Điều gì gây ra biến động thị trường tiền mã hóa: cách giảm thiểu rủi ro

Nếu là nhà giao dịch tiền mã hóa, bạn chắc chắn đã quen với sự biến động của thị trường. Từ cuộc họp của Fed đến thanh lý hàng loạt, có nhiều yếu tố có thể kích thích sự biến động giá đáng kể. Điều này càng trở nên rõ ràng khi so sánh với các thị trường tài chính truyền thống. Điều gì gây ra sự biến động trên thị trường tiền mã hóa? Hãy đọc tiếp để tìm hiểu về các yếu tố góp phần vào sự biến động của thị trường tiền mã hóa và cách bạn có thể giảm thiểu rủi ro khi giao dịch tiền mã hóa trong những thời điểm không chắc chắn này.

Tóm tắt

• Biến động thị trường thường có thể dẫn đến biến động giá lớn do thị trường tiền mã hóa còn non trẻ.

• Khi nói đến kinh tế vĩ mô, biến động thị trường tiền mã hóa thường là do các yếu tố như thay đổi lãi suất, tỷ lệ lạm phát và căng thẳng địa chính trị gây ra.

• Chiến lược giảm thiểu rủi ro bao gồm đảm bảo đủ thanh khoản, phòng ngừa rủi ro bằng các công cụ phái sinh và sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ vốn giao dịch.

Biến động thị trường tiền mã hóa là gì?

Biến động thị trường tiền mã hóa nghĩa là sự biến động nhanh chóng và khó đoán của giá tiền mã hóa trong một khoảng thời gian ngắn. Được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố như đầu cơ, tâm lý thị trường, thay đổi quy định, tiến bộ công nghệ và điều kiện kinh tế, giá tiền mã hóa có xu hướng biến động lớn hơn so với tài sản truyền thống. Biến động này cuối cùng sẽ mang lại cả cơ hội kiếm được lợi nhuận đáng kể và rủi ro thua lỗ đáng kể.

Yếu tố ảnh hưởng đến biến động thị trường tiền mã hóa

Thay đổi lãi suất

Chính sách tiền tệ do ngân hàng trung ương triển khai có thể tác động đáng kể đến tâm lý thị trường tổng thể và hành vi của trader.

Khi tăng lãi suất, thị trường tiền mã hóa có thể gặp biến động vì trader không thích rủi ro có thể tìm cách giảm bớt các giao dịch rủi ro để tận dụng tài sản không rủi ro như tín phiếu kho bạc.

Ngược lại, các đợt cắt giảm lãi suất có thể khiến trader áp dụng cách tiếp cận chấp nhận rủi ro bằng cách giao dịch tài sản rủi ro hơn vì tiền đi vay trở nên rẻ hơn dưới hình thức lãi suất chung giảm.

Tỷ lệ lạm phát

Mối quan hệ giữa lạm phát và giá tiền mã hóa có thể phức tạp do bản chất phức tạp của chính lạm phát.

Một loại tiền pháp định đang đối mặt với thời kỳ lạm phát thường có sức mua giảm. Vì hầu hết tiền mã hóa (ngoại trừ stablecoin) không được neo giá với tiền pháp định nên một số trader coi tiền mã hóa là "loại tài sản không tương quan" và do đó, đây có thể là một biện pháp phòng ngừa tổn thất về sức mua này. Đây có thể là lý do tại sao một số quốc gia đang phải đối mặt với tình trạng lạm phát lại có nhu cầu lớn về giao dịch tiền mã hóa.

Mặt khác, mặc dù lạm phát có thể làm tăng nhu cầu sử dụng tiền mã hóa như một biện pháp phòng ngừa rủi ro, nó cũng có thể dẫn đến bất ổn kinh tế và tâm lý tránh rủi ro trên diện rộng hơn, điều này có thể tác động tiêu cực đến thị trường tiền mã hóa khi trader áp dụng cách tiếp cận tránh rủi ro.

Căng thẳng địa chính trị

Xung đột toàn cầu, tranh chấp thương mại và bất ổn chính trị có thể tạo ra sự không chắc chắn và biến động chung trên thị trường tài chính. Thật không may, thị trường tiền mã hóa không tránh khỏi những cú sốc này. Các sự kiện địa chính trị thường có thể gây ra nỗi sợ hãi và tâm lý tránh rủi ro, dẫn đến bán tháo và giảm giá.

Ở phía đối lập của lập luận này, một số loại tiền mã hóa có thể được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong thời gian xảy ra biến động địa chính trị, thu hút các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Tại sao thị trường tiền mã hóa gặp sự cố?

Mặc dù sự cố thị trường tiền mã hóa có thể do nhiều yếu tố khác nhau gây ra, bao gồm lỗi giao dịch thuật toán và thanh lý quy mô lớn, nhưng sự cố chớp nhoáng về tiền mã hóa tháng 8 vừa qua dường như có liên quan đến việc ngừng hoạt động giao dịch mua bán bằng đồng Yên Nhật.

Nói một cách ngắn gọn, giao dịch chênh lệch giá này liên quan đến việc vay đồng Yên giá rẻ với lãi suất gần bằng 0 để giao dịch các tài sản có lợi suất cao hơn. Thật không may, sau khi Ngân hàng Nhật Bản bất ngờ tăng lãi suất, giao dịch mua bán bằng đồng Yên Nhật có thể sẽ trở nên kém sinh lợi hơn.

Để bảo vệ giao dịch của mình và tránh thua lỗ ngày càng tăng, nhiều trader đã buộc phải thanh lý các vị thế trên nhiều loại tài sản, bao gồm cả tiền mã hóa. Việc bán hàng loạt này đã làm tăng biến động thị trường và góp phần làm giảm mạnh giá tiền mã hóa. Việc hủy bỏ nhanh chóng các vị thế giao dịch chênh lệch giá, cùng với những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn như tỷ lệ thất nghiệp cao ở Mỹ, đã làm xói mòn tâm lý thị trường dự đoán tăng giá trước đó, làm trầm trọng thêm tình trạng bán tháo và tạo ra môi trường đầy thách thức cho thị trường tài sản toàn cầu.

Khi đã biết lý do tiền mã hóa gặp sự cố, điều cần thiết là phải tạo ra một kế hoạch giao dịch để tránh biến động này và nắm được các hướng hành động mà trader tiền mã hóa có thể thực hiện khi thị trường suy thoái.

Chiến lược giảm thiểu rủi ro

Từ phòng ngừa rủi ro bằng các công cụ phái sinh tiền mã hóa đến tận dụng các lệnh dừng lỗ, đây là một số chiến lược giảm thiểu rủi ro khả thi để giải quyết trực tiếp sự cố trên thị trường tiền mã hóa.

Đảm bảo đủ thanh khoản để ngăn chặn lệnh gọi ký quỹ

Sau khi ăn mừng một giao dịch thành công, điều cuối cùng bạn muốn là nhận ra rằng mình đã bị thanh lý trong thời kỳ thị trường biến động mạnh. Lệnh gọi ký quỹ xảy ra khi giá trị tài sản của bạn giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, buộc bạn phải nạp thêm tiền hoặc thanh lý vị thế. Để tránh điều này, điều quan trọng là phải duy trì đủ thanh khoản trong tài khoản.

Phòng ngừa rủi ro bằng các công cụ phái sinh tiền mã hóa

Nếu bạn đã triển khai đủ tiền vào một vị thế nhưng sợ biến động mạnh hơn, bạn có thể sử dụng một kỹ thuật giảm thiểu rủi ro được gọi là phòng ngừa rủi ro. Điều này cho phép trader tiền mã hóa được hưởng sự bảo vệ khi giảm giá trong khi vẫn duy trì mức alpha của vị thế ban đầu.

Một ví dụ về phòng ngừa rủi ro bằng quyền chọn tiền mã hóa là thông qua quyền chọn mua được bảo đảm. Đây là trường hợp bạn đã mua một loại tiền mã hóa cụ thể và quyết định bán quyền chọn mua đối với nó. Bằng cách đó, bạn sẽ tạo thêm lợi nhuận từ phí quyền chọn mua đồng thời vẫn giữ được vị thế mua ban đầu. Mặc dù điều này hạn chế tiềm năng tăng giá vì bạn có nghĩa vụ bán vị thế mua ở mức giá thực hiện nếu quyền chọn được thực hiện, chiến lược quyền chọn trung lập này cung cấp một mạng lưới an toàn chống lại tình trạng sụt giảm giá tiềm ẩn và có thể nâng cao lợi nhuận tổng thể được điều chỉnh theo rủi ro của bạn.

Một chiến lược phòng ngừa rủi ro phổ biến khác là mua quyền chọn bán được bảo đảm. Bằng cách mua quyền chọn bán đang lời trên tiền mã hóa cơ sở mà bạn đang nắm giữ, bạn có quyền bán tài sản đó theo giá định trước khi quyền chọn hết hạn. Chiến lược này cung cấp khả năng bảo vệ khỏi rủi ro khi quyền chọn bán tăng giá trị khi giá tiền mã hóa giảm. Mặc dù phí bảo hiểm quyền chọn bán là chi phí trả trước nhưng nó có thể có giá trị như một chiến lược giảm thiểu rủi ro cho các khoản nắm giữ dài hạn của bạn.

Duy trì mức dừng lỗ cho giao dịch của bạn

Trong thời điểm thị trường biến động mạnh, lệnh dừng lỗ là cách tối ưu để thoát giao dịch, đồng thời bảo vệ tiền giao dịch của bạn. Mặc dù có khả năng bị dừng giao dịch do biến động giá bất thường, nhưng tốt hơn hết là nên áp dụng phương pháp tiếp cận dài hạn khi giao dịch. Có thể thực hiện điều này bằng cách giữ khoản thua lỗ ở mức tối thiểu và tái tham gia thị trường với mức giá thuận lợi hơn sau khi thực hiện tự nghiên cứu. Cuối cùng, lệnh dừng lỗ có thể cho phép bạn duy trì sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận vì bạn bảo vệ vốn của mình trong khi giao dịch trong sự biến động của thị trường tiền mã hóa.

Lời kết

Từ việc nắm bắt những yếu tố gây nên biến động thị trường tiền mã hóa cho đến việc nêu bật các chiến lược giảm thiểu rủi ro tiềm năng, chúng tôi hy vọng hướng dẫn này sẽ hữu ích trong việc vượt qua sự hoảng loạn và sợ hãi thường đi kèm với biến động lớn. Bằng cách hiểu những yếu tố góp phần tạo nên biến động thị trường tiền mã hóa, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để phát triển các chiến lược giao dịch hiệu quả và quản lý rủi ro tổng thể. Để biết thêm về biến động thị trường tiền mã hóa, hãy xem hướng dẫn làm chủ biến động thị trường.