Regole del limite di prezzo.
Il Limite di prezzo è un importante metodo per il controllo del rischio che permette di proteggere gli investitori ed evitare le manipolazioni di mercato. Senza limiti di prezzo, alcuni trader potrebbero far fluttuare notevolmente il prezzo del contratto e creare una grande quota, utilizzando una piccola quantità di fondi e un elevato livello di leva finanziaria. D'altra parte, se le regole del limite di prezzo sono semplici, ciò comporterà una mancanza di vitalità nel mercato e non ci saranno premi per il trading di spot e il trading di contratti sarà senza senso.
Al fine di avere un migliore controllo del rischio, le regole complete del limite di prezzo non sono completamente divulgate. OKX imposta dinamicamente le regole di controllo del rischio in base a più di una dozzina di parametri come il volume di trading sul mercato, il fatturato, l'interesse aperto e la percentuale di deviazione dell'indice.
Regole del limite di prezzo del contratto
Fase | Limite di prezzo massimo | Limite di prezzo minimo |
|---|---|---|
Entro 10 minuti dalla generazione del contratto | Indice * (1 + X) | Indice * (1 - X) |
10 minuti dopo la generazione del contratto | Min[Max(Indice, Indice (1 + Y) + Premium medio negli ultimi 2 minuti), Indice * (1 + Z)] | Max\[Min(Indice, Indice \* (1 \- Y) \+ Premium medio negli ultimi 2 minuti), Indice \* (1 \- Z)] |
Per i dettagli dei parametri X, Y, Z, visita: /it/trade-market/info/swap
Z equivale al 3% in 30 minuti prima della consegna dei futures settimanali.
I parametri e gli indicatori di cui sopra possono essere modificati in base alle condizioni di mercato e l'adeguamento non sarà notificato separatamente.
Note
Indice: i contratti con margine USDT, USDC e crypto fanno riferimento al prezzo indice della valuta base come prezzo indice.
Ad es. il contratto perpetuo BTCUSDT fa riferimento al prezzo indice BTC/USDT, il contratto perpetuo BTCUSDC fa riferimento al prezzo indice BTC/USDC, il contratto perpetuo BTCUSD fa riferimento al prezzo indice BTC/USD.
Il premio medio negli ultimi 2 minuti viene calcolato come indicato di seguito:
I dati sul trading di contratti ogni 200 millisecondi vengono ottenuti per gli ultimi 2 minuti, insieme all'indice spot, e viene calcolato il prezzo centrale ogni 200 millisecondi. Prezzo centrale = (Miglior best ask + Prezzo best mid) / 2. Il prezzo centrale meno l'indice spot viene utilizzato come base premium ogni 200 millisecondi e viene calcolato il valore medio di 600 premium negli ultimi 2 minuti.
Le regole appena descritte si applicano a tutti i contratti (compresi USDT, USDC e contratti a margine COIN). Inoltre, ci sono delle limitazioni all'apertura e alla chiusura delle posizioni: quando si apre una posizione lunga o si chiude una posizione corta, il prezzo dell'ordine è superiore al prezzo più alto; quando si apre una posizione corta o si chiude una posizione lunga, il prezzo dell'ordine è inferiore al prezzo più basso, il prezzo limite si attiva.
Limite di prezzo spot e margine
Queste regole si applicheranno a tutte le operazioni di trading spot e a margine con indici spot.
Fase | Limite di prezzo massimo | Limite di prezzo minimo |
|---|---|---|
Entro 10 minuti dalla generazione del contratto | Nessun limite | Nessun limite |
10 minuti dopo la quotazione spot/margine | Limite di prezzo massimo = Min [Max (Indice, Indice × (1 + y%) + Premio medio negli ultimi 2 minuti), Indice × (1 + z%)] | Limite di prezzo minimo = Max [Min (Indice, Indice × (1 - y%) + Premium medio negli ultimi 2 minuti), Indice × (1 - z%)] |
Per i dettagli sui parametri y e z, consulta il seguente link: /it/trade-market/info/spot
Il premio medio degli ultimi 2 minuti viene calcolato nel seguente modo:
I dati di trading di spot al secondo sono ottenuti per gli ultimi 200 minuti, insieme all'indice spot, e viene calcolato il prezzo centrale al secondo. Prezzo centrale = (Miglior best ask + Prezzo best mid) / 2.
Il prezzo centrale meno l'indice spot viene utilizzato come base premium ogni 200 millisecondi e viene calcolato il valore medio di 600 premium negli ultimi 2 minuti.
I parametri e gli indicatori precedenti possono essere modificati in base alle condizioni di mercato, senza annunci emessi separatamente.
Gli utenti API possono fare riferimento ai seguenti link: https://www.docs-v5/log_en/#upcoming-changes-price-limit-rules-for-spot-and-margin-trading
Trading di spot
Ordini di acquisto: gli ordini effettuati al di sopra del limite di prezzo massimo attiveranno le regole del prezzo limite.
Ordini di vendita: gli ordini effettuati al di sotto del limite di prezzo più basso attiveranno le regole sul prezzo limite.
Margin trading
Posizioni di apertura: le posizioni lunghe aperte al di sopra del limite di prezzo massimo e le posizioni corte aperte al di sotto del limite di prezzo minimo attiveranno le regole sul prezzo limite.
Posizioni di chiusura: le posizioni lunghe chiuse al di sotto del limite di prezzo minimo e le posizioni corte chiuse al di sopra del limite di prezzo massimo attiveranno le regole sul prezzo limite.
Se vengono attivate regole sul prezzo limite, gli ordini effettuati manualmente corrispondenti verranno regolati al limite di prezzo.
Protezione del prezzo spot e del margine
Per proteggere gli utenti da elevati slippage di prezzo, l'ordine verrà annullato se il prezzo di esecuzione supera un limite di prezzo.
Ordini di acquisto: l'ordine verrà annullato se il prezzo di esecuzione stimato è superiore al miglior prezzo ask * 1.05.
Ordini di vendita: l'ordine verrà annullato se il prezzo di esecuzione stimato è inferiore al miglior prezzo bid * 0,95.
Limite di prezzo delle opzioni
OKX imposterà in modo dinamico regole di controllo dei rischi in base al prezzo di mercato delle opzioni, al Delta e ad altri parametri. Al fine di rendere gli utenti più consapevoli del limite di prezzo e di facilitare il trading, il prezzo più alto dell'ordine di acquisto e il prezzo più basso dell'ordine di vendita vengono calcolati nel seguente modo:
Prezzo massimo dell'ordine di acquisto \= mark price delle opzioni \+ coefficiente di adeguamento \* max (0,004, 0,016 \* abs (Delta));
Prezzo minimo dell'ordine di vendita \= Mark price delle opzioni \- Coefficiente di adeguamento \* Max (0,004, 0,016 \* abs (Delta));
OKX può modificare i parametri di cui sopra in base a determinate condizioni di mercato, e i coefficienti di adeguamento dei diversi contratti di opzioni di criptovaluta sono diversi. Il prezzo limite deve inoltre seguire il requisito dell'unità di prezzo più piccola. Gli ordini effettuati e gli ordini di riduzione coatta degli utenti comuni seguono anche le regole del limite di prezzo.