervaldatum en de afwikkelingsdatum van het futurescontract aangepast.

Handelstips voor pre-market crypto-futures

Hoewel er geen garantie is voor succes bij de handel in pre-market crypto-futures, worden je slaagkansen vergroot door een grondige strategie te volgen, zoals het doen van eigen onderzoek en het uitvoeren van gedetailleerde marktanalyses. Hieronder volgen enkele belangrijke overwegingen met betrekking tot marktanalyse en de basisprincipes van het project.

• Aanwezigheid op sociale media: Een sterke community gaat doorgaans hype en interesse in het crypto-project creëren. Meet de activiteit op sociale media om te bepalen of er sprake is van een betrokken community.

• Roadmap van project: Lees de toekomstplannen van het project en houd rekening met de capaciteiten van het team om na de TGE te blijven presteren.

• Financiële steun: Bekijk de huidige partnerschappen om te bepalen of er gerenommeerde instellingen of durfkapitalisten zijn die het project ondersteunen.

• Positionering binnen het concurrentielandschap: Evalueer de positie van het project in de markt waarin het actief is en het groeipotentieel binnen die sector.

• Tokenomie en nut: Nadat het token officieel is aangekondigd, is het belangrijk om het doel, de levering, de distributie en de mogelijke toepassingen van het token te begrijpen voordat je besluit om te handelen in het pre-notering token.

Slotwoord en vervolgstappen

Pre-market crypto-futures bieden zowel kansen als uitdagingen. Door inzicht te krijgen in hun werking, een sterke handelsstrategie te ontwikkelen en je risico's effectief te beheren, vergroot je je kansen op succes bij pre-market handel. Het doel van pre-market futures is om de reeds populaire pre-market P2P-handel aan te passen en te verbeteren. Dit wordt bereikt door een derivatenmarkt te creëren die betere handelsliquiditeit en betaalbare prijzen voor handelskosten biedt.

Wil je zelf de wereld van pre-market derivaten verkennen? Probeer dan eens pre-market crypto-futures.